MIRG Mirgor

[Du41-D]

Ya no se quien jode a quien... ???

Elcontable no te cansa un caballo, pero te arma equipos para matar gente... Eso si, dentro del rito hosher..

Y es reee joven pero hace muchos años hacía equipos militares

[ConPermiso]

Kosher

[ConPermiso]

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...
Tenia a mi cargo la fabricación y testeo de equipos de comunicaciones militares que exportábamos a Estados Unidos, Alemania, etc
Eso fue hace muchos años, recién salían los circuitos integrados y las computadoras
Como judío observante no me gustan los juegos de azar, y mucho menos las carreras de caballos, no los puedo ni ver, los detesto por completo
Se somete al caballo a realizar una actividad para la cual no fue creado y esa circunstancia le genera mucho stress, obviamente tampoco puedo estar de acuerdo con las corridas de toros, algo que considero inhumano


Saludos

Ya no se quien jode a quien... ???

Elcontable no te cansa un caballo, pero te arma equipos para matar gente... Eso si, dentro del rito hosher..

[ConPermiso]

juego al polo con el todos los sabados en la chacra.

[/i]

La chacra?? En un par de meses, con la parva de Mirg que te llevaste te compras una estancia!

Mirg Eriching People

[juanpablomj]

Mirgor es una empresa hoy con un potencial inmenso que en algunos negocios hasta es díficil tener idea hasta donde puede estar el techo dado su enorme potencial. Estamos hablando de una empresa que en unos 3 o 4 años que podría ganar 200 palos verdes o más.
Como dije hoy es muy díficil estimar ciertos negocios pero voy a tomarme una licencia y voy a dar rienda suelta a la imaginación....

A) Negocios dentro del régimen de promoción...

1) Celulares (con whitelist): 80
2) TV: 15
3) Electrónica automotriz: 20
4) Autopartes: 20
Total: 135 millones de dolares

Los negocios 3 y 4 tienen 100% asegurada en mi opinión la continuidad bajo el paraguas del régimen mucho más allá del 2023 y en mi opinión electrónica automotriz tiene un techo bastante mayor que esos 20 palos verdes estimados. Celulares y TV dado que avanzaron mucho en competitividad creo que tienen muchas chances de seguir bajo el paraguas del régimen más allá de 2023.


B) Negocios fuera del régimen:

1) Distribución: 30
2) Comercialización: 35
3) Mina de Oro: 3
Total: 68 millones de dolares

En este caso es donde se complica más hacer estimaciones porque son negocios recientes y otros incipientes como el de la comercialización. Tranquilamente el potencial en comercialización y distribución es mayor a las cifras estimadas ahí pero también podrían ser menores.
En distribución creo que vamos a estar ganando 15 palos verdes el año que viene y comercialización no me sorprendería que gane una cifra similar el año que viene. Pero el potencial de estos negocios puede ser muy grande los próximos años.
La mina de Oro hace rato que se estima que puede traer utilidades de unos 3 millones de dolares. No descarto que en el mediano plazo pueda ser más. Este año hasta ahora reportó pérdidas por unos 10 millones de pesos.

Total final: 203 millones de dolares pensando la empresa a 3/4 años. En el 2018 veo buenas chances de ganar 100 palos verdes.


La empresa hoy solo vale 490 millones de dolares por bolsa.....

Gran post, estas son las cosas valiosas del foro. Coincido plenamente en todo, pero me gustaría complementar algunas cosas. En primer lugar a mi criterio esta perfecto valuar esta empresa en usd, porque esta totalmente hedgeada y tiene todos sus contratos en usd.

En este país es complejo hacer foward looking a 2019, pero 2018 está a la vuelta de la esquina... El consumo en general y la producción automotriz del primer semestre 2018 con un alto grado de confianza se puede estimar que va a ser mejor al primer semestre de este año. Actualmente IATEC va ganando en 6 meses 550 mm de pesos y vienen 2 grandes semestres para esta subsidiaria (uno sale publicado en semanas), ganó 326 mm en los ultimos 3 meses si repietera utilidad neta alcanzaría los 1200 mm de pesos de ganancia este año IATEC, pero no solamente va a repetir, sino que está claro q va aumentar la ganancia de los ultimos 3 meses. Este mismo año IATEC va a superar los 75 mm de usd ganancia.....

