Foro de Rava Bursátil

alaska escribió:hola Chulete te hago una consulta sobre el dcf que hiciste de Oest. El monto que tomaste es aprox 272 M USD que es la deuda que le reconocen a Oeste. No faltaría agregar al monto ese el FCF que va a recibir OESTE por la operatoria normal del negocio?

Como lo entiendo yo, los 272 M usd son un extra que van a usar para repartir dividendos. ¿ Lo estoy viendo de manera errada?

Esos USD 272 palos hay que descontarle 25 millones de multas, que te da USD 247 palos. Esa es la indemnizacion que percibira la concesión hasta 2030 (o antes si es mas eficiente) + intereses sobre saldos del 8% anual + el cash disponible. Esos son flujos futuros, porque la empresa no cobra la indemnización cash sino que con el giro de su negocio durante los proximos 13 años. El estado le da mas plazo de concesion y retira el RAE asi toda la tarifa neta (sin IVA) es para la empresa.

Al terminar la concesión, se termina el negocio. Entonces no puedo proyectar PE futuros, necesito otro metodo. La mejor forma a mi entender es el valor actual de esos flujos esperados y aplicarle la tasa de descuento que te haga sentir comodo.

Los numeros que hago con una tasa de descuento del 9.5% (que es la que le aplican hoy todos los analistas al riesgo argentino) me da un valor estimado de USD 1,6 x accion, que a $ 23/dolar son unos $ 36 x acción. Recuerden que el amigo Budano hace 10 meses con el papel en maximos en 40 pesos decia que estaba regalada...Saludos

Budano escribió:Chulete, Oeste gano un 50 % más que Ausol.

Esto era previsible, y va a continuar todo el año.

Felicitaciones, ahora solo tiene que subir la cotizacion un 35% mas para llegar a los precios donde la veias barata en agosto poasado...

Budano escribió:Gracias Federjav.
Adelanto que espero (luego de revisar el actual balance) una ganacia mayor en el segundo trimeste, podria llegar a 250 como tope.

Y con 450 millones , que es solo una parte del efvo de la empresa, podra dar un anticipo como el año pasado , pero esta vez , mayor a 2,5 peso por accion.

Al ritmo de 200 millones, esta ganando 5 pesos por año por accion.

Sin palabras.

habria que ver como influye el transito vehicular con la puesta a punto del PAlomar.
Si acortamos duration. Solo hay que tener en cuenta el desvio estandar que tiene, que DEBE SER UNO DE LOS MAS GRANDES DEL MERVAL . o sea, que tiene una volatilidad tremenda.
Espectacular balance.
A estos precios, nos queda un PE FWD de 6. tremendo!

Gracias Federjav.
Adelanto que espero (luego de revisar el actual balance) una ganacia mayor en el segundo trimeste, podria llegar a 250 como tope.

Y con 450 millones , que es solo una parte del efvo de la empresa, podra dar un anticipo como el año pasado , pero esta vez , mayor a 2,5 peso por accion.

Al ritmo de 200 millones, esta ganando 5 pesos por año por accion.

Sin palabras.

quiero agradecer a los señores Braulio de Glamoc y Budano por haber traido claridad al foro con sus analisis y participacion a lo largo de este 2018, sobre todo en momentos de turbulencia e incertidumbre para el papel. Esperemos seguir contando con sus participaciones en el foro de Oest a lo largo del año.
GRacias Muchachos

Chulete, Oeste gano un 50 % más que Ausol.

Esto era previsible, y va a continuar todo el año.

hola Chulete te hago una consulta sobre el dcf que hiciste de Oest. El monto que tomaste es aprox 272 M USD que es la deuda que le reconocen a Oeste. No faltaría agregar al monto ese el FCF que va a recibir OESTE por la operatoria normal del negocio?

Como lo entiendo yo, los 272 M usd son un extra que van a usar para repartir dividendos. ¿ Lo estoy viendo de manera errada?

ACUA23 escribió:dejo link
https://pbs.twimg.com/media/Dc2fZruWkAMmIHR.jpg:large

Gracias ACUA23! y estamos en precios de hace un año, creo que tiene mucho recorrido todavia

ACUA23 escribió:recien lo veo en twitter
201M vs 75M 1Q 168% mas que el año pasado mismo periodo

dejo link
https://pbs.twimg.com/media/Dc2fZruWkAMmIHR.jpg:large

recien lo veo en twitter
201M vs 75M 1Q 168% mas que el año pasado mismo periodo

alguien sabe cuando presenta balance Oest?

