MIRG Mirgor

[paisano]

A OK, entonces hay que multiplicar por 10 lo que escribí antes.

1,7% de dividendo, P/E 49,3 y P/Dividendo 59,5

[juanito]

Pero paga muy poco. los 200 millones son el 22,5% de las ganancias, el otro 77,5% lo manda a reservas facultativas.

Tomando en cuenta que gana 887,282 millones de pesos y hay 180 millones de acciones repartirá en total 1,11 $/acción, 0,55 en mayo y 0,55 en octubre. tomando el valor de cierre de hoy de la acción 661,4, el total del dividendo representa 0,17%.

Si esta interesante el P/E que considerando la ganancia del ejercicio 2017 se ubicaría en 4,93, pero el P/Dividendo es de 595.

los 180M de acciones son de VN 0.1, y a $661 cotizan 10 de esas acciones... por lo que recibis $11.1 por acción y no $1.1

[paisano]

el Directorio propone que se proceda a (i) distribuir un dividendo en efectivo de miles de $ 200.000 pagaderos de acuerdo al siguiente cronograma: miles de $ 100.000 el 24 de mayo de 2018 y miles de $ 100.000 el 25 de octubre de 2018; y (ii) incrementar la Reserva facultativa en miles de $ 687.282. "

Pero paga muy poco. los 200 millones son el 22,5% de las ganancias, el otro 77,5% lo manda a reservas facultativas.

Tomando en cuenta que gana 887,282 millones de pesos y hay 180 millones de acciones repartirá en total 1,11 $/acción, 0,55 en mayo y 0,55 en octubre. tomando el valor de cierre de hoy de la acción 661,4, el total del dividendo representa 0,17%.

Si esta interesante el P/E que considerando la ganancia del ejercicio 2017 se ubicaría en 4,93, pero el P/Dividendo es de 595.

[tavi20]

Quien sobre estimo en un 45% mas, Allaria? Aca los que mas conocen la empresa estimaron un neto final anual de 1000 que era posible.
Sobre 887 que vinieron es un 13% menos. Dentro de un margen esperable.
Para mi 887 es un muy buen resultado y hay que analizar el completo a ver que fue lo que castigo un poco mas de lo esperado.






quote="Gsn"]Hay que esperar el completo, pero evidentemente fue bastante menos de lo esperado. Se sobreestimo el resultado del 4q en un 45%. Es un margen de error muy grande. Tenia razón Oscar cuando decía que vendría cerca de 900. Me preocupa que con semejante nivel de ventas se haya ganado 250 palos, menos que en el 3Q, cuando históricamente el 4q fue el mejor, excepto el año pasado. Espero que la disparada del dolar explique esto.

Por otro lado quedo valuada con un PE de 13,42, no creo que el mercado pague mucho mas por Mirgor. Mañana lo veremos, pero para mi este balance no amerita una suba de la cotización. Veremos si gusta lo de los dividendos, pero con que no baje me conformo y ojala esta equivocadisimo porque es mi principal tenencia en renta variable.[/quote]

[Gsn]

Ahi entro el resumido:

Aumento la ganancia interanualmente 108.86% interanual, ganando 887.7mm. Duplico año contra año la ganancia y eso q el primer semestre fue relativamente flojo y en este vamos a tener un factor estacional superlativo como es un mundial.

La propuesta del directorio es::

"Durante el presente ejercicio en el contexto de la Asamblea de Accionistas celebrada en abril del 2017, se resolvió la distribución de dividendos en efectivo por miles de $ 29.000, ii) el incremento de la Reserva Legal en miles de $ 2.400 y iii) el incremento de la Reserva Facultativa por miles de $ 396.084.

Respecto de los resultados del ejercicio 2017, el Directorio propone que, tomando en consideración la evolución de los negocios durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2017 y las proyecciones estimadas para el próximo ejercicio, se proceda a (i) distribuir un dividendo en efectivo de miles de $ 200.000 pagaderos de acuerdo al siguiente cronograma: miles de $ 100.000 el 24 de mayo de 2018 y miles de $ 100.000 el 25 de octubre de 2018; y (ii) incrementar la Reserva facultativa en miles de $ 687.282. "


Lo cual es un record absoluto (y por mucho) de los dividendos a distribuir. Además tengo la sensación q las normas contables Niif pueden haber generado un arrastre muy fuerte de ganancias para Q1 (aca estoy especulando porque no salio el completo), el stock de la empresa se valua a valor historico (el precio que compro los insumos). Pero la depreciación del usd fuerte fue la ultima semana de diciembre, cuando ya no "entraban" a este balance la venta de bienes finales (entrarian en Q1), por lo tanto la venta de bienes finales en el Q1 serian con un tipo de cambio mayor. Seria hermoso que ademas del resultado, haya quedado con mucho stock (porque ademas por despachos sabemos que las ventas andan sumamente firme en el Q1).

