AGRO Agrometal

[HerrX]

Como se pinchó mal loco. Iba bien...

?

Dos pesos con cincuenta. Mira la tira de venta, nadie te regala nada. Queres volumen aca, tenes que pagar. El resto es ruido.

[lemonhaze]

Como se pinchó mal loco. Iba bien...

[ruso87]

Otro dato, el margen neto en 2T16 estuvo en 12.5%! Y ni siquiera es el trimestre mas fuerte, donde consiguen mas eficiencia operativa... yo no esperaba ese margen hasta 2017 y era la banda alta, si pueden mantener esta rentabilidad, hagamos un calculo rapido proyectando 2017:

+ 500 unidades vendidas
+ $1.6M promedio c/u
+ 12.5% margen neto
+ $100M ganancia neta
+ $2.08 x accion

Si consideramos que la empresa esta en el sector en auge, en pleno crecimiento, no es loco darle el PE promedio de mercado, 17. O sea, un target alcanzable tranquilamente podria ser $35.

Sldos.

[HerrX]

Otro dato, el margen neto en 2T16 estuvo en 12.5%! Y ni siquiera es el trimestre mas fuerte, donde consiguen mas eficiencia operativa... yo no esperaba ese margen hasta 2017 y era la banda alta, si pueden mantener esta rentabilidad, hagamos un calculo rapido proyectando 2017:

+ 500 unidades vendidas
+ $1.6M promedio c/u
+ 12.5% margen neto
+ $100M ganancia neta
+ $2.08 x accion

Si consideramos que la empresa esta en el sector en auge, en pleno crecimiento, no es loco darle el PE promedio de mercado, 17. O sea, un target alcanzable tranquilamente podria ser $35.

Sldos.

[silverado]

KF86 gracias por compartir, buenisimo tu aporte

[HerrX]

Muy buena planilla. Igual creo que ya se va a empezar a pagar 2017 a partir de los proximos trimestrales. Proyectalo a 500-550 unidades a $1.6M p/u con margen neto 12%...

[KF86]

Ahi va el 2do. En el caso del EERR Proyectado, es relativo, aclaremos...

[KF86]

Señores, expongo unos resumes que fui haciendo de AGRO para tener una idea de hacia donde van sus numeros durante este año y como pueden ir hacia el año que viene.

[lemonhaze]

Abajo de 15,50 barren con todo lo que hay parece.

[HerrX]

wtf? Me borraron un mensaje...
Lo vuelvo a poner.

Agrego nuevos comentarios sobre el ultimo trimestral, sumados a los muy buenos de rafa, para que tengan una idea lo que esta pasando en esta empresa:

+ Facturacion: $140M 2T16 vs $63M 2T15, aumento 120%

+ Ganancia Bruta: $51M 2T16 vs $15M 2T15, aumento 218%

+ Ganancia Neta: $17M 2T16 vs -$2M 2T15, aumento 1900%

+ Produccion Sembradoras: 122 unidades 2T16 vs 65 2T15, aumento 87%

+ Ventas Sembradoras: 118 unidades 2T16 vs 74 2T15, aumento 60%

Impresionante. Cuentenla como quieran, pero este ni siquiera fue el trimestre de mas ventas y el futuro es todavia mejor.

Sldos.

[ricky301]

Un analisis en http://www.cuadernillosdebolsa.com.ar

[real state]

Agrometal era una joda y quedò

[rafa]

Datos positivos del balance. Por un lado se facturo en el trimestre 140 millones de pesos,
contra 609 millones de todo el sector, incrementando el market share al 23% numero interesante
dado que estábamos en al rededor del 20% y el ultimo año por debajo del 20%.
Otro dato muy positivo es el margen bruto que en el trimestre llego al 36,5 % valor
por cierto auspicioso cerca de los máximos históricos del 40%. En el balance se indica que quedara
demanda insatisfecha por lo cual como ya sabíamos quedara para un 2017 a toda orquesta.
Saludos.

[juanpablomj]

Epa, buen dato. Me pasás el nombre?

Acá estan los MM de rofex, no esta especificado el de Merval porque esta atrasada la pagina. Basicamente hacen delta hedge, es decir compran el índice y ponen punta vendedoras en el futuro ganando una tasa (y visceversa). Te paso otro dato interesante:

http://www.rofex.com.ar/cem/FyO.aspx

Ahi podes ver el open interest de los contratos de futuros, casi 1800 entre sept/nov. Lo q no se puede saber es q porcentaje del OI son de los MM o de personas q hacen Delta hedge. Pero al menos un 50% te lo aseguro (te diria 70%). Es decir cerca de 1000 contratos abiertos, subyacente 1 indice son arriba de 1500 millones de $, tampoco implica q tengan esa cantidad de spot, porque en realidad deberían hacerlo solo con su diferencial de contratos de futuros, es muy complejo saber los montos pero como veras no son chiquitaje.

[AlanT]

Te equivocas... Se de al menos uno q replica.. Los utilizan para hacer hedge de los contratos de futuros de Merval en Rofex los markets makers. Solamente ese mueve una cantidad más q suculenta

Epa, buen dato. Me pasás el nombre?