Foro de Rava Bursátil

MAGICBOX escribió:Budano haces la mas facil , criticas por las proyecciones y vos no te la jugas nunca!

Tira una proyeccion para el 2018 asi la guardo y a fin de año vemos, hay que valorar a
foristas como Martin que aportan mucho al foro y se la juegan arriesgandose a luego ser criticados
con el diario del lunes!

Repito los 200 palos de dividendos es una sorpresa muy positiva

MAGICBOX escribió:Budano haces la mas facil , criticas por las proyecciones y vos no te la jugas nunca!

Tira una proyeccion para el 2018 asi la guardo y a fin de año vemos, hay que valorar a
foristas como Martin que aportan mucho al foro y se la juegan arriesgandose a luego ser criticados
con el diario del lunes!

Repito los 200 palos de dividendos es una sorpresa muy positiva

martin escribió: En "falsa escuadra" ??....
Que dicho más antiguo por favor !!!
Vos en Mirgor estas en " falsa escuadra" desde hace muchos años ya que no pegas una. Mi realidad indica que acá decidí poner mucha guita y acumulé desde marzo de 2014 hasta agosto de 2014 a un promedio de unos 45 pesos y durante estos años cobré unos 5 pesos de dividendos. Digamos que descontando los dividendos mi precio promedio de compra está en 40 pesos. La empresa ahora decidió repartir 11 pesos y pico de dividendos lo que implica que voy a quedar con un precio de compra de 29 pesitos cuando hoy cotiza a 660 mangos y si gana lo que espero para este año factiblemente valga más de 1.000 pesos por bolsa dentro de un año. Linda "falsa escuadra" la mía . Si hubiese tomado tus posts de esta empresa como válidos ahí si hubiese estado en "falsa escuadra" dado que me hubiese privado de ganar una fortuna de guita.

martin escribió:Jue Mar 09, 2017 8:07 pm
El balance del cuarto trimestre sino se hubiese filtrado el número desee hace tanto tiempo (no por algo la acción cayó lo que cayó) no sería bueno pero el precio tuvo un lindo ajuste ya y en mi manera de valuar la empresa exageró un poco la caída.
Después cuando se tenga el completo voy a hacer un análisis más amplio sobre el resultado pero claramente en términos relativos, dado el PER que se paga en muchas otras empresas, Mirgor hoy quedó barata o como mìnimo no está cara solo mirando el pasado. Pensando el potencial de generación de utilidades que tiene, creo que es una de las 3 o 4 empresas más baratas del Merval. Estamos hablando de una empresa que cuando no hay impredecibles y la economìa tiene un buen año genera utilidades de entre 4/5% sobre ventas (en cambio cuando los años no son buenos en la macro y se producen situaciones imprevisibles el margen baja al 2 o 3%).

Agrego otras cosas: la empresa en dos años generó utilidades por casi 1.000 palos cuando venía de ganar 130 palos en el 2014 lo que es un salto muy grande en las utilidades cuando uno lo ve con cierta perspectiva. Su utilidad en relación al patrimonio neto es muy buena y todo indica que este y los próximos años el ROE va a seguir siendo de los mejores del merval.
Lo del pago de dividendos que se haya convertido en algo habitual muestra que la empresa tiene otra actitud con el minoritario y la muestra como una empresa sólida. Paga dividendos pero a la vez muy buena parte de las utilidades se siguen invirtiendo lo que supone que cada vez más con fondos propios se generará una utilidad adicional. Este año tenemos 400 palos de utilidades, sacando los dividendos, que generarán más utilidades adicionales.

Pensando ya en este año Mirgor si logra una facturación de piso de 20.000 palos y logra situarse en una rentabilidad sobre ventas cercana al 4/5% (algo factible, como ya dije, en años buenos de la economìa y donde la empresa no sufra situaciones negativas impredecibles) tendría que tener un piso de utilidades de 800/1.000 palos lo que es excelente dado el precio actual del papel.
Bueno por ahora lo dejo acá (hay que leer bien el completo para comprender bien lo sucedido en el cuarto trimestre y poder proyectar mejor lo que viene).

martin escribió:Dom Abr 30, 2017 10:57 pm
El año pasado en Mirgor chocaron la calesita en algunos items y estó costó la cabeza de varios pesos pesados lo que indica que buscan que no vuelva a ocurrir lo mismo. Este año haciendo las cosas mejor, como parece que están haciendo ahora, con la misma facturación en dolares que el año pasado (yo aún soy optimista respecto a la macro y espero una facturación en dolares 10% superior al año pasado) puede llegar a ganar 300/400 palos más que el año pasado. Solo mejorando procesos productivos que mejoren la productividad, no chocando la calesita con pufos incomprensibles como lo de los fletes y con un mejor manejo financiero (el año pasado a pesar de horrores como el de los fletes los resultados operativos fueron muy buenos) podes rondar los 800 palos de utilidades este año.

