DIA Dow Jones 30 (ETF)

[esanpi]

Y se viene el verano..

Este escenario va más allá del verano,
el volumen en baja desde hace meses.
Eso es riesgoso para los buy and hold.
Un par de big orders te rompen todo,
eso no se veía un año atrás, falta $$$.
Una suba no se sostiene con solo 10%.

[esponja]

El 30% de trading desk han cerrado,
los big banks redujeron su personal,
solo mantienen a los quants más IA.
El clima es de apatía generalizada,
se acabó la euforia del ciclo 2009.

Y se viene el verano..
Se distingue con más facilidad aún donde está el bid. PLTR IOT CELH MNDY UBER TSLA son solo ejemplos. La huella que deja el bid no se puede ocultar dentro de tanta malaria. Hay 500 acciones mínimo con bid y en tendencia. El resto ni me interesa.

[esanpi]

Es lo que hay y así va a seguir. Otro mercado. No more QE.

El 30% de trading desk han cerrado,
los big banks redujeron su personal,
solo mantienen a los quants más IA.
El clima es de apatía generalizada,
se acabó la euforia del ciclo 2009.

[esponja]

Suben los índices pero el volúmen no levanta, da lástima.
La última semana con volúmen decente fué 13 de marzo.
Los inventarios estancados en el 10% desde hace 6 meses.
Acá no hay big money, salvo intradiario en días puntuales.

Es lo que hay y así va a seguir. Otro mercado. No more QE.

[esanpi]

En 1999 el piso fue igual. Subieron las big cap, subieron los índices, pero con net new lows creciendo, o sea, poca participación.

Suben los índices pero el volúmen no levanta, da lástima.
La última semana con volúmen decente fué 13 de marzo.
Los inventarios estancados en el 10% desde hace 6 meses.
Acá no hay big money, salvo intradiario en días puntuales.

[esponja]

Si, puede ser que tengas razón. Lo que veo es que nvda no tiene competencia y las que vos decís compiten entre sí. Hay semis stocks de baja capitalización que vienen trayendo buenos trimestrales también. Ahi hay perlas. Todas las grandes ganadoras de la historia (hay que estudiar) mostraban aceleración de sales y eps antes de despegar. Ahí hay q poner el ojo. Software mamita... lo mismo.. hay papeles saliendo de bases de un año q no pararon de mejorar sales y eps durante la consolidación. Ya están despegando o han despegado.
The way I see: suba de tasas x infla trajo al oso. El dato de infla de sep22 le puso piso a mkt (fue horrible y el bid apareció en retroceso del 50% del tramo min 2020/máx 2021). Slow global growth la hace difícil, mercado flat/alcista. Cisne negro regional banks fue capitulation. No hubo contagio. El mercado necesita un catalizador para arrancar. Algo que haga recalcular todo. Una nueva expectativa. No vino ni x el tema monetario, ni por el económico. Vino por algo nuevo: AI. Humo? Diría que no. El bid y el liderazgo es claro. Consumer related no vuela. Vuela tech. El que bidea en otro lado le erra. Recesión? No sé, veremos. No entiendo a los que hablan de recesión con el mercado laboral tan firme, pero bueno. Siempre están los que se hacen los inteligentes con sus relatos. Acá no gana el inteligente. Gana el que sigue el flujo y para eso más que un cráneo tenes que ser observador. Los astros no están alineados en piso, no lo entienden nunca. Esto es forward looking. Igual está difícil. X ej homebuilders viene bien desde agosto (hizo piso antes que el spx) pero ya lleva 4 trimestrales de ventas y eps decrecientes. Me pondría a pagar ahí, aunque los charts pinten bien? No. Los fundamentas tienen que estar alineados con los gráficos porque tarde o temprano el precio se acomoda a la realidad. Pueden seguir subiendo? Seguro! Pero cómo metés un buen size sin la convicción que te dá el respaldo de la historia? Acá la plata se hace con size. Atomizar la cartera no sirve. 4-6 buenos paleles y los vas manejando es lo ideal para mí. Quiero mis positive sales y eps respaldando mi chart. Filtro y me enfoco en todas las subindustrias del sector tecnológico. Con suerte embocás big winners. Un poco de suerte necesitás, el stock picking es difícil. Lo bueno es que está bien claro donde buscar.

