CRES Cresud

[lestat]

IRSA está vendiendo IRCP para consolidar IDB y girar dividendos cuantiosos a Cresud, y Cresud también está vendiendo campos en Argentina para comprar en Brasil. La apuesta es muy de largo, y me parece que el management nos está diciendo que Argentina ya está priceado.

Si Cresud cotiza con un PER arriba de 10 como lo viene haciendo, el fee del management es del 1%, que es menos que lo que te cobra un administrador de activos por manejarte una cartera de acciones.

Como tenedores de Cresud le estamos pagando a EE como administrador de activos, en un fondo donde él también tiene plata metida. Creo que si uno le paga a un administrador de activos cualquier porcentaje que sea, es mejor tener los intereses alineados de esta manera, con el tipo poniendo su propio dinero. El tipo tiene la habilidad de conseguir deuda a tasas bajas, y por la situación descripta más arriba, me parece que es conveniente pensando en el largo plazo. Debería calzarse el pago cash a CAMSA con los dividendos, por ejemplo, y revisarse el porcentaje para que no supere el 10% del incremento en dólares del valor de libros,

Un spinoff de la parte ganadera sería genial. Además, podrían levantar capital para hacer eso. Que IRSA absorba a su controlante como se menciona podría ser otra posibilidad. Pasa que de esa manera EE tendría menos control, así que no lo veo factible.

Otra es que no pase nada de lo anterior, y empiecen a tener "mucho más cuidado" en cómo reportan los resultados agrícolas, sin entorpecer el número final informado con costos asociados a la estructura holding. Un buen jefe de finanzas puede jugar un poquito con los número para que eso pase. En particular, hay un acuerdo entre Cresud e IRSA por cuestiones de gastos compartidos. Dado el crecimiento de IRSA en relación a la pata agrícola, deberían poder actualizar ese acuerdo interno sin ningún problema con la SEC. De esa manera nos cuidarían más a los accionistas de Cresud sin ningún perjuicio para el management.

Si del lado de la pata agrícola sólamente hay pérdidas y costos de management, es obvio que esta acción se puede ir para abajo, y EE puede perder el control de todas sus empresas con que alguien ponga U$S 300 M en Cresud.

[Mr_Baca]

Aguantara zona de 19 usd luego de la voladura de tasas de los fed funds este miércoles ?

[Nico_DLR]

Te voy a contestar con respeto también. Desconozco tu forma de operar pero por como hablás..análisis fundamental no es.

Te comento de mi parte que no comparto nada con la gente que ha posteado análisis interminables de Cresud pero si los he leído atentamente y extraído cosas interesantes para realizar mis propios análisis (tampoco he ido a ningún Investor Day).

Acá, ningún analista serio, ha tirado un target Price para Cresud..principalmente porque con la cantidad de negocios y la guita que mueve es muy complejo determinar un precio para la acción que se acerque al valor intrínseco de la misma. La mayor parte de los activos corresponde a Real Estate, el cual es un sector con horizontes de inversión muy largos (5 años) por lo que, al momento de invertir, habría que tener en cuenta los plazos del negocio.

Mucha gente se hinchó las bolas de la lateralización del papel y la comparación con otros papeles que tuvieron rendimientos muchísimo mayores (tuve TGN desde los $12 con varias recompras hasta que vendí todo en $62 por ejemplo) y vendió su tenencia cansada de esperar. La gente de la cual vos hablás que colgaba informes, que el NAV 20%, que la revaluación de activos, que el saneamiento de IDB y demás, nunca pero nunca las vi asignar un precio para el papel ni tampoco recomendar comprar masiva.

Podés pensar que empomaron gente si querés, desconozco sus operaciones, pero todos los análisis que han posteado estaban fundamentados y no se inventó nada. Todos los fundamentos de cresud existen y son tangibles. Cuándo lo verá el mercado? No lo sé ni yo ni los que venden humo según tu postura.


Saludos!

buena respuesta a todas las onomatopeyas que se la pasan tirando aca: turkos, humo, ID...Simios (y con respeto a estos animales) que no fundamentan nada

[cai.hernan10]

ah.. hablas de humo?.. hablemos de humo.. ID BA, NY, Bombay y Petra!.. , choris con pan lactal, abrazos, reuniones, cartas, INFORMES!!. secretos.. pagos, luego gratuitos porque nadie pagaba un sope...por los analisis.. NAV20%... fin de año 60 sopes minimo, espectativa 120!... analisis de balances con una calculadora y una Bic.... .inside info, .. ,,. queres hablar de humo?.. por favor viejo! eso es humo y bien espeso!. .... un saludo respetuoso..

Te voy a contestar con respeto también. Desconozco tu forma de operar pero por como hablás..análisis fundamental no es.

