MIRG Mirgor

[Gsn]

https://www.clarin.com/economia/economi ... ChPTb.html

Mirgor va a despachar Tvs a lo pavote en el primer trimestre del 2018

[martin]

Con el triunfo de CAMBIEMOS,como ven el papel para el resto de la semana???Gracias.

Mirgor es una de las acciones más baratas del Merval (para mi es la más barata) y tendría que tener mejor performance que el promedio pero siempre es mejor que el Merval en su conjunto acompañe. Si el merval mañana sube mirgor debería también subir.

[Gatin]

https://www.clarin.com/economia/economi ... ChPTb.html

[OJITO222]

Con el triunfo de CAMBIEMOS,como ven el papel para el resto de la semana???Gracias.

[capitanamerica87]

Soñe que Mirgor mañana llegaba a los $510. Posta jaja
Vamos la mirgoneta!!

[u21980]

El resultado de las elecciones afecta directamente a una acción como la nuestra?
Saludos!!

En mi humilde opinión , en el corto puede afectar en algo, en el mediano y largo definitivamente no.1) porque gane quien gane , será muy parejo y se evaluará también a nivel nacional. 2) Cristina siempre estuvo a favor de régimen de pro industrial de tierra del fuego.

[capitanamerica87]

El resultado de las elecciones afecta directamente a una acción como la nuestra?
Saludos!!

[martin]

http://www.lanacion.com.ar/2073728-el-e ... -celulares
Excelente la nota esta y que además salga en la Nación es toda una señal de lo que se viene (ya el artículo del otro día fue toda una señal en mi visión y esto de ahora no hace más que confirmarlo). La acción no solo quedaría barata como está ahora sino regalada si sale alguna medida para frenar el contrabando. Estamos hablando de una facturación adicional de 250/300 palos verdes (mirgor este año va a facturar unos 1200 millones de dolares) y no solo eso sino que implicaría mayor cantidad a distribuir y mayores ventas de los "kioscos" de GMRA.
Y no digo nada de la fuente que me dijo a mi (y a un par de muchachos más que estaban conmigo en ese momento) que después de las elecciones se venían novedades para frenar el contrabando. Estos artículos de la Nación vendrían a confirmar que esa fuente importantísima no estaría mandando fruta y que se vienen novedades pronto por algo que implicaría, para entender la envergadura de esto, abrochar 4/5 negocios nuevos como los de Ford pero en uno solo.

[SANTIVALEN]

http://www.lanacion.com.ar/2073728-el-e ... -celulares

Muy Linda Nota en La Nacion...se viene...se viene...se viene...la white list o como quieras llamarlo !!!

[dabalanso]

Igual ya estaba comprado, hoy incrementé la posición.

[austero]

Muy bien! Conociendo lo que se viene... incorporaste barato. Para mi, post depuración que ya hubo, debería estar arriba de 500 hoy.

[dabalanso]

Intentan rascar algo pre elecciones y hay ******* que entregan a estos precios... mamita querida!

Y yo compré...

[austero]

Intentan rascar algo pre elecciones y hay ******* que entregan a estos precios... mamita querida!

[capitanamerica87]

Si hoy pasa los $$500 soy feliz pre elecciones !!

[Guille8000]

Volviendo un poco a la valuación de la empresa, y para tener una idea de como estamos parados luego de esta suba....

Para el balance próximo estoy calculando ventas aproximadas de 5.600 millones y en mi opinión un margen razonable seria cercano a 4,3%....esto nos daría un resultado aproximado de $ 240 millones de ganancias para el 3er trimestre....

Partiendo de esta base, hoy podemos decir que la empresa estaría valuada con un PER de 12 ( cotiza $ 430 con ganancias acumuladas del ultimo año de $ 640 millones, que incluyen el trimestral por entrar mencionado arriba )...

Pero como esto es dinámico ya tenemos que estar pensando en lo que viene, y por como está la cosa podemos llegar a estimar ganancias para todo 2017 de unos $850 millones....lo cual nos dejaría a precios de hoy con un PER FW de solo 9 años...

Pensando en el 2018, podemos ver industria automotriz mejorando, nuevos negocios por ley autopartes,ventas de celulares con muchísimo mejor precio promedio, ventas de TV bien arriba si la selección se pone las pilas...la verdad hay muchas cosas que podrían generar un resultado en 2018 muchísimo mejor....

Ahora bien, un PER de 10-11 años podría ser lógico para una empresa como Mirgor, que tiene varios negocios en un Régimen que aún no confirmó su continuidad y tomando en cuenta los valores que está convalidando el mercado para otras empresas...pero aquí es donde entra GMRA....

GMRA es una empresa que como bien dice su estatuto se va a dedicar a la importación y comercialización de todo tipo de productos de electrónica y electrodomésticos....no voy a entrar en la valuación propia de esta empresa aún, porque a mi entender me faltan datos para dimensionar todo lo grande que puede ser....

Pero lo importante que quiero señalar es, cuanto podría agregar al PER de MIRGOR una empresa que de no renovarse algún producto del Régimen en algún futuro( convengamos que autopartes va a seguir y cada vez con más fuerza) tiene todos los contactos y knowhow para importar todos lo que hoy se fabrica y todo el resto que no se fabrica?? y venderlos al público en general?? dar financiación y garantía??....y muchas cosas más...

Hoy en día el papel debería valer unos $ 500 solo con los negocios de la Mirgor actual y sin mirar 2018....el mercado sigue sin valuar nada de GMRA....

Empezando a mirar 2018, y como muy bien analizaron Martin y Juan pablo, tenemos un potencial muy importante con varios nuevos negocios y otros tantos que ya estan en marcha y se empiezan a afianzar....y lo mas importante muchos son fuera del regimen y van a dejar muchisima guita.....

Con los datos que contamos hoy podemos estimar una ganancia anual de 2018 entre 90 y 100 millones de dolares....una fortuna...cuando 2017 podemos terminar con ganancias cercanas a los 55 palos verdes....

Otra cosa que es muy importante, los nuevos negocios como por ejemplo GMRA y la distribucion van a pesar cada vez mas en las ganancias, y estos son fuera del regimen, lo que va a mejorar la valuacion de la empresa por dos vias, por un lado mayores ganancias y por otro baja del riesgo regimen ...impactando en la suba de cotizacion por partida doble...

Atentos, que el mercado se empieza a enterar de GMRA.....