CVH Cablevisión Holding S.A.

[Chulete]

Impecable analisis, Chulete.

Si tenes ganas, estaria muy bueno que nos cuentes como es tu cartera hoy.

Gracias!

En estos momentos tengo en cartera PBR, Auso, CVH, Cepu, Pampa, Mirgor y abri posición en Qudian (QD), una Fintech China que se dedica a otorgar microprestamos online y cotiza con ADR en USA. Para el que le interese mirarla,esta ejecutando plan de recompra por USD 300 millones. Tienen en cash USD 400 millones. Este año es probable gane unos USD 500 millones y cuesta por bolsa USD 1500 palos. Sector muy castigado donde muchas empresas desaparecieron, parte de lo que explica que su cotización haya caido de 34 dolares a los 5 dolares. Saludos,

[pipioeste22]

Ojo con el gap

[Trader701]

hay un miserable ser q quiere comprar 8 nominales a $293 y no quiere pagar $ 294 hace 15 minutos

[Aleboto]

Yo le asigno un valor a la fusión de USD 10.000 palos (le asigné un descuento importante post devaluación respecto al valor que le asignaron las empresas valuadoras contratadas). Eso implica que la participación de CVH valdria unos USD 22 x acción. A ese valor le aplico un descuento del 15% por holding y por el hecho de no tener aún ADR y el floating local es bajo. Significa entonces un precio objetivo conservador de unos $ 700, cuando cuesta por mercado $ 290.

Otra distorsión la vemos via lo que cuesta por bolsa Teco, unos $ 267.000 millones. Es decir que el valor de mercado del stake de CVH en Teco hoy representa $ 575 x accion, pero via CVH las podes comprar con el 50% de descuento.

Como bien anticipó Copernicus, con el balance ajustado por inflación, tendremos una representación mas clara del valor oculto que hay en la empresa, que al traer los activos a costo historico y castigar el pasivo por las diferencias de cambio, se desdibuja el incremento/deteriorio patrimonial.

Los valores que comento para mi son referenciales y los uso para analizar si con bruscos castigos, cual es la brecha entre precio y valor. Cuanto mas descuento tiene y el negocio sigue creciendo es mas dificil equivocarnos.

Impecable analisis, Chulete.

Si tenes ganas, estaria muy bueno que nos cuentes como es tu cartera hoy.

Gracias!

[Pedro1]

Yo le asigno un valor a la fusión de USD 10.000 palos (le asigné un descuento importante post devaluación respecto al valor que le asignaron las empresas valuadoras contratadas). Eso implica que la participación de CVH valdria unos USD 22 x acción. A ese valor le aplico un descuento del 15% por holding y por el hecho de no tener aún ADR y el floating local es bajo. Significa entonces un precio objetivo conservador de unos $ 700, cuando cuesta por mercado $ 290.

Otra distorsión la vemos via lo que cuesta por bolsa Teco, unos $ 267.000 millones. Es decir que el valor de mercado del stake de CVH en Teco hoy representa $ 575 x accion, pero via CVH las podes comprar con el 50% de descuento.

Como bien anticipó Copernicus, con el balance ajustado por inflación, tendremos una representación mas clara del valor oculto que hay en la empresa, que al traer los activos a costo historico y castigar el pasivo por las diferencias de cambio, se desdibuja el incremento/deteriorio patrimonial.

Los valores que comento para mi son referenciales y los uso para analizar si con bruscos castigos, cual es la brecha entre precio y valor. Cuanto mas descuento tiene y el negocio sigue creciendo es mas dificil equivocarnos.

Gran aporte Chulete, muchas gracias!

[Chulete]

Que target de precio tenes para cvh, chulete?
gracias

Yo le asigno un valor a la fusión de USD 10.000 palos (le asigné un descuento importante post devaluación respecto al valor que le asignaron las empresas valuadoras contratadas). Eso implica que la participación de CVH valdria unos USD 22 x acción. A ese valor le aplico un descuento del 15% por holding y por el hecho de no tener aún ADR y el floating local es bajo. Significa entonces un precio objetivo conservador de unos $ 700, cuando cuesta por mercado $ 290.

