No me van a creer pero estuve un buen rato haciendo algo mejor y se me colgo la PC.
A modo de resumen y con una calentura terrible.
Les resalto lo que para mi es lo más importante.
verde suma
amarillo ni fu ni fá
rojo resta
"5. Decisión de aumentar el capital social de la sociedad por hasta la suma de $ 1.100.000.000 (Pesos un mil cien millones), elevando así el capital social por hasta la suma de $ 1.360.511.750 (Pesos un mil trescientos sesenta millones quinientos once mil setecientos cincuenta), a los efectos de dar cumplimiento a la mejora de propuesta concursal a la que se hace referencia en el punto 2°) del Orden del Día.
El Ing. .......
...Antes de someter a votación el punto, el accionista Sr. Martinez, pide la palabra y solicita a los Sres. Directores que le aclaren
¿de que forma impacta la mejora de propuesta presentada a los accionistas actuales y si creen que la misma será aceptada por los acreedores del concurso?
El Ing. Noel pide al Dr. López que aclare este punto.
El Dr. López manifiesta que el Directorio no conoce cual será la reacción por parte de los acreedores a la mejora. Sin embargo, supone que va a tener la adhesión de los mismos, puesto que se ha escuchado durante todo este tiempo los lineamientos de los bonistas. Asimismo, el Directorio ha recogido las inquietudes de cada uno de los bonistas sin que ello presuponga un compromiso por parte de los mismos de votar un acuerdo, dado que esto se sabrá el día en que ellos expresen su opinión en una Asamblea que se convoque por decisión de la Cámara.
Nos están dciendo que en algún momento las partes se juntaron para ver cuales eran las inquietudes de los bonistas, se supone que la empresa luego de todo este tiempo va a ofrecerles algo que previamente fue concensuado con ellos.
El Sr. Martinez pregunta
¿cuales son los motivos por los que se supone que habría una adhesión favorable y además cual es la mejora de la oferta dado que se ofrece la capitalización de la deuda?
El Dr López manifiesta que para los acreedores hay dos tipos de mejoras básicas. La primera es la no pesificación de las deudas y esto es una mejora sustancial. La segunda es la monetización inmediata de la deuda porque hoy tienen un título que no tiene cotización, mientras que una vez que capitalicen sus acreencias y la Comisión Nacional de Valores y la Bolsa de Comercio de Buenos Aires autoricen su cotización, los acreedores tendrán la posibilidad de vender las acciones en el mercado. No obstante, los acreedores que se quieran quedar con el bono anterior pueden hacerlo pero en ese caso no tendrán el beneficio de la no pesificación.
El bonista hoy tiene la posibilidad de ser socio (se queda con las acciones) o no (venderlas o seguir siendo acreedor, pero refinanciado a 7 años)
El Sr. Martinez manifiesta que como contraparte de lo que acaba de mencionar el Dr. López, está la posición de los accionistas actuales frente a esta capitalización, que trae un mayor número de acciones al mercado y pregunta
¿qué estimación tiene el directorio al respecto, es decir, si va a favorecer ó a perjudicar a los actuales accionistas?
El Dr. López responde que el Directorio no puede hacer estimaciones respecto del valor futuro de las acciones de la sociedad. Sin embargo, la pretensión de la Fiscal de Cámara es la destrucción del valor de la compañía, es decir la quiebra de la sociedad y por lo tanto las acciones van a perder todo su valor. Con la propuesta homologada la sociedad se va a consolidar patrimonialmente, porque va a mantener sus activos con cero pasivos y, por lo tanto, habrá un mayor valor libros de los acciones; cabe recordar que hoy ese valor es negativo.
El Sr. Martinez pregunta si
¿la aceptación de la propuesta por parte de los acreedores deja sin efecto el planteo de la Fiscal?
El Dr López responde que la Cámara tendrá que tomar una decisión,
ó se homologa la propuesta ó le da la razón a la Fiscal.
La sociedad entiende, de acuerdo al fallo de la Corte, que debería darle aprobación a una asamblea de bonistas que tenga mayor número de participantes que la anterior.
Puesto a votación este punto: 7 accionistas tenedores de 5.841.828 acciones (99,9983% de los votos presentes) aprobaron aumentar el capital social de la sociedad por hasta la suma de $ 1.100.000.000 (pesos un mil cien millones), elevando así el capital social por hasta la suma de $ 1.360.511.750 (Pesos un mil trescientos sesenta millones quinientos once mil setecientos cincuenta), a los efectos de dar cumplimiento a la mejora de propuesta concursal. Un accionista tenedor de 100 acciones (0,0017% de los votos presentes) votó en contra."
