MIRG Mirgor

[boquita]

A medida que se difunda más el negocio de la Comercialización (un antes y un después similar a cuando Mirgor consiguió como cliente Samsung -no hay que olvidar gracias a Samsung la acción multiplicó en el 2015 y principios de 2016 su precio por 7-) puede llegar a pasar cualquier cosa con el precio de la acción dado que ya sin este nuevo negocio había quedado muy desarbitrada contra el resto del merval pero con este nuevo negocio, que abre una nueva realidad para la empresa, el potencial de suba tal vez puede ir mucho más allá de lo imaginado.
Nunca se olviden que Mirgor no es una momia. Cuando entra en dinámica positiva su historial demuestra que ha tenido subas muy fuertes y en poco tiempo. Este año se había momificado por las ventas del grupo de control. Pero ese tema ya es pasado.

[martin]

100 locales de Mirgor (GMRA) inaugurando desde hoy hasta el 2018 comercializando productos de Samsung. Muy pocos hoy en el mercado tienen alguna valuación que lo que puede implicar semejante cosa para la empresa y para la acción. Ni hablar que no hay ninguna valuación de lo que pueden implicar las ventas vía internet. Ni hablar de comercializar de muchos otros productos que van más allá de celulares. Ni siquiera el mercado pricea el negocio de la distribución que también tiene un enorme potencial. La diferencia con la distribución es que el negocio de la comercialización será mucho más palpable porque cada vez que se abra un nuevo local el mercado se va a enterar. Será algo fáctico e indudable lo que creo que hará que el mercado tarde mucho menos en empezar a pricearlo.

[martin]

A medida que se difunda más el negocio de la Comercialización (un antes y un después similar a cuando Mirgor consiguió como cliente Samsung -no hay que olvidar gracias a Samsung la acción multiplicó en el 2015 y principios de 2016 su precio por 7-) puede llegar a pasar cualquier cosa con el precio de la acción dado que ya sin este nuevo negocio había quedado muy desarbitrada contra el resto del merval pero con este nuevo negocio, que abre una nueva realidad para la empresa, el potencial de suba tal vez puede ir mucho más allá de lo imaginado.
Nunca se olviden que Mirgor no es una momia. Cuando entra en dinámica positiva su historial demuestra que ha tenido subas muy fuertes y en poco tiempo. Este año se había momificado por las ventas del grupo de control. Pero ese tema ya es pasado.

[boquita]

a 430 no????

[boquita]

ww.JPG

[alex99]

Son resistencia los 415?

Fueron los 415, habrá que buscar una nueva....

[Market Wizards]

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[GiJoe]

Son resistencia los 415?

resistencia dinamica al alza , por ahora cada 22 pesos se arma un escalón donde tantean el precio.
cuestión de tiempo ...

[MAB]

Aclaro otra cosa: respecto al P/E se tiene muy en cuenta los P/E que está convalidando nuestro mercado en general ahora mismo. Si mañana esto se modifica también cambiarían los P/E que se tienen en cuenta para valuar mirgor.

Una consulta Martín, cual es el P/E que hoy convalida nuestro mercado? Asumo que tu inclinación de hablar de 10 años para el régimen y 17 para GMRA es por unamedia general de 17, pero el Merval no esta priceado muy alto?
Gracias.

[austero]

Son resistencia los 415?

[LJP]

El futuro de Mirgor (en parte ya es realidad de a poco) pasa por la electrónica automotriz, y por la distribución/comercialización que esta encargando..sin dudas.

Y felicitaciones a los muchachos mencionados...Martin, Mariano y JP...

Gracias chiru!! te falto la L. LJP

[CIRUZZO EL MILLONARIO]

Me gusto la nota...por fin una nota que apunta y describe la realidad y no habla sandeces...se ve que armar una nota consultando a los que saben es lo más inteligente que hizo el periodista y de paso se evitan tener que inventar barbaridades como en otras notas que vimos hace poco..


El futuro de Mirgor (en parte ya es realidad de a poco) pasa por la electrónica automotriz, y por la distribución/comercialización que esta encargando..sin dudas.

