Braulio_de_Glamoc escribió:La mejora cambiaria a mediano plazo es una gran mejora para Mirgor porque mejora la macro y mejora el precio relativo de lo que Mirgor produce.
Los futuros balances tienden a ser mucho mejores con mejor tipo de cambio:
1.- Mejora el margen porque el precio de venta es dolarizado y algunos costos son en pesos (salarios, fletes, algunos servicios, etc). Salarios y fletes son los amyores costos así que los márgenes mejoran mucho.
2.- El mercado total de celulares, televisores y autopartes cambia poco. En el cortísimo plazo los precios relativos son más altos y eso juega hacia abajo en las ventas pero en el largo la economía crece más con lo que las ventas aumentan.
3.- El contrabando que tenía 30 % del mercado se derrumba, porque con tipo de cambio más alto habrá menores precios internos dolarizados por menores márgenes en la cadena comercial más todo lo que se viene haciendo exitosamente para mejorar competitividad y porque habrá menos viajes al exterior.
Del 30 % va a bajar a 10 % en los próximos meses el contrabando. y de ese 20 % que se recupera el 65 % es para Samsung y de eso el 80 % para IATEC (Mirgor) de manera que Mirgor va a vender 1.300.000 teléfonos más.
El resultado del 4to trimestre que entra en 20 días va a ser espectacular y la acción se tiene que volar a más 700, pero lo más impresionante va a ser el resultado del 1er trimestre comparado contra el año anterior, los despachos ya son record para un 1erT , los precios promedio en dólares son record histórico porque cada vez se vende más gama alta y media, ya hay una enorme demanda de televisores de los retails que están pagando anticipado para asegurarse stock para el mundial y los despachos volarán aún más a partir de marzo, la posición financiera neta en moneda extranjera va a ser positiva y la empresa tiene cero deuda neta y excedentes financieros con lo que los resultados financieros van a ser positivos, la mina de oro ya está en ramp up con lo que va a mejorar sus resultados y el oro está en precio alto, la cadena comercial GMRA sigue creciendo y aunque todavía no impacta en el balance los resultados van mejorando trimestre a trimestre, la distribución sigue creciendo y por si todo eso fuera poco los inventarios coomprados en el trimestre anterior a un dolar mucho más bajo y valuados a costo histórico se venden en este como producto terminado con lo que el margen del 1er T va a ser altísimo.
Y para el 2do T tendremos el inicio de Ford en climatización con buen volumen y rentabilidad, uposiblemente una importante ganancia de share adicional en Samsung y el mayor boom de televisores, más el continuo crecimiento de la cadena comercial en distribución y nuevos locales de retail.
Viene una suba violente, está muuuuuuy desarbitrada respecto a todo el resto del mercado y con los balances va a detonar.
Estos son análisis. ...Con fundamentos..Los que les gusta a la gilada....febrero post balance...cotización 30 dólares. ...Si quieren aprender lean...La fabrica de ******* nunca se agonta en la argentina
