Foro de Rava Bursátil

fernandofmv2 escribió:No conozco a ganamos ni a celes ni a óscar pero por trayectoria confió mas en lo que dice óscar y celes, y como dice Tiger gus petrolera pampa ya de por sí sola tiene un futuro brillante pero nos estamos olvidando la compra de pesa por pampa que seguramente eso va a parar todo para acá.
Ósea ya de por sí sola era espectacular la empresa y el crecimiento y si le agregamos lo de pesa me parece que para el 2020 te quedas corto Tiger con esos nueros.

Oscar y Celes la tienen muy clara en los análisi pero en la producción del último trimestre le están pifiando si calcularon que duplicó al tercero.

Ahí pegué un modelo para estimar la producción, cualquier aporte será más que bienvenido.

Celes escribió:No esta mal el analisis. Lo chequee con geologos de YPF. Hicimos los numeros con gente de finanzas y son 240 millones de dolares de ebitda para el 2016. Son aprox. 80 millones de ebitda para el IVQ16. No puedo ampliar mucho mas. No suelo mandar fruta en los foros. Y menos en forma publica.

Celes, el análisis completo no llegué a revisarlo pero en el minuto 3 dicen que en el tercer trimestre produjo 264 y lo va a duplicar en el cuarto, esa parte es incorrecta porque parten al revés, agarran la producción del trimestre y la llevan a días y les dá 2,9 millones. Después leyeron el balance y ven que está produciendo RDM 5,1M entonces calculan que duplicó. Bueno, ese calculo es incorrecto, el RDM en el tercer trimestre producía arriba de 4,5 y en el cuarto trimestre hasta donde tengo datos en octubre produjo 5,134, no lo duplica. El RDM aporta el 50% a PETR, no es el 100%.

Para le último trimestre vamos a estar cercanos a 300, una suba considerable a los 264 del tercer trimestre pero no va a ser el doble de suba de trimestre a trimestre.

A principios de año empecé a armar un modelo para estimar la producción, en amarillo está la producción estimada y en verde la real, es casi identica a lo estimado. Hasta ahora tengo los datos de Octubre solamente pero tomandolos lineales vamos a estar cerca de 300.

Un placer que anden por acá y debatir con vos.

Celes escribió:tight gas

https://en.wikipedia.org/wiki/Tight_gas

pensar que valia 3 pesos
papelazo

Celes escribió:No esta mal el analisis. Lo chequee con geologos de YPF. Hicimos los numeros con gente de finanzas y son 240 millones de dolares de ebitda para el 2016. Son aprox. 80 millones de ebitda para el IVQ16. No puedo ampliar mucho mas. No suelo mandar fruta en los foros. Y menos en forma publica.

El incremento en la produccion de gas se debe a un yacimiento convencional o no convencional?
Dicho incremento abrupto me suena mas a un yacimiento no convencional, pero el problema que tienen es que son de una duracion mucho mas corta que los convencionales

No conozco a ganamos ni a celes ni a óscar pero por trayectoria confió mas en lo que dice óscar y celes, y como dice Tiger gus petrolera pampa ya de por sí sola tiene un futuro brillante pero nos estamos olvidando la compra de pesa por pampa que seguramente eso va a parar todo para acá.
Ósea ya de por sí sola era espectacular la empresa y el crecimiento y si le agregamos lo de pesa me parece que para el 2020 te quedas corto Tiger con esos nueros.

Hay un detalle no menor que se están olvidando, Pampa adquirió Petrobras.
Por lo tanto los potenciales negocios de PETR son muchos y los beneficios para PETR son enormes.
Independientemente del impacto positivo en los resultados por venir de PETR por la adquisición de PESA , de mantenerse la tendencia que viene trayendo el papel, para el 2020 tenemos que hablar de un precio entre $900 y $1100

El PER 2016 va a andar por 15, hay 119.400.000 acciones a 84,50 / 650.000.000.

Para el año que viene la producción de gas, de conservarse como viene ahora, andará por 1300. Obviamente espero más.

Quiero ver el último trimestre, la parte petrolera con 25 de Mayo - Medanito SE, es una cantidad importante de barriles, multiplicando por más de 10 veces la producción actual de barriles pero se incorporaba el 29/10/16 con el 63%, no tengo números reales para ver si lo que armé es correcto.

Quiero ver el último trimestre de 2016 pero andaremos con un PER proyectado abajo de 10, por eso, sigo acá y le veo muy bien.

