DIA Dow Jones 30 (ETF)

[ricota]

¿qué opinás de la divergencia que se está armando entre SPX y TRAN (el índice de transporte)? El sector transporte es indicador muy fiable de la actividad económica y de por sí los mercados adelantan escenarios futuros, por lo menos en la mayoría de los casos. Yo veo que este sector quebró soporte de corto plazo aún con SPX yendo a un nuevo máximo

Veo soporte en el TRAN área en 8500. Y en el DJ-65 en área 6200.
Están lateralizando los índices en USA, no veo ningun riesgo de baja esponja, a lo sumo una ida del SPX a la parte baja de la fihura (2060/2040) para luego si en un tiempo salida a nuevos maximos.

[esponja]

Desde cuando lo adverti, sigue estando la divergencia... y respeta esa trend... ojo, no es poca cosa...

Julio, sabés que no le doy bola a esas cosas pero ¿qué opinás de la divergencia que se está armando entre SPX y TRAN (el índice de transporte)? El sector transporte es indicador muy fiable de la actividad económica y de por sí los mercados adelantan escenarios futuros, por lo menos en la mayoría de los casos. Yo veo que este sector quebró soporte de corto plazo aún con SPX yendo a un nuevo máximo. De mantenerse esa divergencia con mercado en nuevos máximos se puede dar una importante corrección.
Igual hay una máxima bursátil que dice no shortear before AAPL earnings release
Pero se puede estar armando tu tan ansiado sopapo (para mí una corrección del 10% o algo así).
Slds.

[ricota]

Fijate acá ricota:
http://www.indexindicators.com/charts/s ... s-x-x-x-x/
Está página está muy buena, tiene data muy útil, aunque no in real-time porque arman los charts con data del cierre del día.
En la plataforma de IB no sé cómo buscarlo, pero en la pestaña del Option Trader debe estar, fijate.
En TOS tengo la data en options statistics stock por stock.
Sino aca:
http://stockcharts.com/school/doku.php? ... call_ratio

Gracias capo.

[esponja]

Fijate acá ricota:
http://www.indexindicators.com/charts/s ... s-x-x-x-x/
Está página está muy buena, tiene data muy útil, aunque no in real-time porque arman los charts con data del cierre del día.
En la plataforma de IB no sé cómo buscarlo, pero en la pestaña del Option Trader debe estar, fijate.
En TOS tengo la data en options statistics stock por stock.
Sino aca:
http://stockcharts.com/school/doku.php? ... call_ratio

[ricota]

La otra vez que hablaste de divergencias auguraste sopapo para el mercado y al final lateralizó para formar un new all time high.
Repito, cuando en máximos lleven puts OTM en cantidad y baratitos (Skew index) y cuando den calls a dos manos (p/c ratio), ahí va a caer. Fijate la volatilidad como se negocia en los contratos más lejanos vs. los más cercanos, ese es buen dato también.
En earnings season aparece el Bid.
Saludos.

Hay algun lugar donde se pueda ver ese indicador ratio p/c?
Tengo la TWS de IB.
A mi me da que los 2112 del 15/4 son el inicio de una correccion que debereía llevarlo a 2060 al menos. Pero esta suba de hoy ( estoy calentito sin posición ) me genera algunas dudas.

[Peloco]

La otra vez que hablaste de divergencias auguraste sopapo para el mercado y al final lateralizó para formar un new all time high.
Repito, cuando en máximos lleven puts OTM en cantidad y baratitos (Skew index) y cuando den calls a dos manos (p/c ratio), ahí va a caer. Fijate la volatilidad como se negocia en los contratos más lejanos vs. los más cercanos, ese es buen dato también.
En earnings season aparece el Bid.
Saludos.

Desde cuando lo adverti, sigue estando la divergencia... y respeta esa trend... ojo, no es poca cosa...

[esponja]

La otra vez que hablaste de divergencias auguraste sopapo para el mercado y al final lateralizó para formar un new all time high.
Repito, cuando en máximos lleven puts OTM en cantidad y baratitos (Skew index) y cuando den calls a dos manos (p/c ratio), ahí va a caer. Fijate la volatilidad como se negocia en los contratos más lejanos vs. los más cercanos, ese es buen dato también.
En earnings season aparece el Bid.
Saludos.

[esponja]

Vuela.

