GLD Oro (ETF)

[Cohelet8]

Insisto, oro no se va a U$S1550.... y vale la pena aclarar que hoy volvió a respetar el techo del canal roto, aunque tengo bajas expectativas de que lo siga manteniendo..

Justo recién vengo de ver el gráfico y te doy la razón...otra cosa, el rsi en compresión semanal bajó ya bastante (marcaba mucha sobreventa); hoy fué un día negro, y mañana o el Lunes podría caer en la zona de 1715-1720, pero creo que allí debería marcar piso y empezar a subir hasta 2000....
En fin es mi opinión
Por otro lado, es interesante que haya subido tanto los t-bonds, supongo que podría haber muchas expectativas deflacionarias...o bien, muchos bancos europeos han estado y están vendiendo oro a lo pavote ya sea para evitar problemas de liquidez (o porqué tienen problemas de liquidez).
http://www.eleconomista.es/flash/notici ... un-FT.html
saludos

[Josef]

Fue doble techo clarisimo, va a 1550.

Seria una oportunidad de compra sin igual, no creo que baje de 1750. Si 1800 marcaba una cierta compra esta baja marcara algo mayor al fin de cuentas esta la reunion la semana proxima y todos estan decididos a inyectar mas, oro es up seguro, por ahi lo estan bajando para que la proxima suba no sea a valores tan altos porque tiene para corregir hacia arriba, distinto es se dispare estando a 70 dolares del record.

Saludos y obvio nadie tiene la bola de cristal.

Erraste feo , salvo en la bola :GLD Oro (ETF) 170,170

[murddock]

Loosing steam.

GAME OVER.

[ferbar]

Cambié unos papeluchos de SVM x AGQ

[mazzamauro]

if long-term rates were to return to 5.7% (the average for the period 1990-2010), debt service projections for 2015 would increase from $290B to $850B! Additionally, the only "way out" of our current fiscal disaster is to magically increase tax revenues through economic growth. A return to higher rates would stifle and crush any potential "recovery".

el caso japones, donde el volumen de deuda cancelada al año (destrucción de base primaria) supera al volumen de creación primaria.... = deflación.

Aca puede pasar lo mismo, teniendo presente que hay 2 trillones en financiamiento sobre bonos basura y sobre deuda americana + 800 billones q se adjunta por año de deuda... y buena nominada en corto plazo. Por eso bernanke quiere patearla lo más lejos posible, incluso se habló d eun bono a 100 años financiado por la FED!.. mucho no lo quieren ver en US, pero estas japonizado exactamente ahora y con perspectiva de al menos hasta 2020 con el deficit. El año que viene el ritmo de pago privado como publico, va a demandar mas facilidades sino estará en deflación de base otra vez...

la paradoja surge cuando el privado no demanda credito o crece a un ritmo menor del que cancela, y el estado sigue adjuntando deuda a medida que su amortización va subiendo en volumen.

*** SOBRE EL ORO... haga lo que haga los numeros me dicen que debe ser favorable. Bjar el rendimiento a 10 años favorece al oro -1:1 baja 1% el rendimiento sube 1% el oro . Y sobre el dolar hoy laburan de manera independiente. Mis fichas están en los bonos.

[Aleajacta]

Rey Midas, otro motivo (no sé si FT lo dice): en la ronda de facilidades de dólares a 84 días de BC de Europa, England, Suiza y Japón, el oro no servirá como colateral.
(Y en LBMA q puse el otro día, las tasa swap usd con oro a 1 mes fueron dde el lunes así: 0,618 - 0,695 - 0,713 - 0,605 - 0,482...).

[reymidas]

aparentemente los rumores que me pasó mi contacto eran verdad. facilitaron la operatoria y bancos vendieron oro para juntar cash.
hasta salió en el ft.

saludos

[mazzamauro]

así es raymidas... como publica phantom, para mi BM (ampliada) es la clave... pasa que no logro justificarla, el efecto crecimiento de la BM recien hoy tendría un motivo explicativo de relevancia para el inversor. Y un crecimiento exponencial, como tenemos, de BM, sesga tanto al dolar como a los bonos (nominales) ya que son variables dependientes de esta.
El oro corre muy por detrás de la BMA, y eso me impide saber cual es el efecto real de cada aumento de base.
Igual es un desafío a laburar.

