TGSU2 Transp. Gas del Sur

[capomas]

El PER , en una economía inflacionaria se calcula considerando la inflación,

Por ejemplo , si la inflación fuera del 100 por ciento pareja en el año comenzó el 1 de octubre , la empresa tendría un per de 30 , si gana en total 2800 millones, ya que los 2800 hay que deflacionarios.

Para que se vea más claro, si estuviéramos en Venezuela con 10 mil por ciento de inflación la ganancia debería ser muchísimo mayor a la actual para mantener el PER.

Por tal motivo, el razonamiento del IPIM no va, e incluso juega en contra, ya que se cae de maduro que los ajustes llegan atrasados.

El dólar está atrasado a su vez, y aumentará más que el IPIM, ya que lo precios internos de todo en la Argentina son elevadisimos.

En otras palabras , esto hace a la empresa más cara aún, ya que factura dólares, excepto en líquidos , el negocio actualmente más chico, y cuyos costos son en un porcentaje enorme, en DÓLARES.

Y ojo, el segundo fue razonable en transporte por el tarifado, pero ya en el tercero, declino en pesos y en dólares, y en el cuarto declinara más.

BUDANO TODA ESA mie*** QUE TIRAS IGUAL LO HICISTE EN CECO, Y CON LA SUBA DE ESTOS DIAS SE DESCUBRIO QUE SOS UN MENTIROSO Y MALA LECHE O TE PAGAN PARA HACER ESTO, POR QUE SI NO NO ENTIENDO POR QUE LO HACES , ANDATE DE ESTE FORO TE VA A PASAR LO MISMO QUE EN CECO.

A Y COMO TE DIJE EN CECO BUDANO AGARRAME TGS CON LA MANO.....

[victor]

BUDANO, AGARRAMELA CON LA MANO...

[silverado]

[Napoleón]

¿Y Budano donde está?

Cobrando sus comisiones en lo de Raimond J.?

[walter5]

Che no era que tenia que bajar a 15 USD? Casi +2%

¿Y Budano donde está?

[KennethDart]

Che no era que tenia que bajar a 15 USD? Casi +2%

[capitanamerica87]

Esto es lo que esperaba Allaria.. Lo veo bastante parecido a lo que reporto.
El balance es bueno

Mira lo que son esas puntas papa!!!

[walter5]

Esto es lo que esperaba Allaria.. Lo veo bastante parecido a lo que reporto.
El balance es bueno

[victor]

Buen dia a todos.
Realmente no entiendo a este BUDANO, debe ser mal bicho como dice Kenneth.
Si vos sos tenedor de un papel, què sentido tiene sembrar dudas sobre el mismo.
Si no sos tenedor de un papel, para què participas de su foro ?? para joder ??
Muchachos, no le presten atención, acaso una empresa que ya està ganando mas de $ 1.500 palos puede ser cuestionada ??

[GranGatsby]

El PER , en una economía inflacionaria se calcula considerando la inflación,

Por ejemplo , si la inflación fuera del 100 por ciento pareja en el año comenzó el 1 de octubre , la empresa tendría un per de 30 , si gana en total 2800 millones, ya que los 2800 hay que deflacionarios.

Para que se vea más claro, si estuviéramos en Venezuela con 10 mil por ciento de inflación la ganancia debería ser muchísimo mayor a la actual para mantener el PER.

Por tal motivo, el razonamiento del IPIM no va, e incluso juega en contra, ya que se cae de maduro que los ajustes llegan atrasados.

El dólar está atrasado a su vez, y aumentará más que el IPIM, ya que lo precios internos de todo en la Argentina son elevadisimos.

En otras palabras , esto hace a la empresa más cara aún, ya que factura dólares, excepto en líquidos , el negocio actualmente más chico, y cuyos costos son en un porcentaje enorme, en DÓLARES.

Y ojo, el segundo fue razonable en transporte por el tarifado, pero ya en el tercero, declino en pesos y en dólares, y en el cuarto declinara más.

Entiendo el razonamiento, en tanto la cotización subiria en igual proporción que la inflación.

En cuanto al rezago ea cierto que existirá, porque la actualización será semestral hasta que se establezca un criterio de actualización definitivo. Pero cuanto es el impacto, por ejemplo de un 15 % de atraso en una empresa capital intensiva, donde los costos operativos son proporcionalmente más bajos?

En cuanto a las tarifas, las mismas se actualizarán en el cuarto trimestre (creo que noviembre) y en abril fe 2018, donde además de un aumento adicional, se reconocerá la inflacióndesde diciembre de 2016, más una compensacion por escalonamiento.

Todos esos aumentos van directamente a beneficios, ya que con las tarifas actuales ya están pagando los costos.

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[murddock]

Obviamente , el timing es el del mercado, y por eso no hay que venderse.
Pero,eso,no significa que uno deba jugar al timing para estar comprado en algo disparatado como ceco o tgs, la primera fundida la segunda sana, pero carísima.

