Foro de Rava Bursátil

iglejav escribió: 1500 millones de pesos gana como comodamente el año que viene con este cuadro tarifario.

Estamos hablando de un PER de 5.

Hola Iglejav, veo que en el informe mencionan el plan de inversiones compromedido de $4000 millones para los próximos 5 años. (creo que es a pesos de Dic'16)

BienVista escribió: El plan de inversiones 2017-2021, contando las obligatorias y las opcionales suma $4000 millones, el 50% del market cap actual de la empresa, lo que da una idea de los ingresos que el estado ha comprometido ya que la RTI contempla las inversiones y una ganancia de capital "razonable" para la empresa.

Si tuvieran que financiarlo de los flujos operativos, según la estimación de ganancia que mencionás ahora, la empresa tendría $800 M de free cash flow. Suponiendo que pagaran todo como dividendo, serían $4 por acción, o sea, un div yield del 10% a estos precios.

Sin embargo, en el informe de Bienvista estimaron la ganancia en 1100 millones, lo que dejaría 300 de free cash flow, y da un dividendo de $1,5 por acción. A estos valores de la cotización, es un dividendo del 3,5%.

Si los $4000 millones del plan de inversiones en realidad hay que ajustarlos a pesos del 2018, y nos quedamos con la estimación de las ganancias de su informe original, a estos precios podríamos estar hablando de un futuro dividendo menor al 2%, a la cotización actual.

Yo tengo exposición a esta empresa desde CEPU, que tiene el 51%. CEPU ya paga dividendos, una gran parte de las inversiones que necesita para crecer (comprar turbinas) ya las realizó, y el P/FCF que se está pagando a estos valores (mirando el último trimestre) es 15. Con el aumento que ya tuvo y está empezando a cobrar, el P/FCF seguramente es algo menor, en el rango de 13-14. Es decir, me parece que podría proyectarse un dividend yield de CEPU arriba del 6%, de manera bastante más certera y conservadora que los números que se están tirando en éste foro.

Por supuesto, me puedo estar equivocando. Cualquier corrección, agradecido.

Las viudas del cupon pbi, hasta en esta, que locura. Los aplaudo que nunca se rindieron, la siguen luchando.

Brizzio66 escribió:Que lo pari@@@ que poco volumen que hay en este papel, parece que todos se fueron a comprar los regalitos de Navidad y se olvidaron de comprar unas DGCU2 para el arbolito, para el 24 a la noche ...

Lo que paso es que entró una piedra, ya lo dije.

Brizzio66 escribió:Que lo pari@@@ que poco volumen que hay en este papel, parece que todos se fueron a comprar los regalitos de Navidad y se olvidaron de comprar unas DGCU2 para el arbolito, para el 24 a la noche ...

Esta descansando un poquito, dejala, pero se la ve solida. Hace un par de meses con este volumen la hacian percha! Jaja. Exiitos socios!!

Que lo pari@@@ que poco volumen que hay en este papel, parece que todos se fueron a comprar los regalitos de Navidad y se olvidaron de comprar unas DGCU2 para el arbolito, para el 24 a la noche ...

Buenos días CUYANOS vamos DGCU2 que necesitamos volumen hoy para poder romper los $ 45 y llegar a esos famosos $50 / $53 que muestran los "AT" !!!

MaxiCba escribió:Buen día gente, les dejo un comentario sobre Camuzzi Gas Pampeana #CGPA2, saludos!

LINK: http://mercadostrading.blogspot.com.ar/ ... cgpa2.html

le erraste de provincia maxi, acá estamos en DGCU2

Buen día gente, les dejo un comentario sobre Camuzzi Gas Pampeana #CGPA2, saludos!

LINK: http://mercadostrading.blogspot.com.ar/ ... cgpa2.html

HerrX escribió:Uf, no sabes ribas, altisima jaja

Perdón, de que piedra hablan??? Hace 1 mes DGCU2 valía $ 32, hoy está entre $ 42/ $43, eso significa que aumentó mas de un 30% en un mes y si el MERVAL sigue acompañando, hay varios "AT" de este papel que da un valor entre los $ 50 y $53 para fin de año, principio de Enero, eso te da otro 23% aproximado de aumento.
Si se cumple eso, el papel habrá aumentado cerca de un 50% en 2 meses.
Ahora si debo admitirles que el volumen en las últimas 5 o 6 ruedas viene siendo muy flojo.
Saludos.

rivas144 escribió:Alta piedra

Uf, no sabes ribas, altisima jaja

HerrX escribió:Estuve pagando aca la semana pasada. Me gusta la empresa, la veo de lo mas barato local.

Alta piedra

No la dejan que se escape, estan acumulando

si es como dicen que ganara 100 palos verdes es barata

ahora dudo que gane 100 palos verdes y tengo piosicon aca y en metr y en dgcy en capx

cai.hernan10 escribió:Tanta impaciencia? subió un 230% en el año...

el tema es la falta de interes fijate el volumen.. parece del panel gral

Tanta impaciencia? subió un 230% en el año...