Sobre el analisis de bonos... coincido con usted, además no explican mucho. Mañana con tiempo voy a ver si con la serie de aleajacta logro sacar una conclusión mejor.

Hasta ahora en limpio tengo un dato muy relevante, si hay velocidad, sea del dolar, sea de los bonos, el oro los copia inversamente. Si rend bono 10 años tiene volatilidad a la baja, el efecto sobre el oro es total 1:1... por eso le decía que con bonos a 1.80 el oro ya está en 2000, pro estimación ecuacional... o si el dolar se deprecia fuerte y rapido.....
Estructuras no volatiles no explican nada.

me debo base monetaria, pero ya le digo, que por inferencia estadistica, es imposible una respuesta, buena ahí es la teoría

[reymidas]

Moody avisa que le puede bajar la nota a Italia >> el mes que viene

"In light of the increasingly challenging economic and financial environment and fluid political developments in the euro area, Moody's is continuing to evaluate Italy's local and foreign currency bond ratings in the context of the risks identified. Moody's will strive to conclude the review within the next month."


sovereign debt crisis > on.

[reymidas]

si señor phantom!

esa es la gran correlación!

[Phantom]

LA CORRELACION QUE MIRAN los analistas del oro: la correlación que existe entre el precio del oro y la expansión monetaria.

http://www.ibtimes.com/articles/147224/ ... n-gold.htm

[reymidas]

Igual me pareció interesante el post de la correlación.
Antes en el 2008, los posts aca eran como en Tenaris:

"esto es up "

"mañana sale "


La calidad de los posts que escriben aquí exhiben una creciente sabiduría en el foro

Reymidas

[reymidas]

Antes de hacer una correlación con una tasa nominal administrada y manipulada por el banco central donde claramente se le ponen caps ( cap a poner en la curva según dicen en la supuesta Operación Twist, creando desvíos en la correlación estudiada ) , estudiaría
LA CORRELACION QUE MIRAN los analistas del oro: la correlación que existe entre el precio del oro y la expansión monetaria.

[mazzamauro]

Si continúa cerrando arriba de la zona de 1800-1820 la semana, puede estabilizarse. Y volver a intentar volver a 1900 $ en octubre.

conclusion? q cree ud q ocurrira de cara a fin de año?

hoy me concentraría en la rentabilidad nominal del bono a 10 años... es con quien mejor se comporta, y sobre todo LA VELOCIDAD de ocurrencia (es la unica forma en que el oro correlacione con estos)..



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Sube precio del bono.. sube el oro. La ecuación de elasticidad es muy sencilla. Estamos a 10% de los 2000. 20% UGL....
La relación oro bonos es... "por cada 0.95% que cae el rendimiento el oro sube 1%"... ¿cuando es optima esa relación?.. cuando los bonos se aprecian con velocidad, a largo plazo al menos el nominal no me sirve... O sea cuanto mas volatilidad bonos, más sube oro, así es el promedio de 500 semanas!.. Necesitamos una aceleración de 0.19 puntos de caída en el rendimiento, +/-, en el bono a 10 años.. ese es un rendimiento de 1.81... algo factible, ya que es lo que busca bernanke con la operación twist, hoy solo expectativa de ocurrencia. O una depreciación fuerte del dolar.. cuyo efecto de depreciación, acelerada, impacta casi 100% mas que los bonos, pero solo con aceleración... Tal como viene la mano, el peor escenario (crisis, todos a bonos) o el mejor escenario(operación twist exitosa, patean grecia unos meses, vuelve apreciarse fuerte el euro) nos dejará en 2000 (al menos) el oro a fin de año (hoy por hoy lo mas probable)... ¿cual es la unica condición?.. que haga lo que haga, meta velocidad... si lo hace de manera armoniosa ya estos dos parametros no me sirven.
Y viendo la volatilidad en que se cuentra hoy el mercado, y la vivida en el pasado.. es obvio que tranquilizar al VIX, CDS y GVX gold volatility index.. llevara varios meses..

UGL mejor opción. De la Plata no opino... aunque hay efecto arrastre, obviamente

O una inyección muy fuerte que hunda al dolar o una resolución determinante en europa