loco de la bolsa escribió: ↑ Es que justamente, lo que vos intuís muy bien, pero llamás equivocadamente "ponderacion de inflación"... es justamente de concepto de Volatilidad Implícita! No tiene nada que ver con la inflación....(A no ser que la inflacion sea la principal causa de suba del subyacente, lo cual no siempre es cierto)
La VI no es mas ni menos que lo que el mercado pricea esa base, en previsión de cuanto estima que que va a valer el papel. No obstante, esa estimación es sesgada, por eso la delta marca la probabilidad de que se ejerza esa base.
Entiendo, los conceptos teóricos correctos serán los que vos decís, lo que a mi me parece es que en las VI que como todo el mercado pricea, hay algo de ponderación inflacionaria, como una tasa de descuento. Entiendo que las VI dependen del activo, pero como son en USA por ejemplo?
