MIRG Mirgor

[ardetroya]

at directo al link https://bullvsbeartrade.blogspot.com.ar ... erval.html

[csarachu]

Hay unos cuantos que aun preguntan que es GMRA:
Mirgor en el mes de mayo, creo una nueva empresa con ese nombre (figura en el balance).
El objeto de la empresa es muy amplio, pero la parte que mas interesa es que puede importar, vender al publico y a los retails, y realizar ventas financiadas.
Supongamos que mañana se acaba el regimen de tdf....(por la ocurrencia de algun cisne negro impensable hoy x hoy), mirgor dejaria de ensamblar en tdf , pero...continuaria vendiendo todos los celus Samsung que le encarguen importandolos en forma directa a traves de GMRA. Y no se perderia ningun cliente ni ninguna venta de las actuales.
La creacion de GMRA implica la posibilidad de crecer en ventas mas alla de la continuidad del regimen en el 2023, ahora supongamos el otro extremo y que seria que el regimen se ratifica por un periodo mas alla del 2023 (sin entrar a discutir la cantidad de años de la prorroga), implica que mirgor copiando el modelo actual de garbarino (que produce Samsung y los vende en su cadena propia de locales), le vende a gmra mas caro que al resto de sus clientes, quedandose con una mayor margen el cual esta exento de impuestos. Implica una mejora en el margen de ganancias muy alto para una fazonera.
En ambos casos podria financiar las ventas en forma directa, aumentado aun mas los margenes por las ganancias financieras que eso implica y que compensaria ampliamente algunos de los desfazajes que ocurran. Y a lo anterior se suma la distribucion directa que esta marcha y que trimestre a trimestre va a ir mostrando sus mejoras via incremento de la rentabilidad.

La realidad seguramente estara en algun punto intermedio con alguna reconversion del regimen que implique menores costos para la nacion en linea con el pensamiento de macri pero que igualmente va a mejorar los margenes de la empresa porque implicara mayor share de mercado para Mirgor a expensas de Brighstar que quedaria out, y cualquier cambio seguramente tambien ira de la mano de la tan postergada white list.

Todo lo anterior es solo en relacion a lo ateniente a los productos Samsung, queda aun por analizar el resto de las unidades de negocios. Todo eso queda para analizarlo mas adelante.

En cuanto se amplia el Price earning (medido en años) de una empresa que ya no depende tanto de un regimen de excepcion impositiva como es el actual regimen de tdf?
Que puede pasar con el precio del papel en el corto-mediano, sabiendo que con el proximo trimestral que se publica el 10/11 quedaria con un P/E de unos 4 años aprox. de mantenerse en los precios actuales? $550-$600 para fin de año? es muy probable en mi opinion, y tal vez mas, a medida que otras primicias se vayan difundiendo...

Slds., Carlos.

[elsosa]

Aflojen un poco que me vuelvo locooooo.

Además ahora juega el mejor de la historia para conseguir la clasificación al Mundial e incentivar la venta a rolete de televisores en 2018.

Vamos Messi, vamos Nicky, vamos Mauricio, VAMOS MIRGOR!!

[csarachu]

Breve resumen de la realidad mirgor (una realidad que ni el más optimista imaginó a principios de año) comparándola con el 2016 y pensando el 2018:

Este año cerraste 4 negocios nuevos (uno de esos negocios, que es de autopartes, aún no se conoce y otro como el GMRA aún no se notificó a la bolsa) además de empezar con la distribución y la mina de oro. En el 2016 además de no tener esos 4 negocios abrochados, no se creía en la distribución( y hoy es un hecho), no tenías la explotación de la mina de Oro y la recesión complicó a la empresa ganando menos de lo esperado.
Este año además de todos los negocios nuevos (que van a empezar a dar frutos en el 2018) vas a ganar el doble que el año pasado y solo vale 25 dolares cuando llegó a cotizar en 37 dolares en mayo del año pasado. También este año la industria automotriz empezó a crecer (lo que augura un muy buen 2017 y un mejor 2018) y samsung va a discontinuar la gama baja sin probablemente bajar cantidad total de producción lo que hará aumentar la facturación en dolares de la empresa y probablemente el año que viene siga en aumento la producción de celulares ya que los retails y los carrier tienen poco stock. De yapa lo que sería el broche de oro a un excelente año en novedades (cuantas empresas en nuestro mercado existen que en un año anuncian 4 negocios nuevos ?) tenes buenas chances que salga el whitelist en no mucho tiempo más.
Mientras tanto el Merval voló en dolares desde que Mirgor testeó esos 37 dolares en el 2016 y hoy solo vale 25 dolares. Sin duda la acción más barata del merval en la actualidad dado que la situación de la empresa es muchisimo mejor a la del 2016 y el merval vale mucho más.

Para cerrar el resumen sintético que hice digo esto más: proyecta ganar 55/60 palos verdes este año pero estimar que puede ganar 100 palos el año que viene cada vez toma más fuerza. En ese escenario te queda P/E forward de 4,6 a fines de 2018 cuando el del merval debe ser el triple. Target de precio hacia fines de 2018: 1150/1200 pesos.

