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Re: AGRO Agrometal
Publicado: Jue Ago 11, 2016 5:11 pm
por juanpablomj
AlanT escribió:ningún fondo replica el merval. ninguno. para algo está la gerenciadora del fondo, para algo cobra su suculenta comisión, para justamente no empernar a los cuotapartistas.
con respecto a la composición del merval, el iamc la calcula diariamente acá:
http://www.iamc.com.ar/carterasproyectadas/
Te equivocas... Se de al menos uno q replica.. Los utilizan para hacer hedge de los contratos de futuros de Merval en Rofex los markets makers. Solamente ese mueve una cantidad más q suculenta
Re: AGRO Agrometal
Publicado: Jue Ago 11, 2016 1:26 pm
por HerrX
rafa escribió:Estoy de acuerdo HerrX, en todo lo que decis. Hay algo mas que lo hace mejor aun. En el trimestre anterior con una perdida
de 12.6 Millones se llego a ese resultado por que el impuesto a las ganancias fue de 6 millones "POSITIVO", o sea que la perdida
real fue de 18.6 millones de pesos. No se como juega ahora el balanceo del impuesto pero lo hace mejor aun.
Bien visto eso, tenes razon, la perdida operativa fue aun mayor, o sea, la recuperacion fue aun mas fuerte.
La tesis aca se dio bien como pensabamos, y creo que vamos bien alineados a las proyecciones que habia puesto hace un tiempo. La repito:
HerrX escribió:
Proyeccion 2016:
* 420 unidades
* $1.3M x unidad
* 8-10% margen neto final
* $0.90-$1.13 EPS
Proyeccion 2017:
* 550 unidades
* $1.6M x unidad
* 10-13% margen neto final
* $1.87-$2.43 EPS
* PE 12-15
* Target = $22-$36
Re: AGRO Agrometal
Publicado: Jue Ago 11, 2016 1:19 pm
por rafa
HerrX escribió:A ver, pensemos:
- Gano $18M en el trimestre 2T, recuperandose desde una perdida de -$12M en 1T.
- El 2T es historicamente bajo tambien, los mas fuertes son los siguientes.
- El sector sigue recuperandose.
- Si proyectamos este resultado lineal descartando crecimiento, tenemos $70M de ganancia prox. 12 meses / 48M de acciones = $1.45 / accion.
- O sea como piso yo creo que ya estamos en un PE de 10/11. Si le agregamos el crecimiento natural trimestral + recuperacion continua del sector, pensar en 100M-120M de ganancia para el resultado 2017, no me parece una locura, o sea el Forward P/E estaria en la banda 6 y 8, muy barato respecto al mercado...
Sldos.
Estoy de acuerdo HerrX, en todo lo que decis. Hay algo mas que lo hace mejor aun. En el trimestre anterior con una perdida
de 12.6 Millones se llego a ese resultado por que el impuesto a las ganancias fue de 6 millones "POSITIVO", o sea que la perdida
real fue de 18.6 millones de pesos. No se como juega ahora el balanceo del impuesto pero lo hace mejor aun.
Re: AGRO Agrometal
Publicado: Jue Ago 11, 2016 11:36 am
por AlanT
juanpablomj escribió:Decime q es una joda q tendria ponderación para entrar al Merval PSUR y CARC......Los fondos q replican al Merval van a tener q comprarlos... Se deben querer matar...Perdon mi ignorancia, de donde sacas las ponderaciones teoricas q tendrian en el prox reajuste dado los volumenes?
ningún fondo replica el merval. ninguno. para algo está la gerenciadora del fondo, para algo cobra su suculenta comisión, para justamente no empernar a los cuotapartistas.
con respecto a la composición del merval, el iamc la calcula diariamente acá:
http://www.iamc.com.ar/carterasproyectadas/
Re: AGRO Agrometal
Publicado: Jue Ago 11, 2016 11:34 am
por HerrX
A ver, pensemos:
- Gano $18M en el trimestre 2T, recuperandose desde una perdida de -$12M en 1T.
