SUPV Banco Supervielle

[butter]

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 24 de mayo de 2018


Señores
Comisión Nacional de Valores
Presente


Ref.: HECHO RELEVANTE – Oferta para la adquisición de los paquetes
accionarios de otrobroker S.A. y de otrobroker.com Argentina S.A.


De nuestra consideración:

Grupo Supervielle S.A., un grupo de servicios financieros universales en
Argentina con presencia a nivel nacional, anuncia la adquisición del 100%
del capital social de la plataforma online otrobroker (“otro broker”), mediante
la compra del 100% del capital social tanto de otrobroker S.A. como de
otrobroker.com Argentina S.A. por un precio total de US$ 38,5 millones,
sujeto a ajustes.

Los términos de la transacción incluyen:

i) 240.000 acciones ordinarias nominativas, no endosables con un valor
nominal de AR$ 100 cada una y con derecho a 5 votos por acción, que
representan el 100% del capital social de otrobroker S.A.; y

ii) 80.451.077 acciones ordinarias nominativas, no endosables, con un valor
nominal de AR $ 0,01 cada una y con derecho a 1 voto por acción, que
representan el 100% del capital social de otrobroker.com Argentina S.A.

“otrobroker es una plataforma especializada de trading online, que ocupa
una posición de liderazgo entre los cinco primeros en el segmento de Broker
online en Argentina, y un referente dentro del sector Fintech en el país. De
acuerdo con nuestra estrategia de transformación digital, esta adquisición
representa claramente un salto cualitativo en la propuesta de valor para
nuestros clientes y extiende nuevas oportunidades significativas a los
clientes de otrobroker que pasarán a formar parte de la plataforma
Supervielle”, dijo Patricio Supervielle, Presidente y CEO de Grupo
Supervielle.

“Argentina tiene una de las tasas más altas de penetración de Internet en
América Latina, y adquirir otro broker nos permitirá capturar el potencial de
crecimiento en un mercado con una de las tasas más bajas de capitalización
de mercado sobre el PBI en la región y es un negocio que genera comisiones”
continuó el Sr. Supervielle.

“Vemos excelentes perspectivas en el mercado financiero local y en un
entorno cada vez más competitivo y creemos que nuestra incorporación al
Grupo Supervielle nos permitirá mantener nuestra sólida posición en el
mercado. Esto también nos permitirá mantener un enfoque centrado en el
cliente mientras aceleramos el desarrollo de nuevos productos para agilizar
el proceso de comercio online”, comentó José Vignoli, CEO de otrobroker.
Fundada en 1999, otro broker ha desarrollado una plataforma tecnológica propietaria
que le permitirá proporcionar a los usuarios una plataforma de trading
seguro, flexible y escalable. otrobroker tiene unos 16.400 usuarios, con
AR$ 6.400 millones de activos bajo administración. En los primeros cuatro
meses de 2018, otro broker capturó el 4% del mercado de trading de acciones y ocupó
el quinto lugar en términos de volúmenes de acciones negociados. Además, el
15% del total de transacciones de acciones durante 2017 se realizó a través
de la plataforma digital de otro broker por parte de inversores minoristas. En los
últimos cuatro años, el volumen total efectivo de acciones negociadas en
Argentina se ha cuadruplicado de acuerdo con ByMA-IAMC.
Sin otro particular, saludo a ustedes atentamente.



_______________________
Alejandra Naughton
Responsable de Relaciones con el Mercado
Grupo Supervielle S.A

[conddor]

Ya retomaron lo enchufado antes del downgrade

Hermoso hermoso mercado

[AlanT]

https://www.dailypolitical.com/2018/05/ ... lysts.html

ahora de 7 calificadoras 4 recomiendan compra, con un precio obj de un año a 26 dolares, mismo zacks fija un precio obj un 30% mas alto sobre las demas calificadores. manipuladores seriales son!!!

mercado de cuarta.

Ya retomaron lo enchufado antes del downgrade

[green arrow]

Terminelo juez!

[PabloM]

Excelente noticia la compra, sigue creciendo el banco, le faltaba mas presencia en le sector de inversiones

[sebnet]

El Grupo Supervielle comprará otrobroker por $ 1.000 millones

https://www.clarin.com/economia/grupo-s ... zDV17.html

Mi broker
Gran noticia.