Esta empresa gano una cifra muy parecida a la que gano Minetti, Byma y VARIAS otras...con la diferencias que esas empresas valen por bolsa entre 3 y 4 veces mas... Encima tenemos hermosas perspectivas futuras, creo q tenemos una hermosa base para aspirar a duplicar el resultado del ejercicio 2017 este año...

Hay que esperar el completo, pero evidentemente fue bastante menos de lo esperado. Se sobreestimo el resultado del 4q en un 45%. Es un margen de error muy grande. Tenia razón Oscar cuando decía que vendría cerca de 900. Me preocupa que con semejante nivel de ventas se haya ganado 250 palos, menos que en el 3Q, cuando históricamente el 4q fue el mejor, excepto el año pasado. Espero que la disparada del dolar explique esto.

Por otro lado quedo valuada con un PE de 13,42, no creo que el mercado pague mucho mas por Mirgor. Mañana lo veremos, pero para mi este balance no amerita una suba de la cotización. Veremos si gusta lo de los dividendos, pero con que no baje me conformo y ojala esta equivocadisimo porque es mi principal tenencia en renta variable.

[juanpablomj]

aunque el resultado es excelente, martin estimó un numero mas cercano a 1000. Espero que esto no anestesie la suba...

Esta dentro del margen de error, trimestre vs trimestre hay algunas variables como la que señale, que por ahi restan en un trimestre y suma en el otro, asi que no descartaria para nada que "lo que dejo de ganar en este pueda ganarlo con creces en el proximo" pero son cosas que se van a ver en detalle con el completo. Pegarle exacto es imposible porque hay algunas variables como stock, desiciones financiera dentro de un trimestre, indemnizaciones, etc que siempre van a generar sorpresas para un lado o para otro en un trimestre, pero tienden a acomodarse despues. Lo importante es la evolución que va teniendo la empresa patrimonial y financieramente donde cada balance mejora. Sigue y por mucho siendo una de las empresas mas baratas de Argentina y con un potencial de ganancias enorme para el 2018 y futuro. Mañana deberia salir el completo, va a ser interesante leer las perspectivas de la misma empresa.

[Nico_DLR]

Ahi entro el resumido:

Aumento la ganancia interanualmente 108.86% interanual, ganando 887.7mm. Duplico año contra año la ganancia y eso q el primer semestre fue relativamente flojo y en este vamos a tener un factor estacional superlativo como es un mundial.

La propuesta del directorio es::

"Durante el presente ejercicio en el contexto de la Asamblea de Accionistas celebrada en abril del 2017, se resolvió la distribución de dividendos en efectivo por miles de $ 29.000, ii) el incremento de la Reserva Legal en miles de $ 2.400 y iii) el incremento de la Reserva Facultativa por miles de $ 396.084.

Respecto de los resultados del ejercicio 2017, el Directorio propone que, tomando en consideración la evolución de los negocios durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2017 y las proyecciones estimadas para el próximo ejercicio, se proceda a (i) distribuir un dividendo en efectivo de miles de $ 200.000 pagaderos de acuerdo al siguiente cronograma: miles de $ 100.000 el 24 de mayo de 2018 y miles de $ 100.000 el 25 de octubre de 2018; y (ii) incrementar la Reserva facultativa en miles de $ 687.282. "


Lo cual es un record absoluto (y por mucho) de los dividendos a distribuir. Además tengo la sensación q las normas contables Niif pueden haber generado un arrastre muy fuerte de ganancias para Q1 (aca estoy especulando porque no salio el completo), el stock de la empresa se valua a valor historico (el precio que compro los insumos). Pero la depreciación del usd fuerte fue la ultima semana de diciembre, cuando ya no "entraban" a este balance la venta de bienes finales (entrarian en Q1), por lo tanto la venta de bienes finales en el Q1 serian con un tipo de cambio mayor. Seria hermoso que ademas del resultado, haya quedado con mucho stock (porque ademas por despachos sabemos que las ventas andan sumamente firme en el Q1).