Otra distorsión la vemos via lo que cuesta por bolsa Teco, unos $ 267.000 millones. Es decir que el valor de mercado del stake de CVH en Teco hoy representa $ 575 x accion, pero via CVH las podes comprar con el 50% de descuento.

Como bien anticipó Copernicus, con el balance ajustado por inflación, tendremos una representación mas clara del valor oculto que hay en la empresa, que al traer los activos a costo historico y castigar el pasivo por las diferencias de cambio, se desdibuja el incremento/deteriorio patrimonial.

Los valores que comento para mi son referenciales y los uso para analizar si con bruscos castigos, cual es la brecha entre precio y valor. Cuanto mas descuento tiene y el negocio sigue creciendo es mas dificil equivocarnos.

[ElCoco]

ESTIMADISIMO SR ELCOCO,,BUENO AL FINAL,, NO NEGOCIE CON """CVH"""" MEDIA HORA HABLANDO $2000 .. PERO SI CON TELEFONICA Y MOVISTAR OJO,,MUY BUENA PROMO $1700 FINALES

movistar-fibra-1.jpg

,,.LE ADELANTO QUE SI CVH Y TECO SIGUEN CON ESTA POSTURA ...NO PROMO CVH QUE LA TENIA YO COMO UNA ACCION DE $700 PARA ARRIBA , YA TOME MEDIDAS , LE BAJO EL PULGAR Y NO LA SEGUIRE OPERANDO VEO MUCHISIMO RIESGO ,,,:shock: ,,,HAY MUCHA GENTE QUE SE ESTA DANDO DE BAJA DE TELECON ,POR MUCHA DISCONFORMIDAD,,,Y CVH NO OFRECE UN BUEN SERVICIO DE TEL. ,,, PERO MOVISTAR ME DIO MUCHISIMOS SERVICIOS MUY BUENOS ,,,YA LOS TENGO Y TIENEN DEMANDA ,,,,SOLO QUERIA COMENTAR MI PUNTO DE VISTA COMO CLIENTE QUE FUI,,E INVERSOR DE CVH ,,PARECE TONTO ESTE PUNTO DE VISTA PERO YA VERA ,,,SI NO TOMAN MEDIDAS LOS RESULTADOS QUEDARAN A LA VISTA ,,,DISCULPE PERO ES LO QUE HOY PIENSO ,, SALUDOS Y ESPERO NO LO TOME A MAL

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$ 1.700 de Movistar contra $ 1.380 de CVH.
Movistar TV no puede saber como funciona porque recien arranca, poco se compara con Flow por lo que lei que ofrece.
Para su tranquilidad puede consultar en Enacom las bajas y altas, Personal es la unica que viene sumando mas abonados en el neto mensual (bajas/altas) desde Marzo 2018.
Nextel, Claro y Movistar estan perdiendo clientes mes a mes.
Ya vamos a ver trasladados esos numeros en el balance.

[pipioeste22]

Estuve pensando en el nuevo balance con ajuste por inflación y me parece que puede venir con un cambio radical, a ver si alguien del foro me puede ayudar.
Como todos saben los pasivos se reconocen al tipo de cambio del cierre, por lo tanto ya están ajustados.
Pero los activos están registrados en pesos al momento de compra y puede haber muchas sorpresas, repasando de memoria, luego de las fusiones recuerdo estas propiedades;
- Nextel tiene edificio Palestina y Paseo Colón (propios)
- Cablevisión tiene Barracas y Saavedra (propios)
- Telecom viene desde la era estatal, tiene Puerto Madero, Coghlan, Recoleta, Belgrano y Martínez (todos propios)
Ya se están desalojando varios y unificando personal en otros. No sé si están pensando en vender alguna propiedad pero seguro que en el balance están registradas a dos mangos.
También se duplican muchas celdas entre Teco y Nextel, en cuanto se apague la red iDEN no me extrañaría que salgan a venderlas, además de un ingreso extra significaría una baja en el costo de mantenimiento.
En resumen, me parece que hay mucho valor oculto acá que no se está teniendo en cuenta y el balance con ajuste lo puede traer todo junto.
Espero que alguien tenga más info.
Saludos!