Mirgor con los clientes y la facturación que tiene en este momento debería ser una empresa con un margen sobre ventas de 4% como piso. El año pasado el margen sobre ventas fue del 2,8%. Ya con recuperar el piso de 4% vas a ganar mucha más guita que el año pasado.
Por todo lo anterior cobra mucha relevancia el resultado del primer trimestre porque un muy buen resultado (entre 70 y 80 ya es muy bueno...ni hablar si viene más) mostraría muy concretamente en resultados que la empresa empieza a mostrar mejores margenes sobre ventas lo que haría que las expectativas se modifiquen mucho para los próximos trimestres.

Digamos que Mirgor sin nuevos clientes que hagan aumentar la facturación ni con una macro que traccione puede tener un salto importante en las utilidades. Ahora si le sumamos una economía traccionando un poco más y nuevos clientes que se sumen como Ford el potencial de generación de utilidades sigue siendo muy alto. Ni hablar si vuelve Nokia y se aplica el whitelist después de las elecciones....
En próximos posts seguiré profundizando sobre este tema y otros pero reitero: este primer trimestre cobra relevancia y puede ser un antes y un después para la acción este año.....

Buffet escribió:martin escribió:

1) Resultados 2017

Mirgor está a punto de publicar los resultados del 2017. Hay chances claras de superar los 1.000 millones de pesos de utilidades en el 2017 o como mínimo estar cerca de los 1.000 palos.


Manijero marca registrada. Su mínimo era de 1000 palos y vino 887. Solo le erró por 113 palos.

Eso pasa cuando todo se quiere agrandar y manijear al pe**.

Bocon

MONOCOME escribió:Lo felicito Señor. Si a traves de un balance resumido ud. puede analizar cualquier empresa, ud. es un fenomeno. Por favor no nos abandone y siganos guiando.

Budano escribió:Algún día , podrás vencer tu manía de hablar de vos y de vos y de vos, que gane, que tenía, que hice esto, que hice lo otro.
Y seguís hablando de los pesos como si el peso fuera unidad de medida estable.
Y delirando sobre los precios futuros.

Gsn escribió:Que conclusiones saque apresuradas si lo primero que dije fue que hay que esperar el completo? Lo primero lo primero...

Pienso exactamente igual que martin, en todo lo expuesto por el.

El anual me parecio muy bueno y el 4q bueno y no mucho mas.

Seguramente el recorte en las ganancias esperadas se deba a lo que vos mencionas, y mi interpretacion de lo que puede pasar mañana con la accion, parte de que considero que la mayoria del mercado ve la primera linea del balance, osea cuanto gano, sin analizar meticulosamente como se obtuvo ese resultado.

Lo de los dividendos es muy bueno si lo comparamos con la politica de dividendos de los ultimos años, si lo comparamos con otras cotizantes no es para tirar manteca al techo.

Tengo buenas expectativas para el año en curso, soy optimista con el devenir de la accion y la empresa, pero tengo los pies sobre la tierra.

martin escribió:En "falsa escuadra" ??....
Que dicho más antiguo por favor !!!
Vos en Mirgor estas en " falsa escuadra" desde hace muchos años ya que no pegas una. Mi realidad indica que acá decidí poner mucha guita y acumulé desde marzo de 2014 hasta agosto de 2014 a un promedio de unos 45 pesos y durante estos años cobré unos 5 pesos de dividendos. Digamos que descontando los dividendos mi precio promedio de compra está en 40 pesos. La empresa ahora decidió repartir 11 pesos y pico de dividendos lo que implica que voy a quedar con un precio de compra de 29 pesitos cuando hoy cotiza a 660 mangos y si gana lo que espero para este año factiblemente valga más de 1.000 pesos por bolsa dentro de un año. Linda "falsa escuadra" la mía . Si hubiese tomado tus posts de esta empresa como válidos ahí si hubiese estado en "falsa escuadra" dado que me hubiese privado de ganar una fortuna de guita.

Budano escribió:Es que este muchacho encima esta tartamudo, y viene en falsa escuadra desde que le chingo al tvpp.

Se autoda manija todo el tiempo, no puede parar.