[green arrow]

El Grupo Supervielle comprará otrobroker por $ 1.000 millones

https://www.clarin.com/economia/grupo-s ... zDV17.html

Buen aporte capo ahora si un dipu del pro vende su negocio no se que pensar

[damianp]

El Grupo Supervielle comprará otrobroker por $ 1.000 millones

https://www.clarin.com/economia/grupo-s ... zDV17.html

[tororojo]

Van apareciendo los motivos...

http://www.ambito.com/922326-superviell ... cayeron-20

En líneas generales el resultado del trimestre aparentemente no fue necesariamente malo, pero los inversores externos esperaban entre u$s0,56 y u$s0,45 por papel como ganancia y la entidad terminó declarando u$s0,32.

Más acá en el tiempo, los analistas del sector señalan que la necesidad del banco de apelar al mercado externo para financiar su expansión y el pago de su deuda es lo que más está complicando a sus resultados finales y siembra perspectivas inciertas para los inversores.

Otro indicador a tener en cuenta es que en lo que va del año sus ADR (títulos que cotizan en exterior en dólares) retrocedieron el 38%, cayendo a valores de junio de 2017. Desde Zacks Investment Research bajaron su recomendación para los títulos del Grupo de "Strong buy" a "Hold", esto, sin lugar a dudas, es una inusual merma de dos escalones, que traducido equivale una recomendación para los inversores de pasar de "comprar" a "vender". Así es que el mercado reaccionó enseguida y se negociaron en Nueva York 1.020.625 acciones, muy por encima del promedio en 30 días de 545.9k, desplomándose el papel nada menos que el 7.8%

[conddor]

https://www.dailypolitical.com/2018/05/ ... lysts.html

ahora de 7 calificadoras 4 recomiendan compra, con un precio obj de un año a 26 dolares, mismo zacks fija un precio obj un 30% mas alto sobre las demas calificadores. manipuladores seriales son!!!

mercado de cuarta.

[PabloM]

Informe del balance de Superville-

Tuvo un crecimiento del 23% de ganancias anualizadas del 1Q18 vs. 4Q17.
Por otro lado tanto el ROAE como el ROAA se vieron incrementados respecto del trimestre anterior, pasando de 17,5% a 18,1% en el primer caso, y de 2,5% a 2,7% en el segundo caso.

Dado el último book value , al tipo de cambio actual, el Price target o Precio Objetivo ,sería de 25,5 US$/ADR.
Lo que implica una suba de mas del 25% en dólares desde el cierre de ayer.

Sabes que pasa? Están choreando con lo de QoQ, porque los trimestres son estacionales, siempre el primer trimestre es el mas flojo del grupo. De hecho lo aclara Patricio Supervielle con sus palabras en la presentación del resultado.
Los resultados mas fuertes se hacen entre junio y diciembre. Fijense los balances anteriores sino. No podes comparar el primer trimestre contra el ultimo del año pasado. Aún así un crecimiento del 23% está re contra bien para QoQ. Te da mas de un 100% anual proyectado, teniendo en cuenta que estamos un 23% arriba que el mejor trimestral del año pasado.

Otra boludes con la que salieron a matar el balance fue que subió el indice de incobrabilidad un 100% YoY... Si, crecio, pero fueron mas las ganancias que se tuvieron que las pérdidas. Obvio que si ganas un 190% mas año a año va a crecer tu morosidad e incobrabilidad. Va de la mano del crecimiento de una cartera. Pero creció en menor medida que en la colocación.

Ponele que colocas 1 millon y tenes 20.000 de incobrables (2%).
Ahora colocas 2.5 millones y tenes 40.000 de incobrables... Tu cartera crecio 150% y tu incobrabilidad un 100%. Tu rentabilidad crecio.

Están choreando papeles, son de los favoritos para emergentes SUPV, Galicia, y todos los bancos.
Opcion B, se están rajando de Argentina porque no entra ni en pe** en emergentes.

Pero todo esto es político, la empresa está impecable.

[Naak]

Una real v e r g a para aquellos que entraron por el balance

[Ezebursatil]

Buen.. me llevé algo en 90...
a ver si sigo comprando mas abajo?

