Foro de Rava Bursátil

danyf escribió: ↑ Brillante BUNKER!!!
Las ganancias récord históricas "ANUALES" de TXAR en USD fueron de 470 mill. de dólares (según el forista rafa), ahora estamos "TAN SOLO EN UN SEMESTRE" EN 570/580 mill. de USD, y el segundo semestre probablemente las ganancias sean mayores, con una condición que vengo repitiendo hace rato;
Si consideramos las ganancias de México + Brasil + exportación de la local, nos encontramos que las ganancias de TXAR corresponden en un 62 % a Mercado externo y un 38 % a mercado local...lo que estoy viendo que la participación de ganancias x el mercado externo se va a incrementar en el 2°semestre, probablemente llegue a un 70/75 % x mercado externo y en un 30/25 % por mercado local.
Ahora bien, no me animo a proyectar lo que pueda suceder en el 2022 por que dependemos de una variable (dólar) que no podemos predecir, pero las cifras, como manifestas, pueden ser descomunales.
De una cosa estoy seguro;
1) No hay empresa en Argentina que ni siquiera le pueda hacer sombra
2) La Momia se va a transformar en el corre caminos (ya lo esta mostrando trimestre a trimestre)
3) Como cobertura actúa, aún sin tener ADR, de una forma alucinante si se desliza el tipo de cambio
4) Y los números, los números!!!..vamos a presenciar algo nunca visto en este papel.

Saludos estimado, brillante su aporte, como siempre.

BUNKER escribió: ↑ Me sumo a la interesante discusión. Como estimar un PER o FPER cuando las ganancias de Tx Mexico y Usiminas van atadas a monedas más fuertes. Por ejemplo, para Mexico estimo una producción anual 2022 de 8 millones de toneladas, para Argentina corresponde el 28.78%, 2.300.000 tn a precio promedio 1300 usd, casi 3.000 millones de dólares en ventas por participación, que a estos valores del mineral de hierro (EBITDA a 35%) queda un margen neto del 25% (siendo conservador)
750 millones de dólares 2022 resultados de inversión …pero a que dólar?
Si en el 4T 2022 el dólar mayorista oficial llega a 200, en el balance vamos a ver que por Usiminas y Mexico el resultado puede ser de 40.000 millones de pesos..sin Argentina, sin conversión de moneda, y sin resultados financieros..la ganancia neta total 2022 puede ser más de 200.000 a 300.000 millones de pesos, y a 105 pesos la acción el Market Cap es 474.285 millones de pesos.
Si el precio del laminado se mantiene constante vamos hacia los 300.000 millones 2022, o sea el PER te queda en 1.6…las ganancias de Txar son reales y el precio del peso es irreal, no es una combinación posible para calcular ratios

damian_ss escribió: ↑ De acuerdo con vos, pero yo creo que previo a eso, tiene que subir bastante aún, Ts antes de quedarse estancada tuvo una suba exponencial, otra que veo que actúa de cobertura bastante es Mirgor, los días que el mercado vuela, lateraliza.

09ezemarq escribió: ↑ Ya lo dije hace un tiempo, para mi esta llena el vacio que dejo tenaris, va a subir casi a contramercado como solia hacer TS aca... Papel de cobertura por excelencia

damian_ss escribió: ↑ Tengamos en cuenta que históricamente, los días de fuerte suba, esta no acompaña

danyf escribió: ↑ Lo que sirver, más que el PER es el FORWARD PER, para eso tenemos que al menos proyectar las ganancias de los próximos 2 trimestrales.
Los cálculos extremadamente conservadores podrían ser de 40.000 mill y los más optimistas 50.000 mill. hagamos un promedio y lo dejamos en 45.000 mill. para el Q3, y dejemos igual este valor para el Q4, aunque todo indica que el Q4 podría llegar a ser aún mejor que el Q3, los precios del acero siguen por las nubes y aparentemente se va a sostener durante el 2022.

Entonces tenemos;
55.243 del primer semestre (sin ajustar)
90.000 del segundo semestre
EPS = 145.243/4517 = 32,15
FPER (a la cotización actual de 104) = 104/32,15 = 3,23

Aclaro que no estoy ajustando nada y poniendo números muy conservadores, creo que el Q3 será mayor a lo que puse (lo que puede venir de México puede apabullar) y el Q4 aún mejor, con los cual el FPER caería abajo de 3. Saludos.

PD: el acero sigue por las nubes
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Lear75 escribió:Son un hecho los 100 palos estimado

danyf escribió: ↑ Terminamos de limpiar a los fucking traders en esta zona y nos pegamos otra voladita...llegaremos a los 100 palitos nuevamente?...parecería que tiene ganas.