Re: BBAR BBVA Banco Frances
Publicado: Sab Mar 11, 2023 8:13 pm
El ejercicio 2022 (Nº 148) cerró con un saldo positivo de $ 58815 millones, una suba del 42,6%, respecto al 2021. Pero si se toma el integral el resultado se reduce a $ 49078 millones, siendo 15,9% mayor al 2021, por resultados por instrumentos financieros VR con cambio en ORI.
Los puntos destacables: Se ha completado las 12 cuotas de los dividendos enunciados ($ 13165 millones es decir $ 1,79 por mes, hasta sumar $ 21,5). El crédito privado del banco creció en nominales un 88%, si bien está 22 pp, por arriba del crecimiento del sistema financiero, está casi -7 pp por debajo de la inflación. Los clientes activos subieron 11% respecto del 2021.
El margen bruto de intermediación financiera intereses da $ 339,4 billones, subiendo 40,7% en el interanual. En los ingresos por intereses: los títulos públicos (40,8% del total), una suba del 146,3%, por subas de tasas de referencia del BCRA. Por ajustes (CER/UVA) (13%) una suba del 130%, por el contexto inflacionario. Tarjetas de crédito (10%) suben 25,8%.
En egresos por intereses, se destacan los intereses pagados por plazos fijos (73,9% de los egresos) en 60,8%. Cuentas corrientes (13,7%) sube 47,5%. Los ajustes por cláusulas UVA (8,7%) suben 173%. El margen bruto por comisiones da $ 46743 millones, un aumento del 1,4%.
Los resultados netos de instrumentos financieros dan $ 18177 millones, una suba del 47,4% interanual, por venta del capital restante de Prisma. La diferencia de cotización y moneda extranjera da $ 8077 millones de pesos, una baja del -25,2%. Otros ingresos/egresos salda un negativo de $ -40324 millones, aumentando el déficit -11,2%. El resultado por RECPAM es de $ 143,5 billones, una suba de 84%. En ambos periodos hubo recupero de ganancias.
El cargo por incobrabilidad suma $ 19480 millones, una suba del 21%. El costo de riesgo (incobrabilidad/préstamos) sube de 1,94% a 4,09%. El índice de cartera irregular es de 1,13%, en el 4T 2021 fue del 1,87%. La ratio de cobertura es del 242,23%, en 4T 2021 fue de 181,9%.
Los Gastos Administración son de $ 68142 millones, subiendo 7,9%. Los beneficios de personal dan $ 67977 millones, 11,5% superior a 2021. La dotación es de 5888 empleados, subiendo 0,4% del 2021, en 243 sucursales. La ratio de eficiencia baja a 63,9%, en 2021 fue 69,1%.
Los préstamos suman $ 717,1 billones y bajan -2,9% interanual, en moneda local bajan -3,2%. Los préstamos en moneda foránea (6%) y bajan -0,5%. Los préstamos al sector público son $ 198 billones y suben 24%, siendo su exposición en el 10,1% de los activos, en 2021 eran 8%. El market share de préstamos es 9,1%. Los depósitos dan $ 1313,8 billones, bajando -4,8% en el anual. Los depósitos en moneda nacional bajan -1,1%. Depósitos en moneda extranjera (21,4%) del total, cayendo -12%. El market share de depósitos es el 6,64%.
El ROE es del 17,5%, en 2021 dio 13,5%. El ROA es 3%, en 2021 dio 2%. El NIM (margen de interés neto / Activos) es de 30,3%, en 2021 fue 19,2%. El spread entre tasas activas y pasivas es de 16,9%, en 2021 fue 13,8%. La ratio de capital sube de 20,8% a 26,1%.
El banco vislumbra niveles similares de inflación, en un marco de incertidumbre y atravesando un periodo electoral; monitoreando negocios, condiciones financieras y resultados operativos.
La liquidez es 77,3%, en 2021 fue 76,4%. La solvencia sube de 18,7% a 23%.
