Foro de Rava Bursátil

Este agente al que te referís me comentó el 8/2 (plena baja d EEUU y con mucha incertidumbre de cuánto terminaría) que iban a vender Mirgor de la cartera administrada por la sociedad qué haces mención. Ni idea cuántos papeles de Mirg forman parte de dicha cartera, si ya termino de salir o si con la Menor volatilidad de EEUU cambio de parecer (ya que según me comentó x por este motivo los vendía, no por otro).

Te comentó lo que me dijeron ya que te leo siempre y valoro tus aportes

MAGICBOX escribió:Es asi hoy se vio que casi toda la venta vino de un agente solo ..Rava
Se ve que ejercio y tuvo que vender hoy obligado, ya la semana que viene arranca
la plaza mas depurada.

Buenos dias gente, de cara al anual del 2017 se proyecta una ganancia por accion rondando los $55. Pero mas alla del numero en si mismo, habra que mirar la confirmacion de que la empresa mostrara un flujo de caja positivo y con crecimiento meteorico en el 2018. Con varios negocios por fuera del regimen de TDF y que se verian potenciados mientras el mismo continue sin cambios (o sea por los proximos 6 años).

Comparto un ejercicio por demas simplificado para valorar el "precio" de la accion con los datos expuestos anteriormente y de cara al anual que se publica en dos semanas (el 10/3). Por sencillez, asumamos que de las ganancias actuales, el 60% podrian continuar de manera sostenida mas alla del 2023, exista o no el regimen impositivo de TDF via los negocios por fuera del regimen que el grupo tiene en la actualidad, sin considerar las posibles expansiones que estos negocios tienen en incubadora. Y que del 40% restante, no habria novedades en los proximos 6 años y que estos culminarian de manera abrupta a fines del 2023 (hecho muy poco probable, ya que en last week salio en los diarios que comenzaron las conversaciones al respecto).

Asi podriamos proyectar que: a) el 60% de las ganancias tendrian un P/E en sintonia con el P/E promedio del merval que esta por encima de los 17 años -supero los 23 años con los precios de cierre del viernes- y que, b) el otro 40% de las ganancias tendria un P/E de solo 6 años porque en el 2023 dejarian de existir en nuestro ejercicio simplificado.

En numeros:
a) el 60% a 17 años: $55 x 0.6 x 17 = $561 , el "precio" de los negocios que continuarian mas alla del 2023 sin problemas y sin contar los negocios en incubacion.
b) el 40% a 6 años: $55 x 0.4 x 6 = $132, el "precio" de los negocios que culminarian en el 2023 y sin contar ningun valor residual.
precio al anual a) + b): $561 + $132 = $693.

Ahora, si miramos las perspectivas que se abren a partir de la creacion de GMRA en el 2017, la generacion de flujo de caja positivo a partir del anual 2017, los nuevos negocios en incubacion y las nuevas noticias respecto del regimen de autopartes, por expectativas el market puede llegar a pagar mucho mas todavia.
Sin ademas incluimos que la mayoria de los FCI tienen subponderado el papel en sus tenencias, que los fondos externos no tomaron posiciones en este papel ante la expectativa de si resultaba incluida o no dentro de la lista de small caps del indice morgan de cara a la clasificacion de emergentes en junio, hecho confirmado en la publicacion del 14/2, de darse estos dos drivers indicarian que podemos estar ante una demanda sostenida del papel que haga superar estas expectativas del precio en el corto. Y queda como frutilla, la posibilidad que salga sentencia definitiva el juicio gysin-merval, que implicaria una demanda adicional de papeles, esto no lo cuento hasta que salga, pero no esta demas tenerle un ojo puesto.

Slds., Carlos.

jldos escribió:A mi me sacaron 3 lotes que habia lanzado muy barato en diciembre, no esperaba esta explosión y no pude recomprar por falta de eft ahora me sobra liquidez

Claro, te gustaba el papel pero lanzas te barato. ..dios que manera de tirar humo...

juanpablomj escribió:Ayer fue el ultimo día de operacion de lotes febrero. Pero los que ejercieron segundo turno tenian papeles para vender hoy. Por lo que veo hay un unico vendedor hoy, sospecho que ejercio sin dinero y las vende para calzar operacion. No se habia mucho lanzado, asi que debería depurar rapido el vencimiento a mi criterio

Es asi hoy se vio que casi toda la venta vino de un agente solo ..Rava
Se ve que ejercio y tuvo que vender hoy obligado, ya la semana que viene arranca
la plaza mas depurada.

A mi me sacaron 3 lotes que habia lanzado muy barato en diciembre, no esperaba esta explosión y no pude recomprar por falta de eft ahora me sobra liquidez

juanpablomj escribió:Ayer fue el ultimo día de operacion de lotes febrero. Pero los que ejercieron segundo turno tenian papeles para vender hoy. Por lo que veo hay un unico vendedor hoy, sospecho que ejercio sin dinero y las vende para calzar operacion. No se habia mucho lanzado, asi que debería depurar rapido el vencimiento a mi criterio

Muchas gracias Juan Pablo!!