Te comento de mi parte que no comparto nada con la gente que ha posteado análisis interminables de Cresud pero si los he leído atentamente y extraído cosas interesantes para realizar mis propios análisis (tampoco he ido a ningún Investor Day).

Acá, ningún analista serio, ha tirado un target Price para Cresud..principalmente porque con la cantidad de negocios y la guita que mueve es muy complejo determinar un precio para la acción que se acerque al valor intrínseco de la misma. La mayor parte de los activos corresponde a Real Estate, el cual es un sector con horizontes de inversión muy largos (5 años) por lo que, al momento de invertir, habría que tener en cuenta los plazos del negocio.

Mucha gente se hinchó las bolas de la lateralización del papel y la comparación con otros papeles que tuvieron rendimientos muchísimo mayores (tuve TGN desde los $12 con varias recompras hasta que vendí todo en $62 por ejemplo) y vendió su tenencia cansada de esperar. La gente de la cual vos hablás que colgaba informes, que el NAV 20%, que la revaluación de activos, que el saneamiento de IDB y demás, nunca pero nunca las vi asignar un precio para el papel ni tampoco recomendar comprar masiva.

Podés pensar que empomaron gente si querés, desconozco sus operaciones, pero todos los análisis que han posteado estaban fundamentados y no se inventó nada. Todos los fundamentos de cresud existen y son tangibles. Cuándo lo verá el mercado? No lo sé ni yo ni los que venden humo según tu postura.

Saludos!

[martin1624]

Pase a dar una mirada y veo el foro dominado por el contable, Davinci, Einlazer etc... alguno que tire la cadena !!!

[Einlazer84]

Pase a dar una mirada y veo el foro dominado por el contable, Davinci, Einlazer etc... alguno que tire la cadena !!!

Yo estoy nominado al mejor forista RAVA 2017.

Compito con Papu y Mongo al mejor forista año 2017.

[ProfNeurus]

Pase a dar una mirada y veo el foro dominado por el contable, Davinci, Einlazer etc... alguno que tire la cadena !!!

[Einlazer84]

que grande el contable.

Utiliza como fuente IG que es la página más humo relacionada a las finanzas. Quien puede guiarse por lo que escribe este señor?

Vos decis que ese humo puede estar calentando el planeta mas que el Petroleo?

[elcontable]

ah.. hablas de humo?.. hablemos de humo.. ID BA, NY, Bombay y Petra!.. , choris con pan lactal, abrazos, reuniones, cartas, INFORMES!!. secretos.. pagos, luego gratuitos porque nadie pagaba un sope...por los analisis.. NAV20%... fin de año 60 sopes minimo, espectativa 120!... analisis de balances con una calculadora y una Bic.... .inside info, .. ,,. queres hablar de humo?.. por favor viejo! eso es humo y bien espeso!. .... un saludo respetuoso..

------------------------------------------
HAY QUE DESCONFIAR DE LOS INFORMES GRATUITOS

[Fabian66]

es porque ENTREGARON, no lo olvidemos.

obvio, todos sabemos el maneje del adr. subas y bajas con la mano, pero esperemos se les vaya haciendo cada dia un poco mas dificil

[davinci]

que grande el contable.

Utiliza como fuente IG que es la página más humo relacionada a las finanzas. Quien puede guiarse por lo que escribe este señor?

ah.. hablas de humo?.. hablemos de humo.. ID BA, NY, Bombay y Petra!.. , choris con pan lactal, abrazos, reuniones, cartas, INFORMES!!. secretos.. pagos, luego gratuitos porque nadie pagaba un sope...por los analisis.. NAV20%... fin de año 60 sopes minimo, espectativa 120!... analisis de balances con una calculadora y una Bic.... .inside info, .. ,,. queres hablar de humo?.. por favor viejo! eso es humo y bien espeso!. .... un saludo respetuoso..

[chango salteño]

en cualquier momento se vola

[elcontable]

No me canso de reportar a "elcontable" en cada mensaje que insulta o habla de bitcoins, y todavía no pasa nada. Spammea todo el foro con un tema que no tiene que ver con Cresud, si pueden ayuden a la causa.

-----------
Ya que sos el policía del foro soy el primero en apoyarte en tu causa

[fabio]

--------------------------------------------------------
El que piensa que yo me guio por los informes de IG es un reverendo pelot......
Es solo para que ustedes lo lean, asi lo entienden mejor
Aclaro que yo no lo lei ese informe, no contrate ningún servicio de IG, no me interesan en lo mas minimo

Distinto es el caso de Agora, es otro nivel, tiene analistas de renombre

Es que la cosecha de ******* nunca se termina. ..

[Carlose]

46.000 EN 21,17 LLEVARON

es porque ENTREGARON, no lo olvidemos.