rodick1986 escribió: ...
Y la comparación con Sami me parece un poco vacía de contenido:
...
rodick1986 escribió:
Exactamente es eso a lo que me refería. Gracias Aprendiz!
Me parece que Santino no sabe leer o, lo que sería peor, no se tomó el trabajo de hacerlo.
Y la comparación con Sami me parece un poco vacía de contenido:
- La proporción de las exportaciones sobre las ventas de totales de Sami es muchísimo mayor que la de Semi. Por lo tanto la quita de las retenciones y la apertura del comercio la beneficia muchísimo más que a Semi.
- Sami paga dividendos en efectivo desde hace varios años. Semi hace más de diez años que no.
Sigo?
Aprendiz70 escribió:SAMI
SEMI
BPAT
ERAR
TGNO4
acabo de salir de MIRG, voy a mirar un rato desde afuera,
Mas del 80% en bonos largos
Saludos
Aprendiz70 escribió:SAMI
SEMI
BPAT
ERAR
TGNO4
acabo de salir de MIRG, voy a mirar un rato desde afuera,
Mas del 80% en bonos largos
Saludos
rodick1986 escribió:Aprendiz, en qué acciones estás invertido?
Aprendiz70 escribió:Lo que dice Semino en su balance (no Rodick) en punto 7, perspectivas. Es que el costo del trigo aumenta por la liberación del tipo de cambio
No me queda aun claro porque, le precio del producto al exterior es menor al exterior que lo vendido localmente, entiendo que esto puede deducirse si en el balance miramos la cantidad de producto exportado, Semino vendió al 30/11
28944 Tn en el mercado local 66%
14385 Tn en el mercado externo 33%
Ahora bien en ventas esto fué
156.6 MARS en el mercado local 76%
48.6 MARS en el mercado externo 24%
con lo cual el precio de venta local es mejor que el externo.
En todo caso aunque mantenga los niveles de venta al exterior debería significativamente mejorar el margen.
No estoy de acuerdo en que lo mejor sea no hacer especulaciones negativas todo lo contrario perfiero analizar escenarios negativos en todo caso es mi desición si sigo o no con la inversión.
santino92 escribió:...el que compra o vende por un comentario que leyó en el foro. no creo que dure mucho en la bolsa.
Aprendiz70 escribió:Lo que dice Semino en su balance (no Rodick) en punto 7, perspectivas. Es que el costo del trigo aumenta por la liberación del tipo de cambio
No me queda aun claro porque, le precio del producto al exterior es menor al exterior que lo vendido localmente, entiendo que esto puede deducirse si en el balance miramos la cantidad de producto exportado, Semino vendió al 30/11
28944 Tn en el mercado local 66%
14385 Tn en el mercado externo 33%
Ahora bien en ventas esto fué
156.6 MARS en el mercado local 76%
48.6 MARS en el mercado externo 24%
con lo cual el precio de venta local es mejor que el externo.
En todo caso aunque mantenga los niveles de venta al exterior debería significativamente mejorar el margen.
No estoy de acuerdo en que lo mejor sea no hacer especulaciones negativas todo lo contrario perfiero analizar escenarios negativos en todo caso es mi desición si sigo o no con la inversión.
Aprendiz70 escribió:Lo que dice Semino en su balance (no Rodick) en punto 7, perspectivas. Es que el costo del trigo aumenta por la liberación del tipo de cambio
No me queda aun claro porque, le precio del producto al exterior es menor al exterior que lo vendido localmente, entiendo que esto puede deducirse si en el balance miramos la cantidad de producto exportado, Semino vendió al 30/11
28944 Tn en el mercado local 66%
14385 Tn en el mercado externo 33%
Ahora bien en ventas esto fué
156.6 MARS en el mercado local 76%
48.6 MARS en el mercado externo 24%
con lo cual el precio de venta local es mejor que el externo.
En todo caso aunque mantenga los niveles de venta al exterior debería significativamente mejorar el margen.
No estoy de acuerdo en que lo mejor sea no hacer especulaciones negativas todo lo contrario perfiero analizar escenarios negativos en todo caso es mi desición si sigo o no con la inversión.
Concuerdo prefiero el análisis negativo para saber si entrar o no luego del resultado. 
santino92 escribió:Es incorrecto tu analisis:
Semi aumentara su exportacion.
No tiene deuda en Usd, por lo tanto la devaluacion no le impacta negativamente.
El trigo barato es un driver positivo porque no se si sabras, que no vende trigo sino que compra trigo para procesarlo y vender el resultado.
Con lo procesado se crean alimentos de primera necesidad, por lo que no suelen impactarle una baja del consumo local general.
Sigo? Esperemos el balance que entendemos deberia ser muy positivo..
Mientras no hagamos especulaciones negativas sin sentido.
A esto debe sumarse que, como consecuencia de la eliminación de las retenciones a las exportaciones de trigo y de la liberación del mercado cambiario, el costo en pesos de este grano ha aumentado, estimándose que durante el año 2016 su precio seguirá creciendo, con el consecuente impacto en el costo de elaboración.
rodick1986 escribió:Exporta el 30% de su producción y a un precio menor de lo que coloca sus productos en el mercado local. Ergo, la liberación de las exportaciones y la quita de las retenciones no la beneficia significativamente.
Se espera una cosecha menor y menores precios para el trigo durante este ejercicio (de acuerdo a la memoria presentada x la empresa).
En conclusión. Tiene un PE muy alto sin perspectivas de que sus resultados mejoren exponencialmente.
Está cara.