- El 2T es historicamente bajo tambien, los mas fuertes son los siguientes.
- El sector sigue recuperandose.
- Si proyectamos este resultado lineal descartando crecimiento, tenemos $70M de ganancia prox. 12 meses / 48M de acciones = $1.45 / accion.
- O sea como piso yo creo que ya estamos en un PE de 10/11. Si le agregamos el crecimiento natural trimestral + recuperacion continua del sector, pensar en 100M-120M de ganancia para el resultado 2017, no me parece una locura, o sea el Forward P/E estaria en la banda 6 y 8, muy barato respecto al mercado...
Sldos.
Re: AGRO Agrometal
Publicado: Jue Ago 11, 2016 11:30 am
por carcarp
.
Agrometal, que perdía casi 13 millones en 3 meses, vino con una ganancia de 4,9 millones en el semestre. De este modo, ratificamos nuestra hipótesis sobre una ganancia anual de aproximadamente 50 millones teniendo en cuenta la actual marcha del 3er. trimestre. Con capital de 48 millones, tiene no asignados por 4,9 millones y PN de 103,7 millones. Se terminaron los malos tiempos para esta empresa líder en siembra directa a nivel mundial. Impecable. Posteado por Tavares.
Re: AGRO Agrometal
Publicado: Jue Ago 11, 2016 10:48 am
por HerrX
Es muy buen resultado, y es un trimestre históricamente bajo. Se confirma la obvia recuperación y crecimiento de la empresa.
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Re: AGRO Agrometal
Publicado: Jue Ago 11, 2016 10:47 am
por ludwigmachado
Parece muy buen balance. Los anteriores para comparar:
2015-1T -9,716,525
2015-2T -1,964,504
2015-3T -9,311,489
2015-4T 2,707,639
2016-1T -12,682,402
Re: AGRO Agrometal
Publicado: Jue Ago 11, 2016 10:07 am
por juanpablomj
HerrX escribió:Muy bueno que ya estaria ponderando para entrar al Merval, que sigue sumando empresas agricolas. Muy positivo.
CpXEat6WcAAJEOM.jpg
Decime q es una joda q tendria ponderación para entrar al Merval PSUR y CARC......Los fondos q replican al Merval van a tener q comprarlos... Se deben querer matar...Perdon mi ignorancia, de donde sacas las ponderaciones teoricas q tendrian en el prox reajuste dado los volumenes?
Re: AGRO Agrometal
Publicado: Jue Ago 11, 2016 9:55 am
por Bochaterow
en el primer trimestre perdia 12,7 millones ahora gano 4,8 millones es decir neto gano 17,5 millones en el trimestre el proximo trimestre siempre es mucho mejor
Re: AGRO Agrometal
Publicado: Jue Ago 11, 2016 9:31 am
por juan_stroke
como ven el balance??? duplicó a diciembre, no se estacionalmente como valuarlos... dic es un buen trimestre o es uno malo como el primero???
igual en comparación anual pasamos de perder 2 mm a ganar casi 5mm
a mi me gusta, al sr. mercado??? esperaba algo más, cumplió sus espectativas?
quiero reforzar mi tenencia acá y no se si va a seguir corrigiendo un poco más o entrarle directo a estos precios......
ayudaaaaa
jajajaajja
Re: AGRO Agrometal
Publicado: Mié Ago 10, 2016 2:05 pm
por lemonhaze
Estan hermosos estos precios para entrar.
Re: AGRO Agrometal
Publicado: Mié Ago 10, 2016 12:28 pm
por damifune
Buen precio para entrar lastima que no alla efectivo, esto sale para arriba de un momento a otro .
Re: AGRO Agrometal
Publicado: Mié Ago 10, 2016 12:09 pm
por lalobranca
Trapiche escribió:Tal vez sea momento de entrar de nuevo, lindo triangulo se ha formado
pague amigo y sea bienvenido!
Re: AGRO Agrometal
Publicado: Mié Ago 10, 2016 11:32 am
por Trapiche
Tal vez sea momento de entrar de nuevo, lindo triangulo se ha formado