Foro de Rava Bursátil

Chulete escribió:Es a modo de aproximación ya que cvh se constituyó en len mes de mayo pasado, por eso solo tenemos 8 meses de historia.

Lo más atractivo de cvh es lo que tiene por delante post fusión, es decir desde el 1/1/2018. El análisis conservador que posteo Copernicus es un modo de estimar que es lo que estamos comprando. Ahora tenemos el 39% de una nueva empresa, que será proveedora de cuádruple play con el mayor share del mercado, captando mayores ventas y mejorando sus márgenes.

Por si fuera poco cvh a partir de la fusión quedó como controlante, de hecho su CEO es también el Presidente de la nueva Teco. Me gusta lo que nos espera, gran management y negocios con fuertes ventajas competitivas que nos lo dejan a un precio bastante por debajo de su valor. Tenemos descuento sobre Teco por castigo de holding y liquidez y descuento sobre lo que proyecta de generación de valor la nueva fusión. Eso para mí es oportunidad, de la semana pocas que quedan en el mercado local. Saludos

10 de marzo del 2018...son de las pocas oportunidades que quedan en el mercado.. .a 22.50 dólares.. .saca la cuenta el rigor del análisis que hoy cotiza un año después a 1/3....todavia pobre chulete no se dio cuenta que lo estafaron...y sigue leyendo el balance...

¿Ni con estos números se puede mejorar la cotización? ¿Cómo se explica esto?

Chulete escribió:En un 2018 de fuerte contracción del consumo, las ventas de TECO cayeron solamente un 2.5% en terminos reales, mientras que los costos operativos se redujeron un 5% en el año. Eso le permitió que los margenes mejores y que la ganancia operativa sea un 20% superior y/y en terminos reales. O sea, tenemos un negocio que en plena crisis tiene la capacidad de ganar mas plata.

TECO anunció los proximos dividendos a pagar. CVH cobrara entonces unos USD 120 millones en los proximos meses via dividendos. De ser asi, implicaria un 12% de yield sobre la capitalización actual. Y eso en un año malo con suba del TC mayor al 100% y caida del producto. Esos dividendos es muy probable CVH los utilizará para seguir cancelando el préstamo que tomó para pagar el call por la fusión. Pidió 750 palos y va a temrinar debiendo unos USD 100 millones, despues de un año nefasto. Todo eso en menos de 18 meses. Flojito el management...

Hoy la deuda medida en dólares para TECO es de poco mas de un EBITDA, muy manejable.

Con el balance ajustado al 4Q18, CVH quedó con un VL de $ 461.- Es decir, cotiza con 50% de descuento sobre ese precio, completamente desproporcionado. Hacia adelante, una vez que termine de cancelar la deuda, CVH estara habilitada para distribuir interesantes dividendos como así tambien para eventualmente activar programas de recompra de acciones, dado que el precio de la cotización se destruyó. Queda pendiente la resolución de la bendita OPA para terminar de destrabarlo.

Cotiza a menos de 2 EBITDAs y a mitad de su valor libro. Y en el peor año de la ultima decada, aún asi gana plata y sigue invirtiendo en infraestructura como lider del sector. De lo mas barato del mercado. Y claro, puede seguir estando mas barata aun...Saludos,

Recién termine de leer el completo, la verdad que sorprendido con los números que trajo.
Mas el individual, tanto que nuestro amigo Philips separaba CVH de TECO...estaría bueno que le pegue una leída jaja

Cuando el dolar sube, cvh baja por su deuda en dolares. Pero ahora que el dolar baja, también baja . Lo bueno es que como baja siempre eliminó la volatilidad. Hay que decir todo

teléfono Fabio

Chulete escribió:En un 2018 de fuerte contracción del consumo, las ventas de TECO cayeron solamente un 2.5% en terminos reales, mientras que los costos operativos se redujeron un 5% en el año. Eso le permitió que los margenes mejores y que la ganancia operativa sea un 20% superior y/y en terminos reales. O sea, tenemos un negocio que en plena crisis tiene la capacidad de ganar mas plata.

TECO anunció los proximos dividendos a pagar. CVH cobrara entonces unos USD 120 millones en los proximos meses via dividendos. De ser asi, implicaria un 12% de yield sobre la capitalización actual. Y eso en un año malo con suba del TC mayor al 100% y caida del producto. Esos dividendos es muy probable CVH los utilizará para seguir cancelando el préstamo que tomó para pagar el call por la fusión. Pidió 750 palos y va a temrinar debiendo unos USD 100 millones, despues de un año nefasto. Todo eso en menos de 18 meses. Flojito el management...

Hoy la deuda medida en dólares para TECO es de poco mas de un EBITDA, muy manejable.