Y casi nadie es millonario, precisamente por no saber leer los balances y sus proyecciones.

El que lo sabe hacer, tarde o temprano es millonario, aunque , la verdad, ese no es ningún objetivo trascendente, es algo que viene de regalo al acierto.

Incorrecto, bajo tu razonamiento nunca hubieras suscripto CECO a 1 peso y mucho menos las hubieras mantenido hasta hoy para lograr un 1.700%. Tampoco hubieras comprado TRAN a 0.65 ni EDN a 1 peso porque estaban fundidas. En definitiva, leer un balance no te garantiza el exito en la bolsa ni mucho menos, a lo sumo podes ser uno mas del monton. Para pegarla en serio se necesita mucho mas que eso, experiencia olfato, paciencia y sobre todo mucha espalda.

[Budano]

Budano es un excelente analista fundamental, el problema es que falla fuerte con el timing. Sino me equivoco es la misma persona que bajo otro nick daba STRONG SELL en CECO a 7 pesos. Osea, no todo en la bolsa es leer un balance, sino cualquiera seria millonario. Y este juego es un poco mas complejo que eso, principalmente porque es un juego de expectativas.

Obviamente , el timing es el del mercado, y por eso no hay que venderse.
Pero,eso,no significa que uno deba jugar al timing para estar comprado en algo disparatado como ceco o tgs, la primera fundida la segunda sana, pero carísima.

Y casi nadie es millonario, precisamente por no saber leer los balances y sus proyecciones.

El que lo sabe hacer, tarde o temprano es millonario, aunque , la verdad, ese no es ningún objetivo trascendente, es algo que viene de regalo al acierto.

[Budano]

Para un per de 30 debería ganar el año próximo alrededor de 2.000m.

Lo veo difícil, en particular porque si un aumento del dólar incrementa los costos locales, la tarifa de trabsporte se actualizará a través del IPIM, lo que devolvería esa rentabilidad perdida a las tarifas.

En cuanto a la venta de líquidos es cierto lo que dices, pero las Expo son cada vez menores, actualmente 1/3 del total de ventas.

El mercado local cambio este año de regulación, y los márgenes se van a mantener en los valores vistos en el primer y segundo trimestre, los cuales fueron buenos.

Saludos

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El PER , en una economía inflacionaria se calcula considerando la inflación,

Por ejemplo , si la inflación fuera del 100 por ciento pareja en el año comenzó el 1 de octubre , la empresa tendría un per de 30 , si gana en total 2800 millones, ya que los 2800 hay que deflacionarios.

Para que se vea más claro, si estuviéramos en Venezuela con 10 mil por ciento de inflación la ganancia debería ser muchísimo mayor a la actual para mantener el PER.

Por tal motivo, el razonamiento del IPIM no va, e incluso juega en contra, ya que se cae de maduro que los ajustes llegan atrasados.

El dólar está atrasado a su vez, y aumentará más que el IPIM, ya que lo precios internos de todo en la Argentina son elevadisimos.

En otras palabras , esto hace a la empresa más cara aún, ya que factura dólares, excepto en líquidos , el negocio actualmente más chico, y cuyos costos son en un porcentaje enorme, en DÓLARES.

Y ojo, el segundo fue razonable en transporte por el tarifado, pero ya en el tercero, declino en pesos y en dólares, y en el cuarto declinara más.

[murddock]

Budano es un excelente analista fundamental, el problema es que falla fuerte con el timing. Sino me equivoco es la misma persona que bajo otro nick daba STRONG SELL en CECO a 7 pesos. Osea, no todo en la bolsa es leer un balance, sino cualquiera seria millonario. Y este juego es un poco mas complejo que eso, principalmente porque es un juego de expectativas.

[Budano]

Decir que el 4Q sera menor a los tres trimestres anteriores es un disparate. A ver si haces el esfuerzo de fundamentar con datos duros y mostras de como llegas a tus numeros. El trimestre oct-noc-dic sera mejor que todos, sustancialmente. Sucede que desconoces el modelo de negocio ni cual es la dinamica de cada segmento ni que precios de referencia se toman. Las pavadas que hay que leer. Que lastima que seas tan mala leche..

Si, el cuarto será el peor, porque no hay un peso más de facturación en el segmento transporte.
Es más , hay alguito menos por la parte interruptible, dad la pequeña estacionalidad negativa cuando el consumo de gas es menor , oct nov dic.

El segmento de líquidos no presenta tampoco ninguna mejora física.

Los costos generales suben con la inflación del 25 por ciento anual.

Los costos financieros suben algo con el dólar.

Lo que es menos importante, la diferencia de cambio juega en contra.

Ahora, yo pregunto:

Que es lo que mejora en el cuarto ?