GRIM Grimoldi

[Budista]

Siempre me llamó la atención acá el bajo margen en relación a ventas. Puede tener que ver con lo que están comentando de regalías y empresas relacionadas. Capaz los controlantes manejan los precios de compras a empresas que son de ellos para transferir las ganancias a las mismas.


Diste juste en el blanco.

OK muy claro... sólo una pregunta: No puede haber un cambio de estrategia ahora que tienen la planta de Arroyo seco??... sino por qué justo ahora mostraron ese resultado??... o digo una burrada??... gracias de antemano...

[CHIQUI1]

Comparto con ambos que puede ser eso, ahora porque esta vez mostraron este resultado? quizas quieren conseguir prestamos a tasas mas baratas, los bancos son asi, cuando ven una cia que gana plata le regalan las tasas (como siempre le abrn el paraguas cuando sale el sol) . De todas maneras desde el 2003 a la fecha, solo en el 2007 que la cia estaba valuada en U$S 15.5 millones, los demas años estaba entre U$S 5 y 7 millones, es solo un dato, cuando ya la compre el año pasado por su baja valuación bursatil valia u$S 5 milones.
sdos

[alacrán]

Siempre me llamó la atención acá el bajo margen en relación a ventas. Puede tener que ver con lo que están comentando de regalías y empresas relacionadas. Capaz los controlantes manejan los precios de compras a empresas que son de ellos para transferir las ganancias a las mismas.


Diste juste en el blanco.

[incrédulo]

Ok, gracias.

Según la empresa, las perspectivas son buenas, en la memoria dice:

"Nuestras expectativas para el año 2010 son positivas tanto en el nivel de venta a negocios independientes como a nuestra propia cadena de sucursales. Estimamos que los consumidores podrán tomar decisiones en un contexto de mayor certidumbre y la visita del turismo, que comienza a crecer en forma sostenida

Cabe destacar que la temporada de venta colegial fue exitosa tanto en el canal minorista como el mayorista y las órdenes de pedidos para la temporada de invierno superan las expectativas a la fecha. Los productos de mayor calidad y precio continúan siendo los que más crecen.

Al momento de la redacción de esta memoria se está terminando de definir la alternativa de fusionar a Lago Tajo S.A. y Usa Diseños S.A. con Grimoldi S.A. para obtener mayores sinergias y eficiencias operativas en el futuro. Esto también simplificará los procesos de decisión y control de las sociedades y mejorará el poder de negociación del conjunto."


Siempre me llamó la atención acá el bajo margen en relación a ventas. Puede tener que ver con lo que están comentando de regalías y empresas relacionadas. Capaz los controlantes manejan los precios de compras a empresas que son de ellos para transferir las ganancias a las mismas.

Igual, aún teniendo en cuenta eso, me estuve fijando en los años anteriores (exceptuando el 2008 que fue atípico) y el resultado del último trimestre es el 30/40% del anual. Es decir, manteniendo la marcha actual, deberíamos ganar cómodos más de $ 1 por acción por año. Es importante también que los intereses reales se mantengan bajos como ahora.

[CHIQUI1]

Incredulo, ayer cuando vi esa balance no lo podía creer, cpre inmediatamente 500 a 3.30 y 1500 a 3,35 , hoy le pregunte a una curtiembre como podía ser ese numero y me dijo que estan con poco stock y comprando cantidad de cuero, no se nada mas.

[incrédulo]

Perdón, cité mal el post, era este

Ferchu, yo sali de aca obteniendo una rentabilidad importante pero menos de la que pensaba. Los motivos de mi decisión:
1) La empresa no esta consiguiendo los volumenes de venta deseados.
2) La mercadería barata que importaba de Brasil ya no ingresa y lo tiene que fabricar aca.
3) La planta que inauguro Kristina esta trabajando muy por debajo de su capacidad con lo que los costos de estructura se hacen pesados.
4) El famoso costo de oportunidad.

