Re: TXAR Ternium Argentina (ex ERAR)
Publicado: Vie Dic 24, 2021 9:17 am
Primero, vamos a ordenar las citas;
Ahora que esta ordenado vamos a aplicar la lógica basada en datos concretos y "sin inconsistencias"
La primera inconsistencia a tu razonamiento es que el valor de 1.746 mill. de USD , la tome de la valuación que hace TXAR de su participación en México (ver balance, pág 12), lo dividí por el dólar oficial valor cierre del ejercicio (Q3) para llegar a ese número.
Después vos lo dividís por el CS y te da 0,3865, hasta ahí bien, lo que no podes hacer después es tomar el valor dólar MEP para pesificarlo.
La misma inconsistencia hace la empresa pero al revés (para cagarnos obvio) toma la valuación de TXMX En pesos del balance y la divide a valor MEP o CCL del cierre del ejercicio o por ahí e imagino que de ahí sale la oferta de los 1.000 mill o el pago de dividendos de 900, después nos quieren cagar y pesificarnos al oficial, se entiende?
Para no tener ESTAS INCOSISTENCIAS TENDRÍA QUE;
1) Primero hacer una valuación correcta acorde al menos con el balance, OK? (es mayor inclusive, por que hay que tomar la valuación del próximo trimestral que seguro será mayor)
2) Pagar en Verdes sin vueltas y evitar estas inconsistencias pesificando a dólar oficial.
Después hay otra discusión, tomando el resultado de estos últimos trimestrales las ganancias que genera México son tan buenas que sí la valuaran como corresponde tendría que ser superior a lo que figura en el balance inclusive. Saludos.
danyf escribió: ↑ Acá les tiro una idea, sencillito lo tienen que hacer, mándenle un tweet a Raverta de Anses con la valuación de TX México según el último balance (Q3) que es de 174.567 mill. de pesos con dólar oficial de 100, ponele, al cierre del ejercicio. Esto te da (según el balance) que TXMX vale unos 1.746 mill. de USD jijijiji...(pág. 14 del balance)
https://s2.q4cdn.com/156255844/files/do ... 9.2021.pdf
Si quieren joder un ratito se lo pueden mandar unos cuantos
- Valuación de compañías asociadas, según balance del tercer trimestre 2021.png (105.57 KiB) Visto 1495 veces
Todo les tengo que explicar?
Igual, no sale por más que La Anses acepte.
Nacho21 escribió:Razonamiento:
Si TX México según el propio balance de TXar vale U$D 1746 millones
Lo que debería pagarse razonablemente a valores de mercado según el propio balance de TXar es:
U$S 1746 millones / 4517 millones de acciones= U$S 0,3865.
U$S 0,3865 x $ 200 (valor razonable de dolar Mep)= $ 77,30 (esto sería un valor más real, a lo que debería llegar la oferta
de compra)
Con lo cual estarían ofreciendo pagar a $ 20 x acción solo un 25,87 % del valor contable que TX Mexico tiene , tomando en consideración un valor real del dolar de aprox. $ 200, y no la cotización oficial.-
Qué opinan?
Ahora que esta ordenado vamos a aplicar la lógica basada en datos concretos y "sin inconsistencias"
La primera inconsistencia a tu razonamiento es que el valor de 1.746 mill. de USD , la tome de la valuación que hace TXAR de su participación en México (ver balance, pág 12), lo dividí por el dólar oficial valor cierre del ejercicio (Q3) para llegar a ese número.
Después vos lo dividís por el CS y te da 0,3865, hasta ahí bien, lo que no podes hacer después es tomar el valor dólar MEP para pesificarlo.
La misma inconsistencia hace la empresa pero al revés (para cagarnos obvio) toma la valuación de TXMX En pesos del balance y la divide a valor MEP o CCL del cierre del ejercicio o por ahí e imagino que de ahí sale la oferta de los 1.000 mill o el pago de dividendos de 900, después nos quieren cagar y pesificarnos al oficial, se entiende?
Para no tener ESTAS INCOSISTENCIAS TENDRÍA QUE;
1) Primero hacer una valuación correcta acorde al menos con el balance, OK? (es mayor inclusive, por que hay que tomar la valuación del próximo trimestral que seguro será mayor)
2) Pagar en Verdes sin vueltas y evitar estas inconsistencias pesificando a dólar oficial.
Después hay otra discusión, tomando el resultado de estos últimos trimestrales las ganancias que genera México son tan buenas que sí la valuaran como corresponde tendría que ser superior a lo que figura en el balance inclusive. Saludos.
