Re: OGZD Gazprom Cedear
Publicado: Mar Jul 18, 2017 2:56 pm
para mi hoy corto
Doctor Topo escribió:Si querés excluir los resultados financieros por diferencia del tc, el p/e queda alrededor de 4, pero no más de eso. El precio de venta depende del precio del petróleo, que este año es más alto que en 2016, por lo que viene aumentando, además de crecer los volúmenes que se exportan. Lo que sí es cierto es que el Capex es elevadísimo, pero esto no deteriora las ganancias. Los resultados de las inversiones los vamos a ver después del 2020 y van a ser muy importantes.
Gazprom es dueño de Gazprom Neft, que es la pata petrolera. Es una petrolera verticalmente integrada.
Gazprom es mucho más q una transportadora de gas. Tiene 3 sectores predominantes: el gas (gazprom), el petrolero (Gazprom neft), y el energético (energoholding). Dentro del gas tiene reservas para décadas, producción, procesamiento y distribución en Rusia y exportación.
lestat escribió:Gracias por el dato... el dividend yield es genial, ya le gana a los bonos ARG. Estaba pensando arbitrar por ese motivo.
El P/E tiene efectos por tipo de cambio, pero deduciendo eso, ¿en cuánto debe quedar?¿en 5, pongamosle, siendo conservadores?¿Le va a disminuir el precio de venta en los próximos año, o qué va a pasar? Eso sí, va a tener un Capex elevado por inversiónes que va a ver madurar recién en unos años, que puede afectar las ganancias o aumentar la deuda...
¿Eso no es Gazprom Neft? O sea, ¿no es otra empresa? Gazprom (a secas) es una transportadora de gas, me parece.
Dicho sea de paso, ¿De casualidad alguno miró los ratios de nuestras transportadoras de gas que están subiendo tanto y los comparó con Gazprom?¿Qué capacidad instalada tiene Gazprom y cuánto vale, vs TGNO y cía?
lestat escribió:Gracias por el dato... el dividend yield es genial, ya le gana a los bonos ARG. Estaba pensando arbitrar por ese motivo.
El P/E tiene efectos por tipo de cambio, pero deduciendo eso, ¿en cuánto debe quedar?¿en 5, pongamosle, siendo conservadores?¿Le va a disminuir el precio de venta en los próximos año, o qué va a pasar? Eso sí, va a tener un Capex elevado por inversiónes que va a ver madurar recién en unos años, que puede afectar las ganancias o aumentar la deuda...
¿Eso no es Gazprom Neft? O sea, ¿no es otra empresa? Gazprom (a secas) es una transportadora de gas, me parece.
Dicho sea de paso, ¿De casualidad alguno miró los ratios de nuestras transportadoras de gas que están subiendo tanto y los comparó con Gazprom?¿Qué capacidad instalada tiene Gazprom y cuánto vale, vs TGNO y cía?
Doctor Topo escribió:El Ev/ebitda es 2,61. El p/e deduciendo el dividendo (se paga el mes que viene) es de 2,63. Cotiza al 0,22 del VL. El div yield, tb sustrayendo el dividendo actual, es de 7,24%.
EmBel escribió: La petrolera Gazprom adquiere el 25 por ciento de la filial de Repsol en Rusia