La utilidad neta del grupo este año a pesar de que va a ser record va quedar desdibujada por la pérdida automotriz especialmente de los primeros 6 meses del año. El año que viene se revierte por aumento de producción en general y por los nuevos negocios anunciados (especialmente ford le va a dar mayor utilidad bruta a este segmento). Es decir, alcanzar una cifra cercana a los 100 mm de usd de ganancia neta el año que viene no es para nada utópico, implicaría mantener el ritmo actual de IATEC el próximo año (el consumo debería seguir firme mientras se consolida el aumento del pbi y aumento de la financiación) y ganar algo en autopartes + nuevos negocios...El otro segmento que trajo pérdidas el año pasado fue el financiero, para fines de este año esta empresa va a ser una acredora neta, por lo que tampoco va a ser problema y va a sumar a utilidades.

Para poner en contexto el PN de la empresa es 1900 mm de pesos, ganar 100 palos verdes es ganar casi 100% del patrimonio, un roe de casi 100% no existe ni en este mercado ni en casi ninguno... Solamente podría pasar ante dibujos contables o con empresas casi fundidas con PN muy bajo, y este no es el caso para nada, es una empresa en crecimiento. Solamente por este punto, debería tener un pricing mayor a gran parte de las cotizantes pero acá increiblemente pasa al reves...Vale poco más de 450mm de usd por mercado, con un resultado así y con tantas utilidades fuera de regimen debería valuarse como super conservador con un p/e de 15 años dado que gran parte de este año se valuó con poco más de 12...

La parte automotriz tampoco tiene "riesgo regimen" para mi, pensar en cualquier flexibilización comercial automotriz es una locura por lo cientos de miles de puestos de trabajo que se perderían. Lo que agregaría en el post de Martin es la utilidad que aporta el otro fideicomiso: el financiero, este año en 6 meses viene ganando: 135,399mm de los cuales 23.75% es de mirgor= 32.15mm, supongamos alrededor de 64mm anuales ganaría mirgor propiamente dicho. Serian otros 3.5mm de usd anuales (evitemos complejizaciones de capitalizaciónes o mayores retornos). Esta empresa puede duplicar su patrimonio muy rapidamente, los margenes de utilidad que puede tener no tienen comparación con ninguna otra empresa del mercado.

[boquita]

al polo con el...que bien gurduuuuuuu

[elcontable]

juego al polo con el todos los sabados en la chacra. y a la noche por ahi nos vamos a ruletear. Asique digamos que es gran amigo.

Recien le mande un audio por whatsup explicandole esto que vos queres hacer.... rta:

" me alegraste el dia!! elcontable nos va a mandar sus ideas y sugerencias!!! Como dice la publicidad del S8: no tenemos limites!! cuanto antes necesitamos ese sobre que vale oro, mas que toda la mina don nicolas!!
PD: Para el sabado tengo una yegua nueva que vuela. la reservo para le octavo chuker."

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Soy técnico electrónico, estudie 5 años electrónica y trabaje como medio ingeniero en la empresa Tadiran que era la empresa mas grande de tecnología de Israel
Tengo las fotos de aquella época publicadas en una revista de esa empresa
Tenia a mi cargo la fabricación y testeo de equipos de comunicaciones militares que exportábamos a Estados Unidos, Alemania, etc
Eso fue hace muchos años, recién salían los circuitos integrados y las computadoras
Como judío observante no me gustan los juegos de azar, y mucho menos las carreras de caballos, no los puedo ni ver, los detesto por completo
Se somete al caballo a realizar una actividad para la cual no fue creado y esa circunstancia le genera mucho stress, obviamente tampoco puedo estar de acuerdo con las corridas de toros, algo que considero inhumano
Comprendo que pertenecemos a dos mundos distintos, cada uno con sus gustos particulares

Saludos

[martin]

Mirgor es una empresa hoy con un potencial inmenso que en algunos negocios hasta es díficil tener idea hasta donde puede estar el techo dado su enorme potencial. Estamos hablando de una empresa que en unos 3 o 4 años que podría ganar 200 palos verdes o más.
Como dije hoy es muy díficil estimar ciertos negocios pero voy a tomarme una licencia y voy a dar rienda suelta a la imaginación....

A) Negocios dentro del régimen de promoción...

1) Celulares (con whitelist): 80
2) TV: 15
3) Electrónica automotriz: 20
4) Autopartes: 20
Total: 135 millones de dolares

Los negocios 3 y 4 tienen 100% asegurada en mi opinión la continuidad bajo el paraguas del régimen mucho más allá del 2023 y en mi opinión electrónica automotriz tiene un techo bastante mayor que esos 20 palos verdes estimados. Celulares y TV dado que avanzaron mucho en competitividad creo que tienen muchas chances de seguir bajo el paraguas del régimen más allá de 2023.