[elushi]

En 3-5 años nvda será la cotizante con mayor capitalización bursátil del planeta. Mark my words.

ahora yo doy mi vaticinio: en 3 años Google tendra su market cap ~igual a la suma de las dos que le siguen.

NVDA yo creo que va a hacer tonelada de guita, pero para mi las que van a hacer mas tonelada de guita son los que provean y/o usen a la IA. caso OpenAI, Google, Microsoft, Meta, Tesla.

no te olvides esponja que para la IA lo que hace Nvidia no es mas que la materia prima...casi siempre el que hace la teca la mayor parte de las veces no es el que te vende la materia prima, si no el que le agrega valor.
nvidia va a tener una suba parabolica en las ventas al colocar millones de micros para poblar miles y miles de datacenters GPU-intensive y luego obvio que va a seguir vendiendo, pero tendria que mermar... en cambio el que te provee la IA, va a estar haciendo dinero 24x7 todos los dias del año durante años.

a ver, yo aposte re fuerte para nvda y me fue bien por suerte, pero soy consciente que (para mi) los retornos se van a normalizar pasado un tiempito.

[esponja]

La divergencia en el posicionamiento refleja la fragilidad del repunte bursátil de 2023.
El SP500 subió 12 % este año, pero estaría negativo sin las siete grandes tecnológicas.
Esto deja al índice vulnerable si una o dos grandes tecnológicas dan un paso en falso.

https://www.wsj.com/articles/bearish-be ... hg1x0h0xcr

En 1999 el piso fue igual. Subieron las big cap, subieron los índices, pero con net new lows creciendo, o sea, poca participación. Es lógico. El big money en pisos va a lo seguro, a papeles líquidos, que encima en este caso habían sido muy castigadas (big tech). Yo creo que es new bull pero muy selectivo. Growth outperforming value ytd en forma notable. Típico de piso. Y hay algo q se soslaya. Acá hubo un cisne negro que no fue (regional banks) que arrastró al Russell 2k cuando ya había arrancado up. Eso está mejorando (bancos y smalls). Aunque no hay bid en todo. Esto ya no es la era del QE.

[esponja]

En 3-5 años nvda será la cotizante con mayor capitalización bursátil del planeta. Mark my words.

[alzamer]

yo tmb tengo un poco de todas las tech (entre otras). GOOG, NFLX, MSFT, META, TSLA...
vendi AAPL hace poco porque precisaba plata y amzn nunca tuve. tengo bastante NVDA por suerte. de hace rato asi que me zafo un monton las perdidas que he tenido en otras.

NVDA podría llegar a valer dos o tres veces lo que factura ( menos de 30 mil musd ) , pongamos que logre
Facturar 40 mil musd, podría valer 100 mil musd.

Vale 1 billon, o sea que sólo deberá bajar un 90%.

[esponja]

Precisión en la entrada y si sale bien incrementás. Sizes del 20% ideal.

[esponja]

New bull. Muy selectivo, pero ya está. Toneladas de dinero hay para hacer con buen stock picking. Mayo fue excelente.

[elushi]

Una de las mejores decisiones que tomé fue entrar a las FAANG que me dieron entrada, en mi caso Facebook ahora Meta y Netflix. Empecé a entrar después del dip y luego escalonadamente por no decir que promedie a la baja jaja... me salvaron como al S&P.

yo tmb tengo un poco de todas las tech (entre otras). GOOG, NFLX, MSFT, META, TSLA...
vendi AAPL hace poco porque precisaba plata y amzn nunca tuve. tengo bastante NVDA por suerte. de hace rato asi que me zafo un monton las perdidas que he tenido en otras.

[ohm]

Una de las mejores decisiones que tomé fue entrar a las FAANG que me dieron entrada, en mi caso Facebook ahora Meta y Netflix. Empecé a entrar después del dip y luego escalonadamente por no decir que promedie a la baja jaja... me salvaron como al S&P.

[esanpi]

si, pero siempre es asi. repuntan solo un par que lideran (que esta generalmente entre el top 5 / top 7 mas fuerte del momento) y luego se le van sumando las demas.

Te entiendo pero acá lo que se pone en duda es el timing.
Cuanto tiempo dura esa 'ventana de tiempo' del 'luego'?
Cuanto más se demore, aumenta la presión contraria.