MIRG Mirgor

[Guille8000]

los regaló de nuevo todos sobre el final el 180. Aproveché a retomar unas que había vendido ayer y que ya daba por perdidas

Increíble, otra vez el 180 dando abajo de 630 sobre el cierre...lleve algunas más en 625...a esperar tranquilo el 1q18...

[kechi]

La mejora cambiaria a mediano plazo es una gran mejora para Mirgor porque mejora la macro y mejora el precio relativo de lo que Mirgor produce.
Los futuros balances tienden a ser mucho mejores con mejor tipo de cambio:
1.- Mejora el margen porque el precio de venta es dolarizado y algunos costos son en pesos (salarios, fletes, algunos servicios, etc). Salarios y fletes son los amyores costos así que los márgenes mejoran mucho.
2.- El mercado total de celulares, televisores y autopartes cambia poco. En el cortísimo plazo los precios relativos son más altos y eso juega hacia abajo en las ventas pero en el largo la economía crece más con lo que las ventas aumentan.
3.- El contrabando que tenía 30 % del mercado se derrumba, porque con tipo de cambio más alto habrá menores precios internos dolarizados por menores márgenes en la cadena comercial más todo lo que se viene haciendo exitosamente para mejorar competitividad y porque habrá menos viajes al exterior.
Del 30 % va a bajar a 10 % en los próximos meses el contrabando. y de ese 20 % que se recupera el 65 % es para Samsung y de eso el 80 % para IATEC (Mirgor) de manera que Mirgor va a vender 1.300.000 teléfonos más.

El resultado del 4to trimestre que entra en 20 días va a ser espectacular y la acción se tiene que volar a más 700, pero lo más impresionante va a ser el resultado del 1er trimestre comparado contra el año anterior, los despachos ya son record para un 1erT , los precios promedio en dólares son record histórico porque cada vez se vende más gama alta y media, ya hay una enorme demanda de televisores de los retails que están pagando anticipado para asegurarse stock para el mundial y los despachos volarán aún más a partir de marzo, la posición financiera neta en moneda extranjera va a ser positiva y la empresa tiene cero deuda neta y excedentes financieros con lo que los resultados financieros van a ser positivos, la mina de oro ya está en ramp up con lo que va a mejorar sus resultados y el oro está en precio alto, la cadena comercial GMRA sigue creciendo y aunque todavía no impacta en el balance los resultados van mejorando trimestre a trimestre, la distribución sigue creciendo y por si todo eso fuera poco los inventarios coomprados en el trimestre anterior a un dolar mucho más bajo y valuados a costo histórico se venden en este como producto terminado con lo que el margen del 1er T va a ser altísimo.
Y para el 2do T tendremos el inicio de Ford en climatización con buen volumen y rentabilidad, uposiblemente una importante ganancia de share adicional en Samsung y el mayor boom de televisores, más el continuo crecimiento de la cadena comercial en distribución y nuevos locales de retail.
Viene una suba violente, está muuuuuuy desarbitrada respecto a todo el resto del mercado y con los balances va a detonar.

Muchas gracias !!

[Braulio_de_Glamoc]

La mejora cambiaria a mediano plazo es una gran mejora para Mirgor porque mejora la macro y mejora el precio relativo de lo que Mirgor produce.
Los futuros balances tienden a ser mucho mejores con mejor tipo de cambio:
1.- Mejora el margen porque el precio de venta es dolarizado y algunos costos son en pesos (salarios, fletes, algunos servicios, etc). Salarios y fletes son los amyores costos así que los márgenes mejoran mucho.
2.- El mercado total de celulares, televisores y autopartes cambia poco. En el cortísimo plazo los precios relativos son más altos y eso juega hacia abajo en las ventas pero en el largo la economía crece más con lo que las ventas aumentan.
3.- El contrabando que tenía 30 % del mercado se derrumba, porque con tipo de cambio más alto habrá menores precios internos dolarizados por menores márgenes en la cadena comercial más todo lo que se viene haciendo exitosamente para mejorar competitividad y porque habrá menos viajes al exterior.
Del 30 % va a bajar a 10 % en los próximos meses el contrabando. y de ese 20 % que se recupera el 65 % es para Samsung y de eso el 80 % para IATEC (Mirgor) de manera que Mirgor va a vender 1.300.000 teléfonos más.

El resultado del 4to trimestre que entra en 20 días va a ser espectacular y la acción se tiene que volar a más 700, pero lo más impresionante va a ser el resultado del 1er trimestre comparado contra el año anterior, los despachos ya son record para un 1erT , los precios promedio en dólares son record histórico porque cada vez se vende más gama alta y media, ya hay una enorme demanda de televisores de los retails que están pagando anticipado para asegurarse stock para el mundial y los despachos volarán aún más a partir de marzo, la posición financiera neta en moneda extranjera va a ser positiva y la empresa tiene cero deuda neta y excedentes financieros con lo que los resultados financieros van a ser positivos, la mina de oro ya está en ramp up con lo que va a mejorar sus resultados y el oro está en precio alto, la cadena comercial GMRA sigue creciendo y aunque todavía no impacta en el balance los resultados van mejorando trimestre a trimestre, la distribución sigue creciendo y por si todo eso fuera poco los inventarios coomprados en el trimestre anterior a un dolar mucho más bajo y valuados a costo histórico se venden en este como producto terminado con lo que el margen del 1er T va a ser altísimo.
Y para el 2do T tendremos el inicio de Ford en climatización con buen volumen y rentabilidad, uposiblemente una importante ganancia de share adicional en Samsung y el mayor boom de televisores, más el continuo crecimiento de la cadena comercial en distribución y nuevos locales de retail.
Viene una suba violente, está muuuuuuy desarbitrada respecto a todo el resto del mercado y con los balances va a detonar.

