TVPP TVPA TVPY Cupones Vinculados al PBI

[fenixio2011]

Gracias Sr. Cido por la explicacion.
Ahora un detalle semantico: el cupon pbi tambien es un derivado no?
La clave ahi es que el subyacente, que seria el PBI no cotiza... o si?

Con el mismo razonamiento tampoco sería valedero el análisis técnico sobre el cupón ya que también es un derivado.

A eso iba, pero el PBI como subyacente no cotiza y supongo que por eso no se le puede hacer AT.

[martin]

Gracias Sr. Cido por la explicacion.
Ahora un detalle semantico: el cupon pbi tambien es un derivado no?
La clave ahi es que el subyacente, que seria el PBI no cotiza... o si?

Con el mismo razonamiento tampoco sería valedero el análisis técnico sobre el cupón ya que también es un derivado.

[fenixio2011]

Gracias Sr. Cido por la explicacion.
Ahora un detalle semantico: el cupon pbi tambien es un derivado no?
La clave ahi es que el subyacente, que seria el PBI no cotiza... o si?

[Gaston89]

Buena explicación Enrique Cido.

Slds.

[nitramus]

Si

¿Y que otro testeo del techo tomás ? ¿Los 12.10 del 28/12 ?

[Enrique Cido]

Nitramus, MACS, jethro o alguien que sepa AT, es posible/util hacer AT sobre opciones y por que? Gracias.

Por que no tiene sentido AT en un derivado? Porque el derivado justamente "deriva su valor" del activo subyacente.
El precio de una opcion siempre es el valor intrinseco mas otra funcion positiva que es el valor tiempo. Nunca una opcion puede valer menos que S(t)-K, con lo cual ya su piso es el piso que dicte el subyacente menos el strike. Por lo tanto, el path de una opcion siempre seguira en forma parecida al path de S(t)-K (suponiendo que siempre se mantiene ITM) por encima de este. Este grafico que improvise refleja esto que digo.
De este modo, los techos y los pisos de la opcion, por mencionar algunas cosas basicas del AT, no seran propios, sino que los heredara del comportamiento del subyacente.

[Pascua]

¿Como na va a haber pasajes si ya no queda casi nadie sin auto?

[fenixio2011]

Por el efecto del tiempo, time decay.

Hacer AT a un titulo quer tiene flujos de fondos ya es.... aventurado, imaginate a un derivado del mismo que es muy afectado por el paso del tiempo.

Los derivados se mueven (en periodos cortos de tiempo) igual que el subyacente pero apalancados.

Gracias Apolo.
En realidad me cuesta entender por que se puede aplicar AT a una accion y no a una opcion.
Ayer me dijeron que por poco volumen era absurdo aplicar AT a una opcion, siendo que la mayoria de las acciones de aca tienen volumen pauperrimo. Ahora me explicas que por la gran volatilidad y el time decay seria aventurado aplicarles AT, aunque tambien hay acciones con gran volatilidad. El time decay seria la clave, aun cuando hasta podria intentarse abstraer el time decay. Bueno un poco es ver que hace que un activo sea susceptible de AT o no.