TECO2 Telecom

[nawu]

desde principio de anio que estan diciendo que este es el anio de las empresas de servicios, ya que el consumo aument'o y aumentar'a mucho.

Me pasan las fechas exactas de las ultimas presentaciones de balances asi analizo como reaccion'o las ultimas 3 o 4 veces?

[gabituns]

la estimacion promedio de 480 millones para el trimestre parece razonable.

Hola buenas noches a todos
Les comento que ayer me puse a investigar haciendo comparaciones tratando de acercarme a un numero del balance y bueno me gustaria compartirlo lastima que lo habia hecho prolijito y cuando lo ingrese se me corrio todo.
Es solo una vision particular.

Teco

Bal trimestrales 03-09 06-09 09-09 12-09
R en millones 329 374 303 399
Bal trimestrales 03-10 06-10 09-10 12-10
R en millones 411 454 444 ?
24.94% 21.39% 46.53%

Promedio : 30.94% ejemplo 399*1.3094 = 522.45

Total en millones 2009 : 1405
Total en millones 2010 : 1309 + ?

Supuesto 1

Capital autorizado * valor de la accion / ganacia anual
444.910.912 *21/1.831.000 = 5.10
Valor libro 09/10 : 5.78 Valor estimativo 5.10 5.10-5.78/0.0578 : 11 %

21 * 1.1174 = 23.46 (este seria mi parametro minimo)

Periodos Resultados
03-09 329
06-09 374 13.67%
09-09 303 -18.98%
12-09 399 31.68%

Promedio = 8.79%

Periodos Resultados
03-10 411
06-10 454 10.46%
09-10 444 -2.20%
12-10 ? ?

Para que de el mismo promedio al 2009 tendria que ser 9.32%
4 trimestre ejemplo = 444*1.0932= 485.40

Supuesto 2

444.910.912*21/(411+454+444+485)= 5.2079

Valor libro= 5.78 Valor estimativo = 5.20 5.2079-5.78/0.578= 10.03 %

Valor accion 21 21 * 1.103= 23.16

este post lo publique el 29 de enero ,trate de usar la logica comparando porcentajes.
llegue a un numero parecido ..veremos dijo lemos
lastima que cuando lo pege se me corrio.

[valiant]

la estimacion promedio de 480 millones para el trimestre parece razonable.

[MiguelS]

Don Carlo, siempre es bueno tener una referencia suya que nos baja a tierra respecto del ispa en el que vivimos.
Saludos cordiales
Miguel

[carlo405]

Se rumorea en firme que ganó casi 2 capitales ....................

[Aviador]

Las visiones sobre el sector de telecomunicaciones
El 2011 llega con una fuerte competencia en el mercado de la telefonía. "En el caso de Telecom, podemos decir que se trata de una acción conservadora, con buenas perspectivas para los negocios de celulares y banda ancha. Por el momento, no avanzó el proyecto del triple play. Pero si lo hiciera empujaría mucho el valor de las acciones", detalló Agustín Trella, analista de Puente.

Los especialistas de este firma agregaron otros ítems de importancia para la empresa:

Presenta una alta penetración en términos de clientes celulares y una posible mejora a nivel de generación de caja por abonado.
Respecto a sus pares de la región (como Brasil) los índices de valuación son sensiblemente inferiores, sobre todo en lo que respecta al Price Earning (P/E).
Tiene un peso del 7,2% en el Índice Merval.

[carlo405]

Paso un link sobre estimaciones del 4º T.:

http://lta.reuters.com/article/internet ... ZG20110217

El martes veremos.
Saludos y éxitos

Miguel

ahhhh a mi no me creen , vieron que no soy el único .............

[MiguelS]

Paso un link sobre estimaciones del 4º T.:

http://lta.reuters.com/article/internet ... ZG20110217

El martes veremos.
Saludos y éxitos

Miguel

[carlo405]

de donde sacaron la info de que presenta numeros en martes teco?

Yo la dí , menos pregunta Dios , y perdona , ´me la dió budu , y me dijo viene muy bien porque nosotros ( ellos ) hablamos mucho por telecom , era la órden de nk , y no me la modificaron y como hablamos , hablamos , al dope seguro que viene bien .......
No , en serio el martes entraría dicen fuentes bien informadas y que trae buenos números , pero ojo galicia trajo buenos números y no se movió , pero ojo con vender en cuanto te descuidás ( pudrirse se llama ) , TE EMBOCAN Y SE DISPARA .
suerte

[valiant]

y bueno,es cuestión de esperar al martes.
saludos.

[Kostolany]

Si de algo sirven las especulaciones, podríamos decir que sería sensato esperar un dividendo igual o superior al del año pasado ($1,07) pero no mayor que el que refiero en mi post anterior ($1,37).

Me parece que la expectativa está en que mejore los dividendos del ejercicio anterior. Para mi, lo harán y distribuirán una cifra dentro del rango $1,07-$1,37.

¿Será así? Veremos.
Saludos

[Kostolany]

$500MM parece un buen número y significaría un buen crecimiento de los resultados: casi 30% YoY.

Siguiendo con la especulación pura, tomando esa ganancia y suponiendo el mismo payout del año pasado como techo, tendríamos dividendos por $1,37 por acción a lo sumo. ESPECULACIÓN PURA.

El payout y las ganancias de este año son incógnitas difícil de develar...

El año pasado los italianos estaban urgidos de $$ líquido, lo que al parecer justificó la distribución del año anterior (que fue otorgada en 2 veces).

Al final, hay demasiadas incógnitas y no queda otra que esperar el balance. Las proyecciones que circulan ($2000MM para el ejercicio 2010) me parecen demasiado optimistas. Habrá que ver.

Saludos.

[valiant]

creo que 500 millones es un excelentísimo número trimestral,el resto suena a locura.

por otro lado hay un nuevo aumento de tarifas de personal para marzo.

la dejaron dibujando un doji en el adr,con cierta chance de cambio de tendencia de corto .
tambien doji en teo/merval.
el dividendo lo sabremos junto con el balance .

[Kostolany]

Hasta el 3T2010, tiene utilidades por $1300MM. Veo difícil que traiga $700MM en el 4T2010, dado que algunos se animan a decir que el resultado del ejercicio 2010 traerá ganancias por $2000MM. Lo veo difícil... pero ojalá tengan razón.

El año pasado el payout fue monstruoso. Si realmente ganó tanto como algunos dicen, y distribuye en proporción equivalente al año anterior, estaríamos hablando de un div yield de 7,1%.

Al menos esos son los números rápidos. Corrijanme si me equivoco.

Saludos cordiales.

[martin]

tan importante como el balance es la propuesta de dividendo en efectivo que hagan.

Ese es el driver clave para este papel. Estos precios no pueden estar descontando un muy buen dividendo. Veremos. Yo, por ahora, no dudo y cuando pagan muy buena tasa lanza cubierto una parte importante de mi cartera. La otra parte la espero y si hay buenas noticias estaría dispuesto a comprar más.