[letzter Wikinger]

Les coloco lo que el ceo de supervielle comento junto con el balance:

Los préstamos brutos totales aumentaron un 61.6% interanual y un 9.5% intertrimestral a AR $ 66.5 mil millones.
Utilidad Integral Atribuible de AR $ 744.8 millones, un 138.7% AaA y 57.6% TaT. ROAE de 20.6% en 1T18 mayor a 18.0% en 1T17 y 13.3% en 4T17. ROAA de 3.3% en el 1T18, aumentando en 120 pbs AaA y 110 pbs en el trimestre.
Utilidad Neta Atribuible de AR $ 722,6 millones, 147.6% AaA y 54.5% TaT.


Comentando los resultados del primer trimestre de 2018, Patricio Supervielle, presidente y CEO de Grupo Supervielle, señaló:

"El impulso continuó desde 2017 hasta el primer trimestre, ya que volvimos a registrar sólidos resultados que subrayan nuestra estrategia de crecimiento rentable.
Esto fue evidente con un crecimiento en los préstamos de hasta 10% TaT y 62% AaA que excedió el crecimiento del sistema financiero.
Con el apalancamiento operativo impulsa más mejoras de eficiencia.
Nuestra base de depósitos diversificados aumentó 43% AaA, una vez más excedió el crecimiento de la industria.
Y se mantuvo estable secuencialmente tras un sólido crecimiento en el 4T17.
Como punto de referencia, los depósitos del sistema crecieron 11% en el primer trimestre de 2018.
Además, nuestros depósitos minoristas competitivos han demostrado ser un aspecto clave en nuestra capacidad para mitigar el impacto de los aumentos en los costos de financiación ".

"Nuestro enfoque en las PYMES de alto margen y la atención a sus necesidades únicas continuaron impulsando los préstamos en el segmento corporativo y fue el principal impulsor de la expansión de préstamos este trimestre. Con un 45% de esta cartera garantizada y beneficios para un entorno de exportación más competitivo, este portafolio sigue siendo un sólido crédito. Por el contrario, durante el trimestre adoptamos un enfoque más conservador para hacer crecer nuestro negocio de financiamiento al consumo dado el aumento de la inflación y los aumentos en los precios de los servicios públicos, como ya hemos discutido anteriormente. Seguimos confiando en las perspectivas de crecimiento a largo plazo de este segmento ".

"La adquisición de MILA anunciada durante el trimestre nos posiciona bien para continuar capturando el atractivo potencial de crecimiento que vemos en el mercado de financiamiento de automóviles, tanto en autos nuevos como en los que poseía anteriormente, y obtener sinergias de la integración. Las ventas de autos nuevas y previamente poseídas son segmentos de crecimiento robustos, y su financiamiento son nuevas clases de activos para Supervielle, y otro ejemplo de cómo estamos ejecutando nuestra estrategia de crecimiento que mejora las oportunidades de venta cruzada en toda nuestra compañía ".

"Adoptamos las NIIF en el trimestre actual y reportamos un aumento en el Ingreso Integral Atribuible de 139% AoA y 58% TaT, a pesar de la primera mitad generalmente estacionalmente más baja en nuestra industria.
De cara al futuro, creemos que a pesar de las dificultades económicas y cambiarias actuales, la historia de crecimiento a largo plazo para el sector financiero en Argentina permanece intacta. En el contexto actual, que hemos navegado con éxito en el pasado, nos mantenemos enfocados en un crecimiento crediticio saludable, mitigando los riesgos y mejorando la eficiencia y la rentabilidad. Creemos que podemos lograr resultados dentro del rango de la orientación establecida anteriormente. Dado el escenario macroeconómico rápidamente cambiante, estamos constantemente monitoreando de cerca las variables macro y cómo eso afecta nuestra orientación ", concluyó el Sr. Supervielle.

[letzter Wikinger]

Un dato que puede causar confusión: todos asumimos que lo que cotiza en la bolsa es el banco, pero en realidad cotiza el grupo. Como galicia, el banco hace rato que no cotiza más, lo que cotiza en bolsa acá y afuera es el grupo (que obviamente es dueño del banco, desde ya, lo mismo que el grupo SUPV).

Aun asi Alan es una barbaridad de parte de un periodista decir que no gano lo esperado-
Ganancias por sobre Banco Macro y dice semejante locura-
El informe del msci no lo vi ,ni siquiera en la web del msci,,,es raro.
Pero bueno Pongamos que es verdad,ahora influye lo que dice einlanzer,la palabra clave es arbitraje-