[lumar]

los regaló de nuevo todos sobre el final el 180. Aproveché a retomar unas que había vendido ayer y que ya daba por perdidas

[billyto]

que pobre volumen ultimamente...lo bueno es q no regalan pelpas

[ConPermiso]

Budano
Josef
Loisepatriot
josepedofil

[austero]

Media base monetaria vence hoy en lebacs , es toda gente que perdió en dólares ......son 500 mil millones de pesos.

Dólar
Ventas físicas
Balances

Qué tiene que ver con Mirgor josef/loise?

[Budano]

Media base monetaria vence hoy en lebacs , es toda gente que perdió en dólares ......son 500 mil millones de pesos.

Dólar
Ventas físicas
Balances

[fabio]

La casa que nos aloja en un contexto de incertidumbre de usa desarma mirgor de la cartera administrada? Una de las pocas que no tiene adr y por lo tanto podría salvarse (y se salvó) del derrape de wall street?

Linda administración de cartera.

y el mercado es eso, vendedores y compradores, cuando vos compras es porque alguien vende ....te enojaste con los que te vendieron? te enojas con los que te compran? y si vendieron de últimas son sus papeles o no? y si le ven a otras mayor recorrido que no le vemos nosotros? y de última si pierden , es su plata, no la tuya.......

[Gsn]

Gracias por tu respuesta Carlos!

Alguno tiene mas info sobre el acuerdo para proveer el 208? Que le estaria haciendo la empresa, climatizacion o infotaiment? Es para este año? Alguna idea de cuanto se podra facturar por este nuevo negocio?

Gracias y saludos!!

[Mike22]

La casa que nos aloja en un contexto de incertidumbre de usa desarma mirgor de la cartera administrada? Una de las pocas que no tiene adr y por lo tanto podría salvarse (y se salvó) del derrape de wall street?

Linda administración de cartera.

[csarachu]

Buen día!! En relación al posteo de ayer de Carlos, ¿cuando proyectan que la empresa pueda ganar 600 millones de $ por sus negocios que están por fuera del Régimen de promoción industrial? Aun contando el segmento automotriz que no va a sufrir modificaciones relevantes aun después de 2023.

Saludos!!

Buen Dia Gsn, mi post fue un foto para el corto (a la fecha de publicacion del anual que es en dos semanas). Asumi supuestos con los datos al dia de hoy (en realidad al dia de la publicacion del anual del dia 10/3), sabiendo que a futuro van a mejorar ostensiblemente.
Dado que hace un tiempo no se esta pagando por expectativas en mirgor, el "precio" depende en su mayoria de lo que hoy muestre la empresa y con el anual publicado, esos numeros se mostraran aproximados a los proyectados en el post anterior.
Pareceria que el market aun no ve y no esta pagando por el momento las proyecciones que tiene el grupo, asi que asumi que el precio proyectado para cuando se publique el anual, seria tomando solo la realidad actual y sin pagar por expectativas, solo contando lo concreto y disponible, en forma simple y sencilla sin complicarla demasiado.
Cuando el market comienze a pagar aunque sea parcialmente las proyecciones a futuro que tiene el grupo (y que aqui se vuelcan con una anticipacion de casi un año en algunos casos), seguramente veremos precios aun mayores.
Como referencia al cierre del viernes, mirgor tenia un P/E de 15.75 años (dato oficial del IAMC), yo la dividi en dos partes una con P/E de 17 años y otra con P/E de solo 6 años, un castigo que es por demas elocuente y que muestra lo atrazado que esta el precio.

Slds., Carlos.

[Gsn]

Buen día!! En relación al posteo de ayer de Carlos, ¿cuando proyectan que la empresa pueda ganar 600 millones de $ por sus negocios que están por fuera del Régimen de promoción industrial? Aun contando el segmento automotriz que no va a sufrir modificaciones relevantes aun después de 2023.

Saludos!!

[martin]

Por el lado de la compra: ejerció unos 6.000 papeles y compró 30 lotes abril. Eso da el equivalente a 9.000 papeles.
Por el lado de la venta: el viernes vendió entre 7.000 y 8.000 papeles siendo el causante de que el papel no pueda cerrar verde ya que en en los 5 minutos vendió muy fuerte para abajo.

Dicho lo anterior mi opinión es que el viernes, seguramente porque no le quedó otra, no lo operò bien el papel. Vendió mal (podrìa a haber vendido a precios más altos sino hubiese tenido ese apuro por vender) y hasta mostrando ansiedad lo que hizo que varios traders leyendo esto le empiecen a vender màs abajo para hacerle escupir a precios bajos los papeles. A la vez pagó volatilidad alta en relación a la que podría a haber conseguido el viernes de operar lotes con màs paciencia.

[martin]

La realidad de lo que pasó el viernes con el 180 para mi fue esta: ejerció más de 6.000 papeles y por lo visto lo hizo sin tener el cash y con problemas de caución. A partir de esa situación salió a vender los papeles para cubrir ese faltante. A la vez compró màs de 30 lotes de vencimiento abril.
Teniendo esta info (que lo tengo totalmente corroborado) deduzco que la persona ( o las) que salió a vender fuerte Mirgor el viernes, con el 180, no es alguien con intención de salirse del papel sino que lo hizo por obligación y para mantener posiciòn en Mirgor arbitró papeles por lotes.