Y felicitaciones a los muchachos mencionados...Martin, Mariano y JP...

[Aleboto]

800/900 palos de utilidades. P/E forward 11/12 años tomando hasta Marzo de 2018. Ahora esos precios tienen incluído bastante poco de negocios como la distribución y muy poco de la comercialización.

LJP más allá de mis diferencias con él, hizo un muy buen análisis del potencial de estos negocios por afuera del régimen y hasta se animó a ponerle número. Estamos hablando de negocios que podrían implicar que en el 2019 la empresa gane lo mismo en dólares de lo que va a ganar este año y con el agregado clave que serían negocios por afuera del régimen lo que te cambia todo a nivel ratios que hoy le asigna el mercado. Esos 50 palos verdes adicionales (que hoy el mercado o no los pricea o los pricea muy poco) no tendrían un techo de P/E como pueden tener los negocios dentro del régimen sino que obviamente se valuaría a la empresa con ratios bastante más altos en promedio (Ponele 10 p/e por negocios dentro del régimen y 17 p/e fuera del régimen).

La empresa podría estar ganando 100 millones de dolares en el 2019 (y esto suponiendo que los negocios dentro del régimen se estancan en 50 millones de dolares de utilidades cuando muchos creemos que van a seguir creciendo dado ford, mercedes Benz, nuevos negocios de electrónica automotriz, mejoras en competitividad de la empresa, tal vez whitelist, tal vez Nokia, etc) y con un P/E forward promedio de 13/14 años.
En ese caso podríamos estar valuando a la empresa hacia fines de 2019 con un target de más o menos 75 dolares. Hoy vale solo 23 dólares....
Por todo lo anterior creo que los 530 pesos se quedarán corto y pienso que cuando el mercado empiece a pricear mejor los nuevos negocios de la empresa, si los resultados de este año siguen muy bien, la puede valuar a cerca de los 650 pesos a fin de este año o principios del siguiente.

Igual como siempre aclaro estas son estimaciones basada en supuestos. El mercado siempre sorprende. Lo mismo que la realidad de los fundamentos. Pueden pasar muchas cosas en el futuro (mejores o peores a los supuestos planteados) que harían que estos supuestos finalmente no se den.
Aclaro otra cosa: respecto al P/E se tiene muy en cuenta los P/E que está convalidando nuestro mercado en general ahora mismo. Si mañana esto se modifica también cambiarían los P/E que se tienen en cuenta para valuar mirgor.

Pero para las utilidades dentro del regimen, no se deberia tomar un P/E forward hasta el 2023? o le ves altas chances de que lo renueven?

Gracias por tu respuesta

[Guille8000]

https://www.cronista.com/finanzasmercad ... -0031.html

El resultado actual se fundamenta en las buenas ventas de celulares Samgung que fabrica la empresa, donde la marca supera el 65% del market share local. Incluso los S8 y S8 plus, la gama alta de Samsung, tuvo tanta demanda -gracias a una buena política de precios- que el stock se quebró varias veces. Pero el futuro pasa por los nuevos anuncios. Por un lado, la ley de autopartes acercó nuevos clientes como Ford y Mercedes Benz. Además, la mina de oro Don Nicolas entró en producción, lo que aportará un nuevo flujo de fondos. La compañía también comenzó a dedicarse al negocio de la distribución de los celulares y no sólo al de su fabricación. Pero lo que terminó de entusiasmar fue el anuncio de la creación de GMRA, por el cual la empresa contará con diversos puntos de venta por todo el país.

Según los trascendidos llegarán a 100 el año que viene y ya se están abriendo los primeros este año. "Se trata de algo clave, ya que la empresa viene desarrollando varios negocios fuera del régimen, pero a su vez la optimización tanto en la isla como en el continente de la comercialización de sus productos ayuda a desarrollar un negocio sustentable. Estamos hablando que la empresa fabrica, distribuye y vende. Es algo que el mercado no lo tenía priceado para nada", se entusiasma el economista Juan Pablo Rabbia.


El mercado comienza a enterarse de a poquito lo que significa GMRA....

[jose ramon garcia]

Jerarquía.

Todos los dias se aprende algo . gracias