La unica duda que tuve fue su baja valuación bursatil U$S 7.34 millones pero preferi salir , suerte a los que siguen.
sdos

Chiqui, a pesar de los problemas que mencionabas en tu post del 28/12/09 Grimoldi presentó al 31/12/09 el mejor trimestral de su historia, $ 0,50 por acción en un solo trimestre, que sería aún más si no fuera por el resulado de venta de Río Rojo, que no es recurrente. Yo la verdad que tampoco me esperaba un resultado tan bueno. ¿Tenés idea de como siguen los aspectos que mencionás en tu post? Gracias.

[incrédulo]

[

Chiqui, a pesar de los problemas que mencionabas en tu post del 28/12/09 Grimoldi presentó al 31/12/09 el mejor trimestral de su historia, $ 0,50 por acción en un solo trimestre, que sería aún más si no fuera por el resulado de venta de Río Rojo, que no es recurrente. Yo la verdad que tampoco me esperaba un resultado tan bueno. ¿Tenés idea de como siguen los aspectos que mencionás en tu post? Gracias.

[Shakespeare]

Efectivamente. El dueño de la marca/franquicia, es el que se lleva toda la teca. Y el Licenciado, parece que atiende en ambos lados del mostrador. Debería vender sólo calzados Grimoldi (sus famosos zapatos y mocasines con suela de goma), su propia marca y no los otros que se llevan todo la guita vía royaltie a USA. Pasado mañana probablemente, Tavares lo manijeará y el lunes o martes próximo seguramente, será el momento de salida.

Es la dueña de la mayoría de las MARCAS que comercializa GRIMOLDI ( HUSH PUPPIES, CATERPILLAR,ETC.). Para darte una idea de lo que viene amasando DON ALBERTO (que es socio y DIRECTOR de WOLVERINE) el papel valía entre 6 y 7 us$ hace diez años y hoy está en 28 u$s cerca de los máximos . Calculá que viene ejerciendo opciones a lo pavo y ganando fortunas desde hace mucho. No digo que desprecie a su empresa ( GRIM donde tiene maso el 60 %) pero su ingreso proviene enteramente de arafue. Código USA = WWW.[/quote]

[Budista]

Gracias Alacrán, muy interesante lo que planteás.... habrá que seguirla de cerca...
Sé que algunos fondos o algún fondo entró cuando estaba cerca de 7, yo me la creí y no vendí... ingenuo lo mío.... pero bueno espero no tropezar dos veces con la misma piedra... igual creo que todavía tiene cuerda... por ahora se va a operar en 4,25.... veremos si Clarín el domingo nos da un empujón y ahí veré que hago....

[boquita]

por debajo de 5 mangos es muy barata
imo

[alacrán]

Tanta suba me huele a empome, los comprados tendran que estar atentos.

OJO con TAVARES.

[alacrán]

Yo tampoco confíaba demasiado pero los números dicen otra cosa... Toda opinión es bienvenida Alacrán.... ¿Quién es Wolverine?...[/quote]


Es la dueña de la mayoría de las MARCAS que comercializa GRIMOLDI ( HUSH PUPPIES, CATERPILLAR,ETC.). Para darte una idea de lo que viene amasando DON ALBERTO (que es socio y DIRECTOR de WOLVERINE) el papel valía entre 6 y 7 us$ hace diez años y hoy está en 28 u$s cerca de los máximos . Calculá que viene ejerciendo opciones a lo pavo y ganando fortunas desde hace mucho. No digo que desprecie a su empresa ( GRIM donde tiene maso el 60 %) pero su ingreso proviene enteramente de arafue. Código USA = WWW.

[Budista]

Yo tampoco confíaba demasiado pero los números dicen otra cosa... Toda opinión es bienvenida Alacrán.... ¿Quién es Wolverine?...

[alacrán]

Perdón por la insistencia pero acá la clave son las regalías, y el negocio de DON ALBERTO no necesariamente pasa por esta empresa. Ocurre que el hombre es socio hace mucho tiempo de WOLVERINE y como tal se hizo una fiesta con todas las opciones que ha venido ejerciendo en USA. Ojalá que valoricen ésta pero me temo que nunca veremos grandes márgenes por lo que acabo de comentar. Mucha suerte.