Esta empresa gano una cifra muy parecida a la que gano Minetti, Byma y VARIAS otras...con la diferencias que esas empresas valen por bolsa entre 3 y 4 veces mas... Encima tenemos hermosas perspectivas futuras, creo q tenemos una hermosa base para aspirar a duplicar el resultado del ejercicio 2017 este año...

aunque el resultado es excelente, martin estimó un numero mas cercano a 1000. Espero que esto no anestesie la suba...

[juanpablomj]

Ahi entro el resumido:

Aumento la ganancia interanualmente 108.86% interanual, ganando 887.7mm. Duplico año contra año la ganancia y eso q el primer semestre fue relativamente flojo y en este vamos a tener un factor estacional superlativo como es un mundial.

La propuesta del directorio es::

"Durante el presente ejercicio en el contexto de la Asamblea de Accionistas celebrada en abril del 2017, se resolvió la distribución de dividendos en efectivo por miles de $ 29.000, ii) el incremento de la Reserva Legal en miles de $ 2.400 y iii) el incremento de la Reserva Facultativa por miles de $ 396.084.

Respecto de los resultados del ejercicio 2017, el Directorio propone que, tomando en consideración la evolución de los negocios durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2017 y las proyecciones estimadas para el próximo ejercicio, se proceda a (i) distribuir un dividendo en efectivo de miles de $ 200.000 pagaderos de acuerdo al siguiente cronograma: miles de $ 100.000 el 24 de mayo de 2018 y miles de $ 100.000 el 25 de octubre de 2018; y (ii) incrementar la Reserva facultativa en miles de $ 687.282. "


Lo cual es un record absoluto (y por mucho) de los dividendos a distribuir. Además tengo la sensación q las normas contables Niif pueden haber generado un arrastre muy fuerte de ganancias para Q1 (aca estoy especulando porque no salio el completo), el stock de la empresa se valua a valor historico (el precio que compro los insumos). Pero la depreciación del usd fuerte fue la ultima semana de diciembre, cuando ya no "entraban" a este balance la venta de bienes finales (entrarian en Q1), por lo tanto la venta de bienes finales en el Q1 serian con un tipo de cambio mayor. Seria hermoso que ademas del resultado, haya quedado con mucho stock (porque ademas por despachos sabemos que las ventas andan sumamente firme en el Q1).

Esta empresa gano una cifra muy parecida a la que gano Minetti, Byma y VARIAS otras...con la diferencias que esas empresas valen por bolsa entre 3 y 4 veces mas... Encima tenemos hermosas perspectivas futuras, creo q tenemos una hermosa base para aspirar a duplicar el resultado del ejercicio 2017 este año...

[Colorado.59]

Gano 887 millones, iba por 637 millones, ganando 311 millones en el tercero.

Son 250 millones en el cuarto , propone pagar 100 millones en el primer semestre (1% de yield), y 100 millones en octubre ( otro 1% de yield).

[Heisenberg]

No creo, normalmente lo presentan antes del vencimiento (al menos en los últimos ha sido así).

Exacto, es muy probable que el balance se presente mañana. En ese caso, tendremos un día movidito.

[AUGUSTO]

Que presente mañana que me la quiero poner de frente el fin de semana.

Tiene sentido lo que dice Carlos pero no me extrañaría que aparezca el lunes recién. Repito: ojalá sea viernes.

No creo, normalmente lo presentan antes del vencimiento (al menos en los últimos ha sido así).

[ElNegro]

Bienvenido !!!

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Grazie!

[srale2017]

Buenas hoy soy socio de nuevo

Bienvenido !!!

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[Budano]

Vayamos a la tarea:

1) Resultados 2017

Mirgor está a punto de publicar los resultados del 2017. Hay chances claras de superar los 1.000 millones de pesos de utilidades en el 2017 o como mínimo estar cerca de los 1.000 palos. Esto implica un salto muy alto en las utilidades respecto al 2016 donde la empresa ganó 427 millones de pesos.

Gano 887 millones, iba por 637 millones, ganando 311 millones en el tercero.

Son 250 millones en el cuarto , propone pagar 100 millones en el primer semestre (1% de yield), y 100 millones en octubre ( otro 1% de yield).

[ElNegro]

Buenas hoy soy socio de nuevo