Después termino de escuchar el audio para ver en que se basan para decir un PER de 5.

Saludos!

ganamos escribió:Fernando, no es PER de 5 con esta producción, no hay manera.

Tendría que subir mucho la producción para ese PER, el PER de 5 lo calcularon asumiendo el 100% de RDM pero a PETR le corresponde el 50%.

En cuanto estimas el PER de PETR, con sólo el 50% de RDM?

Fernando, no es PER de 5 con esta producción, no hay manera.

Tendría que subir mucho la producción para ese PER, el PER de 5 lo calcularon asumiendo el 100% de RDM pero a PETR le corresponde el 50%.

Aleboto escribió:El problema del analisis que hacen es que tienen en cuenta que el precio sosten del millon de BTU de gas se va a mantener varios años en usd 7.5. Pero en realidad el gobierno pretende liberarlo en cuanto pueda, y que sea determinado por el mercado. Si pasa esto, dicho precio tenderia a bajar, por lo que proyectar un PER en base a los numeros actuales no es del todo correcto.
Ni que hablar si hay un cambio de gobierno en el 2019. Ahi la incertidumbre sobre el precio del gas va a ser mucho mayor.

hasta el 31 de diciembre de 2018 EL PRECIO es de 7,5 dólares por millón de BTU, por lo tanto le queda cuerda para rato y quieren llevar ese precio hasta el 2020 por lo tanto el per de 5 seria valido.

Hola Ale, tirar números no me gusta pero algo para el año que viene armé, igual quiero ver el anual cerrado.

Hay un area nueva, 25 de Mayo - Medanito que menciona en el último trimestral que es importante pero es petrolera, no es tan rentable como el gas al 7,50USD el MBTU, que entró a operar en noviembre, quiero ver como impacta.

Precio de la acción prefiero no tirar, puede pasar que MM pierda las legislativas en prov. de Bs As el año que viene y la bolsa se destroce.

Yo la veo muy bien a PETR, tenía el 50% de mi cartera acá y con esta suba se me fué al 60%, es mucho pero estoy con fé acá!

Muy feliz 2017!

ganamos escribió:No se bien como compartir el modelo que armé pero este ejercicio cerraremos con una producción de 1050 MCM3 con un resultado neto mínimo de 650 millones, en el audio hablan que va a ganar 400 millones en el último trimestre, no es así. Con $650 M da un PER de 15, acorde al rubro.

Le tengo mucha fé por la suba de la producción que vamos a tener en el último trimestre, aprox 322 (no 500 como dice el audio), eso de conservarse dá casi 1300 MCM3 para el año que viene, 24% más.

Corté la escucha del audio cuando dijeron 500 MCM3 por trimestre porque el dato no es correcto y no podía seguir escuchando por tiempo. Igual parecía interesante, luego lo sigo escuchando.

Hola Ganamos
Vos que target de precios le ves a Petrolera Pampa?
Gracias

No se bien como compartir el modelo que armé pero este ejercicio cerraremos con una producción de 1050 MCM3 con un resultado neto mínimo de 650 millones, en el audio hablan que va a ganar 400 millones en el último trimestre, no es así. Con $650 M da un PER de 15, acorde al rubro.

Le tengo mucha fé por la suba de la producción que vamos a tener en el último trimestre, aprox 322 (no 500 como dice el audio), eso de conservarse dá casi 1300 MCM3 para el año que viene, 24% más.

Corté la escucha del audio cuando dijeron 500 MCM3 por trimestre porque el dato no es correcto y no podía seguir escuchando por tiempo. Igual parecía interesante, luego lo sigo escuchando.

fernandofmv2 escribió:escuchar muy bueno

https://soundcloud.com/radio-conciencia ... m-28-12-16

Muchachos el análisis que hacen es erroneo, calculan mal la producción del último trimestre.

Si compraron o están acá por ese análisis están equivocados, RDM produce 5,1MM3/día, hasta ahí están en lo correcto pero no es 100% de PETR, sólo el 50% eso te da que en el último trimestre vamos a producir 322 MM3 por trimestre y no más de 500 MM3 como dicen.

Sinceramente no sé bien quienes son los del programa pero armaron un modelo, que seguramente no testearon con los trimestres anteriores si es correcto, pero metieron mal el imput de la producción del RDM y les dió cualquier cosa.