Con el balance ajustado al 4Q18, CVH quedó con un VL de $ 461.- Es decir, cotiza con 50% de descuento sobre ese precio, completamente desproporcionado. Hacia adelante, una vez que termine de cancelar la deuda, CVH estara habilitada para distribuir interesantes dividendos como así tambien para eventualmente activar programas de recompra de acciones, dado que el precio de la cotización se destruyó. Queda pendiente la resolución de la bendita OPA para terminar de destrabarlo.

Cotiza a menos de 2 EBITDAs y a mitad de su valor libro. Y en el peor año de la ultima decada, aún asi gana plata y sigue invirtiendo en infraestructura como lider del sector. De lo mas barato del mercado. Y claro, puede seguir estando mas barata aun...Saludos,

ElCoco escribió:Me llama la atención ese apartado que también hacen mención en la presentación de resultados...
$ 47.019 MM de Utilidad Neta para CVH, Cotización Bursátil $ 42.902 MM

En un 2018 de fuerte contracción del consumo, las ventas de TECO cayeron solamente un 2.5% en terminos reales, mientras que los costos operativos se redujeron un 5% en el año. Eso le permitió que los margenes mejores y que la ganancia operativa sea un 20% superior y/y en terminos reales. O sea, tenemos un negocio que en plena crisis tiene la capacidad de ganar mas plata.

TECO anunció los proximos dividendos a pagar. CVH cobrara entonces unos USD 120 millones en los proximos meses via dividendos. De ser asi, implicaria un 12% de yield sobre la capitalización actual. Y eso en un año malo con suba del TC mayor al 100% y caida del producto. Esos dividendos es muy probable CVH los utilizará para seguir cancelando el préstamo que tomó para pagar el call por la fusión. Pidió 750 palos y va a temrinar debiendo unos USD 100 millones, despues de un año nefasto. Todo eso en menos de 18 meses. Flojito el management...

Hoy la deuda medida en dólares para TECO es de poco mas de un EBITDA, muy manejable.

Con el balance ajustado al 4Q18, CVH quedó con un VL de $ 461.- Es decir, cotiza con 50% de descuento sobre ese precio, completamente desproporcionado. Hacia adelante, una vez que termine de cancelar la deuda, CVH estara habilitada para distribuir interesantes dividendos como así tambien para eventualmente activar programas de recompra de acciones, dado que el precio de la cotización se destruyó. Queda pendiente la resolución de la bendita OPA para terminar de destrabarlo.

Cotiza a menos de 2 EBITDAs y a mitad de su valor libro. Y en el peor año de la ultima decada, aún asi gana plata y sigue invirtiendo en infraestructura como lider del sector. De lo mas barato del mercado. Y claro, puede seguir estando mas barata aun...Saludos,

ElCoco escribió:Me llama la atención ese apartado que también hacen mención en la presentación de resultados...
$ 47.019 MM de Utilidad Neta para CVH, Cotización Bursátil $ 42.902 MM

"Los estados financieros de la Sociedad al 31 de diciembre de 2018 arrojan una utilidad neta de
$47.019 millones. Los Resultados No Asignados a dicha fecha ascienden a $58.339 millones...

...el Directorio considera razonable proponer a los Sres. Accionistas
que los Resultados No Asignados de $58.339 millones se destinen a:

i) incrementar la Reserva Legal - un monto no inferior al 5% del resultado del ejercicio y
los ajustes hasta alcanzar el 20% del capital social más el saldo de la cuenta ajuste capital-, $688
millones;

ii) incrementar la Reserva Facultativa por obligaciones financieras, $9.614 millones;

iii) incrementar la Reserva para Resultados Ilíquidos, $48.037 millones..."

de molinos cañuelas hay que ver el ebdita

ElCoco escribió:Me llama la atención ese apartado que también hacen mención en la presentación de resultados...
$ 47.019 MM de Utilidad Neta para CVH, Cotización Bursátil $ 42.902 MM

ta fundi

Me llama la atención ese apartado que también hacen mención en la presentación de resultados...
$ 47.019 MM de Utilidad Neta para CVH, Cotización Bursátil $ 42.902 MM

Lo bueno es que la empresa sabe cuidar la cotización del papél para proteger al inversor

Mr. Jones escribió:Cap. bursatil aprox USD 1200 MM

ventas anuales: USD 4.000 MM (aprox) ...

un valor barato de esta empresa seria USD 15 x accion ...

unos $ 600 ... visto el balance 2018, son precios de compra, falta que pierda Kristina, y que se cierre el tema de la OPA... esta empresa a estos precios es puro valor...

Esas ventas anuales no son de Telecom Argentina?, igualmente coincido es que esta muy barata.

Esta es la típica empresa que a uno lo desconcierta. No tiene techo pero tampoco tiene piso...

Philipp Mainlandër escribió:Buenas, cómo andan mis socios? seguimos triunfando?

al ritmo del país... jajaja