Foro de Rava Bursátil

Reventé unos papeles para llevarme los 1998 de 2,90$ unos días mas y vemos el trimestral

Mi comentario es que en este contexto del mercado,
hay que olvidarse de fundamentos at o lo que sea.

En mi vida tuve dos small cap. SAMI, perdí fortunas, me dolió muchisimo y MIRG que gracias al buen timing le saqué mucho jugo, por lo cual, como no me gusta perder nunca, ando con pie de plomo, ni que hablar en este pais.

Es interesante mirar una empresa como esta, sobre todo porque está regaladisima, como todas las empresas argentinas, va. La pregunta es,

1) alguien tiene algun excel analizando margenes etc. y alguna proyección 2012 con supuestos como para discutirlos?
2) el ROE 2011 fue monstruoso, supongamos que no repite pero que gana:

15 palos en ese caso, el PE sería 4,8x, algo habitual para argentina de hoy
20 palos PE sería de 3,6x
25 palos PE sería de algo menos que 3.

La lógica dice que en el peor de los casos este papel tendría un precio razonable para la argentina, por lo cual, hasta cierto punto, parecería ser un buen refugio de valor, no tiene deuda significativa y pareciera que en el corto plazo es una buena apuesta a un sector que normalmente en argentina gana plata. (campo)

3) solidez del balance. Tiene poca deuda pero por el lado del activo tiene poca caja!, financia más de lo que la financian, pocos activos en la fábrica, lo que denota altos costos variables por mano de obra, que imagino lo trasladan a precios, que no deben tener problemas porque tienen la impo cerrada pero se les debe complicar salir a competir al exterior. El día que abran las impo quiebra de vuelta, no creo que las sembradoras en el mundo aumenten de precio un 15% por año.

Ojo que en el balance hay un ajuste por inflación, (estoy viendo el resumido) de 7MM, no menor!

Entonces, volviendo al analisis de multiplos, este papel sólo va a subir por compresión de multiplo, algo que parece, en argentina no va a pasar por un par de años, ojala me equivoque para los comprados.

De todos modos, si tuviera que invertir en acciones, sin duda que agrometal sería una de mis opciones en el merval.

Agradezco sus comentarios

REGALADISIMA no entiendo mas nada!

Estos precios los toco en Sept Oct del 2009 y de alli oscilo entre los 3 y 5 siempre con una perdida fenomenal. Ahora que gana casi un capital segun el clarin del domingo vale igual que en octubre del 2009, no hay duda que la bolsa da para todo. Pero coincido con empone en no vender y en desconfiado que no se preocupe que somos unos cuantos los que estamos adentro en este papel. un abrazo y PPP

Es lamentable el mercado local. Cuando los mercados del mundo subían nosotros bajabamos por el clima político y ahora que afuera corrige nosotros bajamos x3.
Yo no vendo este papel, es uno de los que tiene más bajo PE y encima es beneficiado con el tema de las restricciones a las importaciones. En fin... Esperaré tranquilo a que el precio se acerque al valor.
Saludos!

desconfiado escribió:¿Que pasó acá con la idea de acumular entre 3.60 y 3.70?

Era muy buena idea,pero la bolsa en general es un desastre,los precios de hoy son de compra en un mes vuelve a los 3,80$ o mas!

a estos precios yo no venderia

desconfiado escribió:Que empome fue acumular entre $3,60 y $3,70
¿Quedó alguien acá o yo soy el único dolobu?

Sos el unico...

Que empome fue acumular entre $3,60 y $3,70
¿Quedó alguien acá o yo soy el único dolobu?

¿Que pasó acá con la idea de acumular entre 3.60 y 3.70?

CHIQUI1 escribió:El proximo trimestral ingresa la primer semana de mayo
sdos

Ok Gracias Chiqui, ya falta poco...Saludos

El proximo trimestral ingresa la primer semana de mayo
sdos

jabalina escribió: Pienso que todavia podria ir a buscar los 3,40 y luego retomar un poco esperando el proximo trimestral.

En que fecha viene el próximo?

CHIQUI1 escribió: Estimado, el tercer trimestre fue excelente con 25 millones de ganancia , repetira esa performance??

Cuando viene el próximo? alguien recuerda?