MIRG Mirgor

[resero]

donde se puede sacar mas datos de la mina? Que potencial tiene? Gracias por volcar datos!

[Braulio_de_Glamoc]

Aclaro, porque la gran mayoría no debe tener idea de eso, que la superficie concesionada al grupo inversor en la mina es enorme y solo está explorado el 2 %. La dimensión actual del negocio minero es solo la puntita del iceberg.

[Braulio_de_Glamoc]

En el boletín oficial de Santa Cruz se publican cuatro nuevos hallazgos de oro y plata en la mina de la que participa Mirgor.
Este negocio estaba con pérdidas en los balances por estar en su fase preparatoria, que es todo gastos sin ingresos. Empezó a operar hace pocos meses y se estaba invirtiendo fuertemente en más exploración, Con estos hallazgos, además de lo que ya había, en poco tiempo vamos a tener a la pata minera aportando ganancias. Y lo más lógico sería, ya que esta mina tiene varios dueños y de mirgor es una parte, que cuando se vaya alcanzando su nivl óptimo de funcionamiento, para lo que todavía falta crecer mucho, la vendan e ingrese una muy buena liquidez a la empresa para seguir acelerando la expansión en el retail y los nuevos negocios del sector automotriz, en los cuales hay muchísimo para crecer.

[elsosa]

El forista Gatin se encargo de proyectar un poco, tiene varios post sobre el tema como el siguiente. De todas formas es muy complejo estimar estos números sobre todo ventas web y demás. En Argentina en general, comerciar tiene margenes muchos más altos que los margenes que tiene el productor, sin embargo, espero al igual que como muchos, que GMRA en la hoja de balance no obtenga una utilidad abismal, sino más bien transfiera parte de su utilidad a IATEC por los motivos fiscales que se dijeron. Te recomiendo repasar los post de "Gatin"

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Gracias juanpablo.

[juanpablomj]

El forista Gatin se encargo de proyectar un poco, tiene varios post sobre el tema como el siguiente. De todas formas es muy complejo estimar estos números sobre todo ventas web y demás. En Argentina en general, comerciar tiene margenes muchos más altos que los margenes que tiene el productor, sin embargo, espero al igual que como muchos, que GMRA en la hoja de balance no obtenga una utilidad abismal, sino más bien transfiera parte de su utilidad a IATEC por los motivos fiscales que se dijeron. Te recomiendo repasar los post de "Gatin"

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GMRA: mis estimaciones, funcionando todos los negocios al 100%....Distribución: 35% del total de celulares Samsung, 50% del total de TV Samsung. 50% de Notebooks, tablets, relojes y gafas importadas. Kioscos: 100 kioscos a un promedio de $ 5 millones mensuales cada uno. Web: faltan datos (por ejemplo el nombre), por lo que es muy dificil de estimar, pero no tendría que bajar de $ 50 millones mensuales promedio (estando al 100%). Ventas telefónicas: igual que la web es muy dificil estimar, pero no tendría que bajar de los $ 20 millones mensuales. Ventas corporativas no tendría que bajar de $ 30 millones mensuales...aun faltaría saber, si va a ver más negocios como la importación de productos no Samsung como la Play Station...mis proyecciones son muy conservadoras...comienza otra empresa con GMRA...

[austero]

Tomando fuerza...

[elsosa]

Consulta: alguno sería tan amable de, muy a mano alzada, poner unos números estimados de lo que representaría GMRA en 2018. No sé, ventas, costos y márgenes post IIGG. Solo si alguno se anima a tirar algo y tiene ganas. Para tener una idea. Gracias!

[Guille8000]

Se está acumulando linda compra....

[dabalanso]

Me gusta como se está moviendo. Me gusta ver como cuando se les escapa el precio a los compradores, de inmediato tiran la orden grande para tratar de traerla de nuevo. Hay interés!

Técnicamente se ve linda, parece haber terminado un throwback para continuar la suba... Ayer arbitré algo para acá, parece estar queriendo recuperar precio de manera bastante rapida.

[martin]

Me gusta como se está moviendo. Me gusta ver como cuando se les escapa el precio a los compradores, de inmediato tiran la orden grande para tratar de traerla de nuevo. Hay interés!

Es que está muy barata.

[austero]

Me gusta como se está moviendo. Me gusta ver como cuando se les escapa el precio a los compradores, de inmediato tiran la orden grande para tratar de traerla de nuevo. Hay interés!

[CIRUZZO EL MILLONARIO]

http://www.lanacion.com.ar/2068855-sang ... 1507297931

Excelente nota.. Toca todos los temas y muestra el potencial que tiene el moustruo de Samsung.

[Surfeando el Merval]

Buenas, les dejo un AT actualizado. Saludos,

https://twitter.com/Merval_Surf/status/ ... 4271299585

[ardetroya]

at directo al link https://bullvsbeartrade.blogspot.com.ar ... erval.html

[csarachu]

Hay unos cuantos que aun preguntan que es GMRA:
Mirgor en el mes de mayo, creo una nueva empresa con ese nombre (figura en el balance).
El objeto de la empresa es muy amplio, pero la parte que mas interesa es que puede importar, vender al publico y a los retails, y realizar ventas financiadas.
Supongamos que mañana se acaba el regimen de tdf....(por la ocurrencia de algun cisne negro impensable hoy x hoy), mirgor dejaria de ensamblar en tdf , pero...continuaria vendiendo todos los celus Samsung que le encarguen importandolos en forma directa a traves de GMRA. Y no se perderia ningun cliente ni ninguna venta de las actuales.
La creacion de GMRA implica la posibilidad de crecer en ventas mas alla de la continuidad del regimen en el 2023, ahora supongamos el otro extremo y que seria que el regimen se ratifica por un periodo mas alla del 2023 (sin entrar a discutir la cantidad de años de la prorroga), implica que mirgor copiando el modelo actual de garbarino (que produce Samsung y los vende en su cadena propia de locales), le vende a gmra mas caro que al resto de sus clientes, quedandose con una mayor margen el cual esta exento de impuestos. Implica una mejora en el margen de ganancias muy alto para una fazonera.
En ambos casos podria financiar las ventas en forma directa, aumentado aun mas los margenes por las ganancias financieras que eso implica y que compensaria ampliamente algunos de los desfazajes que ocurran. Y a lo anterior se suma la distribucion directa que esta marcha y que trimestre a trimestre va a ir mostrando sus mejoras via incremento de la rentabilidad.

La realidad seguramente estara en algun punto intermedio con alguna reconversion del regimen que implique menores costos para la nacion en linea con el pensamiento de macri pero que igualmente va a mejorar los margenes de la empresa porque implicara mayor share de mercado para Mirgor a expensas de Brighstar que quedaria out, y cualquier cambio seguramente tambien ira de la mano de la tan postergada white list.

Todo lo anterior es solo en relacion a lo ateniente a los productos Samsung, queda aun por analizar el resto de las unidades de negocios. Todo eso queda para analizarlo mas adelante.

En cuanto se amplia el Price earning (medido en años) de una empresa que ya no depende tanto de un regimen de excepcion impositiva como es el actual regimen de tdf?
Que puede pasar con el precio del papel en el corto-mediano, sabiendo que con el proximo trimestral que se publica el 10/11 quedaria con un P/E de unos 4 años aprox. de mantenerse en los precios actuales? $550-$600 para fin de año? es muy probable en mi opinion, y tal vez mas, a medida que otras primicias se vayan difundiendo...

Slds., Carlos.