B) Negocios fuera del régimen:

1) Distribución: 30
2) Comercialización: 35
3) Mina de Oro: 3
Total: 68 millones de dolares

En este caso es donde se complica más hacer estimaciones porque son negocios recientes y otros incipientes como el de la comercialización. Tranquilamente el potencial en comercialización y distribución es mayor a las cifras estimadas ahí pero también podrían ser menores.
En distribución creo que vamos a estar ganando 15 palos verdes el año que viene y comercialización no me sorprendería que gane una cifra similar el año que viene. Pero el potencial de estos negocios puede ser muy grande los próximos años.
La mina de Oro hace rato que se estima que puede traer utilidades de unos 3 millones de dolares. No descarto que en el mediano plazo pueda ser más. Este año hasta ahora reportó pérdidas por unos 10 millones de pesos.

Total final: 203 millones de dolares pensando la empresa a 3/4 años. En el 2018 veo buenas chances de ganar 100 palos verdes.


La empresa hoy solo vale 490 millones de dolares por bolsa.....

[LJP]

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Que relación tienes con el presidente de Mirgor?
Agregar 50 pesos en su cotización nada mas?
Son ideas muy buenas, puede ser que lleve un tiempo implementarlas pero convertirá a Mirgor en la empresa numero uno en facturación y ganancias de Argentina
Por supuesto que nosotros, los accionistas seremos los principales beneficiados

juego al polo con el todos los sabados en la chacra. y a la noche por ahi nos vamos a ruletear. Asique digamos que es gran amigo.

Recien le mande un audio por whatsup explicandole esto que vos queres hacer.... rta:

" me alegraste el dia!! elcontable nos va a mandar sus ideas y sugerencias!!! Como dice la publicidad del S8: no tenemos limites!! cuanto antes necesitamos ese sobre que vale oro, mas que toda la mina don nicolas!!
PD: Para el sabado tengo una yegua nueva que vuela. la reservo para le octavo chuker."

[elcontable]

Descarto que son ideas top. Avisanos que hablamos con el presidente de mirgor para que te espere y le entregas el sobre en mano.

y quedate tranquilo que te van a remunerar. quizas hasta te puedan contratar cono asesor part time. Seria un valor para la empresa y en terminos de cotizacion agregaria no menos de 50 pesos.

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Que relación tienes con el presidente de Mirgor?
Agregar 50 pesos en su cotización nada mas?
Son ideas muy buenas, puede ser que lleve un tiempo implementarlas pero convertirá a Mirgor en la empresa numero uno en facturación y ganancias de Argentina
Por supuesto que nosotros, los accionistas seremos los principales beneficiados

[juanito]

Es el famoso "vamos por todo" que dijo el presidente en la asamblea del 2016...

[LJP]

Si te paso las ideas las estamos quemando de antemano y la competencia se puede enterar
Seria mejor que yo se los entregue en un sobre cerrado a alguna persona de la empresa que sea designada para tal fin
Son excelentes ideas que les pueden reportar un gran beneficio económico
Si les gustan mis ideas espero que sean agradecidos y me regalen aunque sea nomas un smartphone
Voy a estar en Capital recién a fin de mes, les avisare
Saludos y gracias

Descarto que son ideas top. Avisanos que hablamos con el presidente de mirgor para que te espere y le entregas el sobre en mano.

y quedate tranquilo que te van a remunerar. quizas hasta te puedan contratar cono asesor part time. Seria un valor para la empresa y en terminos de cotizacion agregaria no menos de 50 pesos.

[Guille8000]

Cuántas cosas buenas que se vienen por acá...

[juanpablomj]

Salio la Nota de GMRA.

Excelente, le veo potencial por todos lados a esto... Por un lado la integracion vertical la hace muchisimo mas eficiente a lo que se suma que impositivamente tiene una ventaja enorme con respecto a las competidoras. Además, proximamente esta empresa pasa a ser acredora neta y puede prestar sus excesos de cash para financiar a consumidores finales y de paso obtener un CFT mucho mas alto del que obtiene como rendimiento en lebacs actualmente. Se suma a que tambien es importadora y pasara a importar cosas que no produce....

Desde el punto de vista de la valuación tambien elimina muchisimo riesgo y por tanto amerita una valuación más alta. Como inversión de per se, es lo mejor que puede hacer esta empresa.... armar estos locales implica una bajisima inversión para mirgor que ya produce/distribuye, y retornos muy altos. Hay otro negocios relacionados que tienen los retails como las garantias extendidas o las ventas web que son chirolas de costo y tienen margenes altisimos. A mi criterio, el cambio más relevante que tuvo esta empresa desde el contrato inicial con Samsung.

[boquita]