Chulete escribió:Si vendiste en 41,60 por que queres hacerle juicio a la empresa diciendo que el papel no sube? O no eras vos y te hackearon el nick?

no desvies la conversacion hermano explica vos por que no se puede subir información sobre Hochtief en el foro de OEST

felderjav escribió:flaco no tengo idea cuando la pegaste sobre Oest o sobre Auso ni me interesa, yo compre por primera vez en enero a 33,90 y vendi a 41,60. Puse información en el foro sobre Hochtief, así arrancó la cosa, es información que tiene que ver con OEST y capaz a alguien le interesa saber como salió su balance, a vos capaz no porque pensaras que no tiene nada que ver quien es el accionista mayoritario de una empresa.

Si vendiste en 41,60 por que queres hacerle juicio a la empresa diciendo que el papel no sube? O no eras vos y te hackearon el nick?

Chulete escribió:Gracias por las palabras. Ese forista seria bueno para su economía se tome el trabajo de recorrer el foro de oeste varios meses atras. Me acuerdo cuando por el mes de Agosto del año pasado yo era de los pocos que comentaba que pagar $ 40 por accion aca era riesgoso, cuando otros en este topico arengaban que estaba regalada. Aporté mi visión con datos objetivos sobre las proyecciones de ganancias futuras y fair value estimado.

Por suerte queda todo registrado. No me gusta que la gente pierda dinero. Varios me dijeron de todo, que escribia aca porque queria comprar mas abajo y otra sarta de huevadas sin sustento. Solo Braulio de Glamoc, gran analista e inversor que aprecio y conozco en persona, fue el unico que argumentó con datos, dando su visión. Eso es lo que en definitiva nos enriquece como inversores, si otro ve algo que uno no esta viendo y lo puede fundamentar con datos. El resto de los manijeros ya ni escriben por aca, por suerte la careta se les cayo rapido.

El que siguió a la manada aprovechando el momentum que tenia Oeste hacia Agosto del 2017 rompiendo maximos historicos en 40 pesos, si se quedó comprado asumiendo que vale mucho mas, hoy está en problemas. Ni hablar si lo hizo con caución. ALgun salame saldra a responder hablando de otra empresa, distrayendo el debate. El tiempo todo lo acomoda. El que no sabe lo que compra, cuando el precio no se comporta como espera, le hace juicio a la empresa...De lo mas gracioso que lei en mucho tiempo. Saludos y buenas inversiones,

flaco no tengo idea cuando la pegaste sobre Oest o sobre Auso ni me interesa, yo compre por primera vez en enero a 33,90 y vendi a 41,60. Puse información en el foro sobre Hochtief, así arrancó la cosa, es información que tiene que ver con OEST y capaz a alguien le interesa saber como salió su balance, a vos capaz no porque pensaras que no tiene nada que ver quien es el accionista mayoritario de una empresa.

qqmelo escribió:Master, todo bien.
estoy comprado aca, lleve ayer algo mas, pero decirle tonti a chulete, que hizo unos dfc de auso que la clavo en el angulo, es como demasiado.
te invito a que mires su post en bienvista.
Saludos.

Gracias por las palabras. Ese forista seria bueno para su economía se tome el trabajo de recorrer el foro de oeste varios meses atras. Me acuerdo cuando por el mes de Agosto del año pasado yo era de los pocos que comentaba que pagar $ 40 por accion aca era riesgoso, cuando otros en este topico arengaban que estaba regalada. Aporté mi visión con datos objetivos sobre las proyecciones de ganancias futuras y fair value estimado.

Por suerte queda todo registrado. No me gusta que la gente pierda dinero. Varios me dijeron de todo, que escribia aca porque queria comprar mas abajo y otra sarta de huevadas sin sustento. Solo Braulio de Glamoc, gran analista e inversor que aprecio y conozco en persona, fue el unico que argumentó con datos, dando su visión. Eso es lo que en definitiva nos enriquece como inversores, si otro ve algo que uno no esta viendo y lo puede fundamentar con datos. El resto de los manijeros ya ni escriben por aca, por suerte la careta se les cayo rapido.

El que siguió a la manada aprovechando el momentum que tenia Oeste hacia Agosto del 2017 rompiendo maximos historicos en 40 pesos, si se quedó comprado asumiendo que vale mucho mas, hoy está en problemas. Ni hablar si lo hizo con caución. ALgun salame saldra a responder hablando de otra empresa, distrayendo el debate. El tiempo todo lo acomoda. El que no sabe lo que compra, cuando el precio no se comporta como espera, le hace juicio a la empresa...De lo mas gracioso que lei en mucho tiempo. Saludos y buenas inversiones,