GMRA valuado a 0
Distribucion valuado a 0
Mina valuada a 0
Y nuevos negocios por autopartes valuado a 0

Todo por entrar, para cuando el market se anoticie los precios habran cambiado.
Y por si fuera poco ya se puede confirmar un trimestral record de ganancias para un 3T.

Slds., Carlos.

[martin]

Breve resumen de la realidad mirgor (una realidad que ni el más optimista imaginó a principios de año) comparándola con el 2016 y pensando el 2018:

Este año cerraste 4 negocios nuevos (uno de esos negocios, que es de autopartes, aún no se conoce y otro como el GMRA aún no se notificó a la bolsa) además de empezar con la distribución y la mina de oro. En el 2016 además de no tener esos 4 negocios abrochados, no se creía en la distribución( y hoy es un hecho), no tenías la explotación de la mina de Oro y la recesión complicó a la empresa ganando menos de lo esperado.
Este año además de todos los negocios nuevos (que van a empezar a dar frutos en el 2018) vas a ganar el doble que el año pasado y solo vale 25 dolares cuando llegó a cotizar en 37 dolares en mayo del año pasado. También este año la industria automotriz empezó a crecer (lo que augura un muy buen 2017 y un mejor 2018) y samsung va a discontinuar la gama baja sin probablemente bajar cantidad total de producción lo que hará aumentar la facturación en dolares de la empresa y probablemente el año que viene siga en aumento la producción de celulares ya que los retails y los carrier tienen poco stock. De yapa lo que sería el broche de oro a un excelente año en novedades (cuantas empresas en nuestro mercado existen que en un año anuncian 4 negocios nuevos ?) tenes buenas chances que salga el whitelist en no mucho tiempo más.
Mientras tanto el Merval voló en dolares desde que Mirgor testeó esos 37 dolares en el 2016 y hoy solo vale 25 dolares. Sin duda la acción más barata del merval en la actualidad dado que la situación de la empresa es muchisimo mejor a la del 2016 y el merval vale mucho más.

Para cerrar el resumen sintético que hice digo esto más: proyecta ganar 55/60 palos verdes este año pero estimar que puede ganar 100 palos el año que viene cada vez toma más fuerza. En ese escenario te queda P/E forward de 4,6 a fines de 2018 cuando el del merval debe ser el triple. Target de precio hacia fines de 2018: 1150/1200 pesos.

[ugo38]

dentro de poco aparece la maquina aplanadora chupadora de infieles mirgoreneses, y ahí si que no la ven nunca mas.

[GiJoe]

...figura mata resistencia

[boquita]

para vos Mirgor...MUACCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCC

[ugo38]

hay que ir a buscar los 470. con fe, con esperanza.

[elsosa]

Estoy tan confiado con esta empresa que no me gusta que suba porque siento que pierdo la chance de seguir comprando más barato.

[gusararver]

Este papel va directo a los máximos HISTORICOS !!!!!!!

Absorbe toda la oferta!!!!!!

[austero]

Y? Arranca o no arranca?

[ConPermiso]

Evolución de la Tenencia por parte de FCI
Periodo ( 27-05-2016 a 29-09-2017)

Comentario : La curva presenta periodos de crecimiento y de estabilización. Los primeros coinciden con periodos de precios crecientes, los segundos con periodos de precios decrecientes o lateralizando. Lo cierto es que ante lo últimos periodos mencionados, la tenencia casi no ha tenido disminuciones de importancia, a pesar, incluso, que el valor de la acción pasó por momentos donde era la mitad de los valores máximos alcanzados.

[ConPermiso]

Al viernes 22-09-2017, la tenencia de los FCI de Mirgor ascendiá a mas de 420.700 papeles producto de incorporar mas de 3.000 durante las dos semanas transcurridas desde el anterior informe. Siendo 29 los fondos que la cuentan en cartera, esta tenencia equivale al 2,33 % del capital social de la compañía.

Al viernes 29-09-2017, la tenencia de los FCI de Mirgor ascendiá a mas de 426.300 papeles producto de incorporar mas de 5.500 durante la semana transcurrida desde el anterior informe.

Siendo 29 los fondos que la cuentan en cartera, esta tenencia equivale al 2,37 % del capital social de la compañía.


A tener en cuenta :

1. La tenencia que se informa se encuentra a menos de 3.000 papeles del MAXIMO de tenencia en poder de los FCI. Alcanzado hacia mediados de 2017.

[ConPermiso]

Al viernes 22-09-2017, la tenencia de los FCI de Mirgor ascendiá a mas de 420.700 papeles producto de incorporar mas de 3.000 durante las dos semanas transcurridas desde el anterior informe. Siendo 29 los fondos que la cuentan en cartera, esta tenencia equivale al 2,33 % del capital social de la compañía.

Al viernes 29-09-2017, la tenencia de los FCI de Mirgor ascendiá a mas de 426.300 papeles producto de incorporar mas de 5.500 durante la semana transcurrida desde el anterior informe.

Siendo 29 los fondos que la cuentan en cartera, esta tenencia equivale al 2,37 % del capital social de la compañía.


A tener en cuenta :

1. La tenencia que se informa se encuentra a menos de 3.000 papeles del MAXIMO de tenencia en poder de los FCI. Alcanzado hacia mediados de 2017.