DIA Dow Jones 30 (ETF)

[elushi]

cuando busque mas articulos del mismo autor me encontre con otro interesante...
sin duda este señor nos debe leer asiduamente en el prestigioso foro de Rava
http://www.cmegroup.com/education/featu ... -loop.html

[elushi]

esponja gracias por la recomendacion. lo lei todo. si hay algo que me gusta son los articulos de macroeconomics y su relacion con mkts. realmente es excelente!
y en todo sentido es a lo que iba mi comentario de la caracteristica ciclica que tiene la economia y como una economia sobrecalentada es el verdadero trigger del ajuste de politica de tasas. es increible como muestra este articulo la relacion entre yield spreads y volatility.

At the end of the cycle in the late-stage economic expansion, it is fears of rising inflation associated with very low unemployment which is the catalyst for the Fed shifting to a tighter monetary policy.
While displaying some consistent themes, every “VIX – Yield Curve” cycle also responds to different external forces. And, in some cases, the line of causality from late-stage economic expansion to recession is not so clear.

lo unico que me deja en duda es cuando asegura estamos en fase 3...parte de un MA de 2 años y el terrible delay del analisis. si, desde esa postura estamos en fase 3. pero, dia a dia se esta achatando la curva eso ya lo sabemos, el spread esta hoy en dia en 140 bps (https://fred.stlouisfed.org/graph/?g=irfU), el upside vertical de los ultimos dos años de la 3 month yield, el hiper bajo nivel de desempleo (anda por el 3.5 o algo asi), inflacion en alza. es decir, tiene pinta de entrada a fase 4. obvio que tampoco se puede asegurar por un poco que se acerquen los yields y uno que otro spike del vix, tiene que tener consistencia y tiene que haber mayor volatilidad en un sentido mas amplio. un año mas puede seguir el baile? seguro

el tema para mi es, y esto les puede parecer filosofico o medio volado: el nivel de informacion que se tiene hoy en dia, el continuo analisis de recesiones y la recalibracion de los conocimientos que se tienen de macroeconomia a nivel global sumado a las altas valuaciones y la alta exposicion a deuda y derivados que se tiene hoy en dia, para mi pueden depertar un crash mucho antes que los economistas adviertan una recesion inminente. el mkt lo unico que tiene que hacer es vaciar la pileta antes que se tiren todos de cabeza

ah, gracias esanpi por ahorrarme el trabajo de buscarlo y pasar el link para todos

[esanpi]

Elushi, googleá Vix/yield curve CME, fijate si encontrás un artículo de E. Norland de principios de mes.

http://www.cmegroup.com/education/featu ... ility.html

[esponja]

Elushi, googleá Vix/yield curve CME, fijate si encontrás un artículo de E. Norland de principios de mes. De lo mejor que he leído en cuanto a macro markets metrics. Sino después lo busco y lo copio.
Abz

[esanpi]

Desde el 26/1 fecha en que comenzó el derrumbe hasta ahora, el DJI esta 1670 puntos (-6,25%) abajo, veremos si los recupera.

El borde de la cornisa es 2700 en el SP, debe mantenerse arriba de ese valor,
para intentar volver y reparar la anomalía que dejó en records máximos.

[paisano]

Desde el 26/1 fecha en que comenzó el derrumbe hasta ahora, el DJI esta 1670 puntos (-6,25%) abajo, veremos si los recupera.

[esanpi]

Ayer se terminó el VIXgate, se restableció el equilibrio y el VIX ya bajó a 19.
SPX soportó bien el mal dato de inflación y recuperó divergencias con Bonos.
Futuros apuntan a 2715 para esta noche y es clave mañana sostener los 2700.

Futuros del SPX llegaron a 2719, ahora necesita cerrar hoy sobre los 2700 para evitar volver a 2500.

[Yops]

esanpi te copié en cresud lo que escribiste del nunca y jamás ...

[sanlorenzo]

fe a trump

[sanlorenzo]

fe a trump

[esanpi]

Hoy se terminó el proceso de cobertura de cortos en el VIX, se restableció el equilibrio en el mercado de volatilidad.
Por lo tanto, el driver que inició esta baja ya no existe, de ahora en más estamos frente a un mercado 'normal'.

Ayer se terminó el VIXgate, se restableció el equilibrio y el VIX ya bajó a 19.
SPX soportó bien el mal dato de inflación y recuperó divergencias con Bonos.
Futuros apuntan a 2715 para esta noche y es clave mañana sostener los 2700.

[paisano]

Me parece que mañana habrá que re-entrar en algunos papeles, VIX debajo de 20, T-Bond Rate 10Y up en linea con aumento CPI y a pesar de eso DJIA aumenta, Forex us/euro up 1,25, creo que si, es hora de volver, como dijo Douglas "I shall return".

[nostradamus]

hasta las 5:45 am estaba asi el premarket del dow
http://foro.ravaonline.com/foro3/downlo ... w&id=71157

[elushi]

CPI inflacion USA 0.5% mayor a la esperada (0.3%), significa suba de tasas.
Similar reacción al dato de empleo, futuros de bonos y acciones caen

esanpi querido como andas. La otra vez colge un grafo con el.spread de tasas, unemployment y CPI. Es lo que comentabamos hace un tiempo...antes de cada recesion no solo se da el flattening de la curva, sino que se produce tambien en una economia laburando a plena capacidad, como lo demuestra un nivel sostenido de bajo desempleo y la consecuente escalada posterior del CPI. Pueden haber diversos motivos tecnico-financieros que se les ocurra, como el caso 2008 y la.exposicion a las mortgage-backed securities, pero las economias son ciclicas, y esto es mas viejo que la bolsa.

Una burbuja se produce por una sobreestimacion de las expectativas, y la bolsa no cae porque este en una burbuja, cae si hay una recesion, que es la.demostracion fehaciente que esas expectativas eran erroneas.
Desde lo mas bajo no queda otra que crecer asi como.desde lo.mas alto no queda otra que caer. Cuanto mas derivados y deuda y bancos centrales inyectando a tasa 0 y toda esa bola es logico.que cada vez mas tiempo duren las vacas gordas. Cuanto mas tiempo se estuvo en alza mas dura es la caida.

Puede estar asi dos.años mas, coincido con esponja que no se puede adivinar techos, y que es mas importante no.saber cuando sino saber qué hacer en el momento que esto suceda. Pero, y solo como.comentario, que despues de diez años.la mayoria de los grandes ya debe estar preparandose para la proxima recesion no me quepa la menor duda.

Nada, comentario solo para nada, para debatir jaja slds

[timbero]

el Dow reconocio la resistencia ciclotecnica del superciclo, tiene q bajar con grandes velones semanales

No se pero me imagino que los Yonis no van a hacer un Take Off a estos precios