El VL es 588,3. La Cotización es de 597,9. La capitalización es $ 366,3 billones
La ganancia por acción es de 96. El PER promediado es de 6,23 años.
Los puntos destacables: Se ha completado las 12 cuotas de los dividendos enunciados ($ 13165 millones es decir $ 1,79 por mes, hasta sumar $ 21,5). El crédito privado del banco creció en nominales un 88%, si bien está 22 pp, por arriba del crecimiento del sistema financiero, está casi -7 pp por debajo de la inflación. Los clientes activos subieron 11% respecto del 2021.
El margen bruto de intermediación financiera intereses da $ 339,4 billones, subiendo 40,7% en el interanual. En los ingresos por intereses: los títulos públicos (40,8% del total), una suba del 146,3%, por subas de tasas de referencia del BCRA. Por ajustes (CER/UVA) (13%) una suba del 130%, por el contexto inflacionario. Tarjetas de crédito (10%) suben 25,8%.
En egresos por intereses, se destacan los intereses pagados por plazos fijos (73,9% de los egresos) en 60,8%. Cuentas corrientes (13,7%) sube 47,5%. Los ajustes por cláusulas UVA (8,7%) suben 173%. El margen bruto por comisiones da $ 46743 millones, un aumento del 1,4%.
Los resultados netos de instrumentos financieros dan $ 18177 millones, una suba del 47,4% interanual, por venta del capital restante de Prisma. La diferencia de cotización y moneda extranjera da $ 8077 millones de pesos, una baja del -25,2%. Otros ingresos/egresos salda un negativo de $ -40324 millones, aumentando el déficit -11,2%. El resultado por RECPAM es de $ 143,5 billones, una suba de 84%. En ambos periodos hubo recupero de ganancias.
El cargo por incobrabilidad suma $ 19480 millones, una suba del 21%. El costo de riesgo (incobrabilidad/préstamos) sube de 1,94% a 4,09%. El índice de cartera irregular es de 1,13%, en el 4T 2021 fue del 1,87%. La ratio de cobertura es del 242,23%, en 4T 2021 fue de 181,9%.
Los Gastos Administración son de $ 68142 millones, subiendo 7,9%. Los beneficios de personal dan $ 67977 millones, 11,5% superior a 2021. La dotación es de 5888 empleados, subiendo 0,4% del 2021, en 243 sucursales. La ratio de eficiencia baja a 63,9%, en 2021 fue 69,1%.
Los préstamos suman $ 717,1 billones y bajan -2,9% interanual, en moneda local bajan -3,2%. Los préstamos en moneda foránea (6%) y bajan -0,5%. Los préstamos al sector público son $ 198 billones y suben 24%, siendo su exposición en el 10,1% de los activos, en 2021 eran 8%. El market share de préstamos es 9,1%. Los depósitos dan $ 1313,8 billones, bajando -4,8% en el anual. Los depósitos en moneda nacional bajan -1,1%. Depósitos en moneda extranjera (21,4%) del total, cayendo -12%. El market share de depósitos es el 6,64%.
El ROE es del 17,5%, en 2021 dio 13,5%. El ROA es 3%, en 2021 dio 2%. El NIM (margen de interés neto / Activos) es de 30,3%, en 2021 fue 19,2%. El spread entre tasas activas y pasivas es de 16,9%, en 2021 fue 13,8%. La ratio de capital sube de 20,8% a 26,1%.
El banco vislumbra niveles similares de inflación, en un marco de incertidumbre y atravesando un periodo electoral; monitoreando negocios, condiciones financieras y resultados operativos.
La liquidez es 77,3%, en 2021 fue 76,4%. La solvencia sube de 18,7% a 23%.
El VL es 588,3. La Cotización es de 597,9. La capitalización es $ 366,3 billones
La ganancia por acción es de 96. El PER promediado es de 6,23 años.