Si aca hay valor oculto, ni te cuento en ctio. Una mina de oro

[Trader701]

Digan lo q digan. Si el merval sigue subiendo, CVH no va ser la excepcion. Le veo camino hasta los $ 310, ahi la suelto. Hoy me lleve en $286 175 nominales. Se me escapo en $ 180

[Copernicus79]

Estuve pensando en el nuevo balance con ajuste por inflación y me parece que puede venir con un cambio radical, a ver si alguien del foro me puede ayudar.
Como todos saben los pasivos se reconocen al tipo de cambio del cierre, por lo tanto ya están ajustados.
Pero los activos están registrados en pesos al momento de compra y puede haber muchas sorpresas, repasando de memoria, luego de las fusiones recuerdo estas propiedades;
- Nextel tiene edificio Palestina y Paseo Colón (propios)
- Cablevisión tiene Barracas y Saavedra (propios)
- Telecom viene desde la era estatal, tiene Puerto Madero, Coghlan, Recoleta, Belgrano y Martínez (todos propios)
Ya se están desalojando varios y unificando personal en otros. No sé si están pensando en vender alguna propiedad pero seguro que en el balance están registradas a dos mangos.
También se duplican muchas celdas entre Teco y Nextel, en cuanto se apague la red iDEN no me extrañaría que salgan a venderlas, además de un ingreso extra significaría una baja en el costo de mantenimiento.
En resumen, me parece que hay mucho valor oculto acá que no se está teniendo en cuenta y el balance con ajuste lo puede traer todo junto.
Espero que alguien tenga más info.
Saludos!

[javi]

ESTIMADISIMO SR ELCOCO,,BUENO AL FINAL,, NO NEGOCIE CON """CVH"""" MEDIA HORA HABLANDO $2000 .. PERO SI CON TELEFONICA Y MOVISTAR OJO,,MUY BUENA PROMO $1700 FINALES

movistar-fibra-1.jpg

,,.LE ADELANTO QUE SI CVH Y TECO SIGUEN CON ESTA POSTURA ...NO PROMO CVH QUE LA TENIA YO COMO UNA ACCION DE $700 PARA ARRIBA , YA TOME MEDIDAS , LE BAJO EL PULGAR Y NO LA SEGUIRE OPERANDO VEO MUCHISIMO RIESGO ,,,:shock: ,,,HAY MUCHA GENTE QUE SE ESTA DANDO DE BAJA DE TELECON ,POR MUCHA DISCONFORMIDAD,,,Y CVH NO OFRECE UN BUEN SERVICIO DE TEL. ,,, PERO MOVISTAR ME DIO MUCHISIMOS SERVICIOS MUY BUENOS ,,,YA LOS TENGO Y TIENEN DEMANDA ,,,,SOLO QUERIA COMENTAR MI PUNTO DE VISTA COMO CLIENTE QUE FUI,,E INVERSOR DE CVH ,,PARECE TONTO ESTE PUNTO DE VISTA PERO YA VERA ,,,SI NO TOMAN MEDIDAS LOS RESULTADOS QUEDARAN A LA VISTA ,,,DISCULPE PERO ES LO QUE HOY PIENSO ,, SALUDOS Y ESPERO NO LO TOME A MAL

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[pipioeste22]

$750 para 2020

[Trader701]

Hubo momentos de salto de volumen, es uno solo el que compra? o esta repartido?

Fueron varias compras. Lo maximo q vi q se llevaron cerca de las 15:37 1955 nominales, el resto es normal y cada tanto alguno se llevo de 600, 200.

Esperemos q el lunes llegue a $ 310, y devuelvo el pescadito

[Aleboto]

Buena rueda hoy, despues de un 2018 para el olvido en cuanto a performance bursatil, en lo que va del 2019 lleva una suba en dolares del 21%. Si bien falta camino todavia para recuperar la fuerte baja, es un buen arranque rindiendo por encima del merval.

Que target de precio tenes para cvh, chulete?
gracias

[lagasale]

Interesante rueda, pero dejó un gap en $272 - $274, piensan que va a ir a cerrarlo?

Menos mal que cerró la rueda, sino termina roja