MAGICBOX escribió:JP Morgan= salio informe BUY Argentina ingreso al MSCI
Altas chances de ingresar al indice, se estiman flujos por US$5.5 bn, concentrated in 14 stocks.

We remain OW Argentina and consider the recent underperformance an attractive entry point.

Entra mirgor como small cap

Sigue siendo gran oportunidad de compra a estos precios, va a cerrar el año con un balance excelente y el 1Q18 que se presenta en mayo va a traer números increíbles por lo que estoy viendo....récord total y por mucho para un primer trimestre....

Ni hablar si llega a entrar como small cap....pueden llegar a pagar cualquier cosa...

juanpablomj escribió:En el balance que sale ahora en marzo el directorio debería manifestar cuanto puede pagar y despues se aprueba en la asamblea. Pero una vez que salga en el balance la intención de pago, el resto es casi un acto burocratico que podrá tardar aproximadamente un mes más estimo, aunque podría hacerlo cuando quiera, si no me equivoco, el año pasado lo pagaron en abril.

MUCHAS GRACIAS!

Lumade escribió:Cuando se supone que paga Dividendos? Gracias.

En el balance que sale ahora en marzo el directorio debería manifestar cuanto puede pagar y despues se aprueba en la asamblea. Pero una vez que salga en el balance la intención de pago, el resto es casi un acto burocratico que podrá tardar aproximadamente un mes más estimo, aunque podría hacerlo cuando quiera, si no me equivoco, el año pasado lo pagaron en abril.

juanpablomj escribió:Quedó muy barata con el sell off de la semana pasada. Al no tener ADR "se comio" dos ruedas en el feriado q los adrs recuperaron fuerte. A mi criterio a este precio en unas semanas queda con P/E de 11 y puede repartir lindos dividendos, asi que el precio de cotización quizas en realidad sea 10/15 pesos mas barato por los dividendos. Con vistas al Q1 todo hace entender un record de ganancia para ese trimestral, siguen saliendo mucha cantidad de TV y aproximadamente unos 12 mm de usd de celus por despacho con un promedio de venta en usd mucho más alto, lo que hay que sumarle un arrastre todavia incalculable de ganancia por diferencia de cambio con los insumos que compro en dic y despacho en enero. Con bastante certeza para el Q1 a estos precios el P/E este bastante debajo de 10. Se nota presion de opex en un agente, me parece oportunidad.

Cuando se supone que paga Dividendos? Gracias.

austero escribió:Juan Pablo, como estás?

Consulta, ¿cuando cierra el opex?

Gracias!

Ayer fue el ultimo día de operacion de lotes febrero. Pero los que ejercieron segundo turno tenian papeles para vender hoy. Por lo que veo hay un unico vendedor hoy, sospecho que ejercio sin dinero y las vende para calzar operacion. No se habia mucho lanzado, asi que debería depurar rapido el vencimiento a mi criterio

juanpablomj escribió:Quedó muy barata con el sell off de la semana pasada. Al no tener ADR "se comio" dos ruedas en el feriado q los adrs recuperaron fuerte. A mi criterio a este precio en unas semanas queda con P/E de 11 y puede repartir lindos dividendos, asi que el precio de cotización quizas en realidad sea 10/15 pesos mas barato por los dividendos. Con vistas al Q1 todo hace entender un record de ganancia para ese trimestral, siguen saliendo mucha cantidad de TV y aproximadamente unos 12 mm de usd de celus por despacho con un promedio de venta en usd mucho más alto, lo que hay que sumarle un arrastre todavia incalculable de ganancia por diferencia de cambio con los insumos que compro en dic y despacho en enero. Con bastante certeza para el Q1 a estos precios el P/E este bastante debajo de 10. Se nota presion de opex en un agente, me parece oportunidad.

Juan Pablo, como estás?

Consulta, ¿cuando cierra el opex?

Gracias!

Quedó muy barata con el sell off de la semana pasada. Al no tener ADR "se comio" dos ruedas en el feriado q los adrs recuperaron fuerte. A mi criterio a este precio en unas semanas queda con P/E de 11 y puede repartir lindos dividendos, asi que el precio de cotización quizas en realidad sea 10/15 pesos mas barato por los dividendos. Con vistas al Q1 todo hace entender un record de ganancia para ese trimestral, siguen saliendo mucha cantidad de TV y aproximadamente unos 12 mm de usd de celus por despacho con un promedio de venta en usd mucho más alto, lo que hay que sumarle un arrastre todavia incalculable de ganancia por diferencia de cambio con los insumos que compro en dic y despacho en enero. Con bastante certeza para el Q1 a estos precios el P/E este bastante debajo de 10. Se nota presion de opex en un agente, me parece oportunidad.

esta una manteca, le estoy entrando fuerte, el trimestral va a venir con todo , despues no va a haber por debajo de $700!!

JP Morgan= salio informe BUY Argentina ingreso al MSCI
Altas chances de ingresar al indice, se estiman flujos por US$5.5 bn, concentrated in 14 stocks.

We remain OW Argentina and consider the recent underperformance an attractive entry point.

Entra mirgor como small cap