DIA Dow Jones 30 (ETF)

[Exequiel]

Se despertó la infla y eso volvió a calentar la tasa y todas las espectativas cambiaron. Yo digo, que pasa si viene un dato bueno de infla? Con el oil bajando todo puede cambiar. Ni hablar si el dato de infla próximo no es bueno y a pesar de eso se compran todo.

Bueno, vamos a ver, para mi el gran problema lo tienen cuando se dispara el desempleo. Ahí te bajan la tasa y se les viene la noche. Va siempre con Delay la Fed. La inflación con el M2 tan bajo para mi es cuestión de tiempo que la tengan bajo control. Lo que dice Alzamer de la deuda hace contrapeso ojo, eso es una bomba de tiempo que nadie sabe cuando va a estallar.

[esponja]

Fíjate un gráfico de la inflación y de los índices y vas a ver que se desconecto
Más vale que te viene un dato espantoso y se rompe todo pero ya no mueve como antes.

Se despertó la infla y eso volvió a calentar la tasa y todas las espectativas cambiaron. Yo digo, que pasa si viene un dato bueno de infla? Con el oil bajando todo puede cambiar. Ni hablar si el dato de infla próximo no es bueno y a pesar de eso se compran todo.

[Exequiel]

Todo está atado a la infla, es lo más importante. No digamos pavadas.

Fíjate un gráfico de la inflación y de los índices y vas a ver que se desconecto
Más vale que te viene un dato espantoso y se rompe todo pero ya no mueve como antes.

[esponja]

Nadie mira el dato de inflación ya, pasó de moda…
Están todos mirando jobs dólar y bonos.
El oil pudo haber hecho techo pero porque ven que se viene recesión quizás, por el lado de la oferta seguro que no.
Hoy sale un dato pesadito de jobs. Veremos

Todo está atado a la infla, es lo más importante. No digamos pavadas.

[Exequiel]

Ponerse apocaliptico acá es un error grave imo. Viene un dato bueno de infla y todo puede cambiar de golpe y te perdés el tren por sesgado. Si el oil hizo techo, puede andar. Veremos

Nadie mira el dato de inflación ya, pasó de moda…
Están todos mirando jobs dólar y bonos.
El oil pudo haber hecho techo pero porque ven que se viene recesión quizás, por el lado de la oferta seguro que no.
Hoy sale un dato pesadito de jobs. Veremos

[esponja]

Ponerse apocaliptico acá es un error grave imo. Viene un dato bueno de infla y todo puede cambiar de golpe y te perdés el tren por sesgado. Si el oil hizo techo, puede andar. Veremos

[esponja]

Se shortea lo más débil en un LH. Yo no veo con claridad algunas cosas importantes asi q sigo cash. Puede cambiar todo en una rueda. Tampoco es una debacle, no hay que ser dramáticos. Ideal que caiga alguna noticia o dato pésimo y banque. Veo cierta rotación hacia tecnológicas desde energéticas. Eso es bueno.

Shortear los índices para swing es una estupidez acá. En realidad, casi siempre lo es, pero en este contexto es peor. Hay que ir a setups puntuales en acciones individuales. Y shortear el breakdown no tiene sentido con mkt sobrevendido.

[Exequiel]

Se shortea lo más débil en un LH. Yo no veo con claridad algunas cosas importantes asi q sigo cash. Puede cambiar todo en una rueda. Tampoco es una debacle, no hay que ser dramáticos. Ideal que caiga alguna noticia o dato pésimo y banque. Veo cierta rotación hacia tecnológicas desde energéticas. Eso es bueno.

Bueno los bancos están en pisos de marzo cuando inyectó la Fed algunos, C y Bac.
Para mi es clave lo que haga en el piso anterior donde frenó el momentum bajista el miércoles pasado si mal no recuerdo. Si quiebra ahí agárrate.

[esponja]

No te digo shortear Nvda pero si no caen esas los índices no los podes shortear.
Un banco en mínimos vas a shortear? Jaja. Cualquier rebote técnico te deja roto. El momento era antes del downgrade para shortear esos sectores, se comieron una paliza.

Se shortea lo más débil en un LH. Yo no veo con claridad algunas cosas importantes asi q sigo cash. Puede cambiar todo en una rueda. Tampoco es una debacle, no hay que ser dramáticos. Ideal que caiga alguna noticia o dato pésimo y banque. Veo cierta rotación hacia tecnológicas desde energéticas. Eso es bueno.

[Exequiel]

Es una idiotez shortear lo mas fuerte. Shorteá bancos o homebuilders. Shortear NVDA x ej es como ir a jugar a la quiniela, a ver si sale..

No te digo shortear Nvda pero si no caen esas los índices no los podes shortear.
Un banco en mínimos vas a shortear? Jaja. Cualquier rebote técnico te deja roto. El momento era antes del downgrade para shortear esos sectores, se comieron una paliza.

[esponja]

Cuál es la probabilidad que Octubre repita otra baja? 5%
Que muestra el histórico respecto de Oct-Nov-Dic?
La excepción a la estadística fué la crisis del 2008.
Viernes y hoy sube el inventario long del 4% al 6%.

Buen dato el.de inventarios, gracias por compartir. Si, todos con la seasonality presente. Puede terminar a pleno el año. Depende de los bonos, que están haciendo historia aunque no nos demos cuenta.

[esanpi]

Homework para el weekend: Van dos meses de baja...

Cuál es la probabilidad que Octubre repita otra baja? 5%
Que muestra el histórico respecto de Oct-Nov-Dic?
La excepción a la estadística fué la crisis del 2008.
Viernes y hoy sube el inventario long del 4% al 6%.

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[esponja]

Es una idiotez shortear lo mas fuerte. Shorteá bancos o homebuilders. Shortear NVDA x ej es como ir a jugar a la quiniela, a ver si sale..

[Exequiel]

No lo pueden bancar 7 papeles siempre. De hecho el ratio mkt cap de las 7 q mas ponderan/total mkt cap está en niveles muy peligrosos, solo registrado en techos. Vos no hablaste de bull mkt, yo vengo hablando de eso.. y esa idea se desmorona si la situación actual se sostiene unos días más. Está ahí, se puede salvar. Pero.. a nada de acelerar a la baja y invalidar el bull case. Los yield spreads entre HY e IG que venían bien, empeoraron bastante en las últimas ruedas y están a nada de romper para abajo. MBS haciéndose crema.. realmente, si aparece venta, no digo fuerte, firme.. esto acelera. Y nadie paga un bono che, la tasa no se estabiliza. Mis scans empeoran día a día para el lado long, no paran de mejorar para el lado short.. jaja. Entretenido.

Si, long ni a palos, pero el short tiene que esperar el driver que detone las big 7. No sirve sino.
Fíjate hoy es un ejemplo clarísimo. Todo destruido, Aapl y Nvda verdes y al que compro puts de Nasdaq por ej lo pasearon.
Mańana mismo puede pasar eso que decís, acelera y Chau.

[esponja]

Si esto banca y se perfila una recuperación, tengo el foco en el sector cybersecurity. Muy buenos gráficos. Si salimos, ahí está la papa.