[Peloco]

Atenti las trends... vuela o se destruye...

http://www.advfn.com/p.php?pid=chartscr ... x%2FEi4%3D

PD: y si hay dudas para donde ira, mirar mi grafico anterior sobre la divergencia...

[ricota]

Probá comprando opciones opuestas SPY ITM para cubrirte tu posición en ES. Lotes con poco valor extrínseco y vencimiento cercano. Es lo que mejor va a neutralizar tu pérdida en el futuro, si la tenés al iniciar la operación. El tema es que es complicado armar algo así al mismo tiempo, calzar las dos operaciones al mismo tiempo y a precios convenientes (salvo que pagues a mercado la opción, cosa que no me gusta). Y en futuros, 5 o 10 segundos tarde es letal.
No conozco a nadie que lo haga, a ningún operador de futuros que se cubra de esa manera. Lo veo difícil che.
Si probás algo avisame como va.
Slds.

Dale mostro lo voy a estudiar la semana que viene. Te mantengo al tanto.
Gracias!

[esponja]

Probá comprando opciones opuestas SPY ITM para cubrirte tu posición en ES. Lotes con poco valor extrínseco y vencimiento cercano. Es lo que mejor va a neutralizar tu pérdida en el futuro, si la tenés al iniciar la operación. El tema es que es complicado armar algo así al mismo tiempo, calzar las dos operaciones al mismo tiempo y a precios convenientes (salvo que pagues a mercado la opción, cosa que no me gusta). Y en futuros, 5 o 10 segundos tarde es letal.
No conozco a nadie que lo haga, a ningún operador de futuros que se cubra de esa manera. Lo veo difícil che.
Si probás algo avisame como va.
Slds.

[ricota]

Muy claro esponja pero yo no quiero lanzar lotes cubriendo con ES. Quiero pagar o shortear ES y cubrirlos con lotería de SPY. Probe pagando ES y put pero no resultó como pensé.

[esponja]

Yo lo veo al revés ricota, cubrir lotes con el futuro. Hablo de venta de lotes, con tiempo a tu favor. Soportás algo de aumento de la prima vendida que fijás como límite a partir del cual te cubrís con el futuro. La cobertura con el futuro es barata en término de comisiones, pero ojo con el márgen de garantía x contrato, y por la palanca con pocos contratos te cubrís bien. Sería algo así como neutralizar el delta de la posición vendida. Pero te repito, para hedgear pérdida en venta de lotes. A veces tenés vendida una posición en lotes y te empieza a dar pérdida, aunque el strike está OTM. O sea a opex por ahí zafás pero si querés cerrar en ese momento perdés. Acá es cuando podés neutralizar el delta llevando lotes de frente atm o hacer lo que yo te digo con futuros que te resulta más barato. El efecto es congelar la pérdida por más que el precio vaya en tu contra, después ves que hacés. De todos modos tenés que tener un broker que te cobre el mínimo márgen x contrato, sino directamente te conviene operar lotes y chau.

[ricota]

Si tu cuenta te permite operar futuros podés hedgear tu posición en opciones en SPY con posisión opuesta en E Mini en caso de que te vaya para atrás, para no hacer kilombo con lotes.

Eso me gusta por ahi iria la cosa, opero el ES hasta ahora casi siempre de tefren y quiero cubrirlos al menos en los inicios del movimiento porque cuando el movimiento esta lanzado, lo protejo con stops.

[esponja]

FXI es up hace rato see.
Pregunta, que estrategia bear con loteria podría armar en SPY o ES teniendo en cuenta los objetivos de baja que veo?

En el pullback hacia arriba comprás puts. En daily tiene que estás bajo la Ema de 10 dos días seguidos base cierre y en hourly la Ema de 20 suele ser el target del pulback hacia arriba. De todos modos chequeá tus resistencias, yo lo acompaño con el perfil y fibo clusters. No armo bear de calls salvo que tenga vendido un bull de puts más abajo, y entonces calzo sin poner garantías. Tampoco armo ratios ni mariposas. Si tu cuenta te permite operar futuros podés hedgear tu posición en opciones en SPY con posisión opuesta en E Mini en caso de que te vaya para atrás, para no hacer kilombo con lotes.
Si querés vender calls cubiertos te la tenés que jugar en resistencia mayor, no en pullback. Es más fiable y cobrás mejor. El pullback hacia arriba es medio traicionero para vender calls y encima lo hacés contra una resistencia de menor grado.