Foro de Rava Bursátil

Chulete escribió:Buen dia. Me pareció muy bueno, bastante en linea con lo que esperaba. Me sorprendió para bien la fuerte generación de cash en trimestre, logrando casi USD 3B de FCF. Terminó el trimestre con practimamente USD 10B en caja, lo que llevó a una deuda neta apenas arriba de los USD 5B (hace dos años la deuda neta era 5 veces mayor).

A este ritmo, no me sorprenderia que para el 1Q2020 podria quedar virtualmente con deuda neta negativa (mas cash que deuda). Como el 70% de la deuda vence despues del 2023 imagino que Vale seguirá recomprando ONs y con eso ahorrarse unos USD 1B al año en intereses.

Luego, el proximo paso tendria que ser que vuelvan los dividendos y recompras.

En este escenario, asumiendo que para el 2020 parte de la producción se reestablece y estimando tambien que el IO podria bajar a la zona de USD 70-75 dolares aprox, tenemos una empresa en la cual las inversiones mas fuertes ya las hizo, queda completamente desapalancada y liberada para distribuir USD 1.5-2 x acción en dividendos, lo que a los precios actuales implica un yield arriba del 15%.

Ese es el escenario que proyectaba para este año, de no haber sido por el accidente de Brumadinho. Obviamente, 2 accidentes muy graves en el mismo pais en 3 años de diferencia, el mercado le asigna un descuento.

En resumen, tenemos a la mayor minera de hierro del mundo, que produce el mineral de mayor calidad, con altas chances de quedar sin deuda neta en los proximos 6 meses, cotizando a 6x ganancias del 2020 o a 4x EBITDAS, siendo capaz de generar hacia adelante cerca de USD 2 por acción de FCF en el año. Me gusta. Saludos,

Gracias por el aporte, impecable como siempre.

Pagué algo ayer, incluso llegue a pagar 11,45 y 11,53 en el after.

Me gusta como vienen los números y Como queda la deuda.

mcl escribió:Chulete como viste el balance?


http://www.vale.com/EN/investors/inform ... _3Q19i.pdf

Buen dia. Me pareció muy bueno, bastante en linea con lo que esperaba. Me sorprendió para bien la fuerte generación de cash en trimestre, logrando casi USD 3B de FCF. Terminó el trimestre con practimamente USD 10B en caja, lo que llevó a una deuda neta apenas arriba de los USD 5B (hace dos años la deuda neta era 5 veces mayor).

A este ritmo, no me sorprenderia que para el 1Q2020 podria quedar virtualmente con deuda neta negativa (mas cash que deuda). Como el 70% de la deuda vence despues del 2023 imagino que Vale seguirá recomprando ONs y con eso ahorrarse unos USD 1B al año en intereses.

Luego, el proximo paso tendria que ser que vuelvan los dividendos y recompras.

En este escenario, asumiendo que para el 2020 parte de la producción se reestablece y estimando tambien que el IO podria bajar a la zona de USD 70-75 dolares aprox, tenemos una empresa en la cual las inversiones mas fuertes ya las hizo, queda completamente desapalancada y liberada para distribuir USD 1.5-2 x acción en dividendos, lo que a los precios actuales implica un yield arriba del 15%.

Ese es el escenario que proyectaba para este año, de no haber sido por el accidente de Brumadinho. Obviamente, 2 accidentes muy graves en el mismo pais en 3 años de diferencia, el mercado le asigna un descuento.

En resumen, tenemos a la mayor minera de hierro del mundo, que produce el mineral de mayor calidad, con altas chances de quedar sin deuda neta en los proximos 6 meses, cotizando a 6x ganancias del 2020 o a 4x EBITDAS, siendo capaz de generar hacia adelante cerca de USD 2 por acción de FCF en el año. Me gusta. Saludos,

Vale ADR reportó EPS del tercer trimestre de $ 0.51 en ingresos de $ 10.33B, en comparación con los pronósticos ingresos de $ 10.25B.

Por cierto, Rusell el dato que tiras de $10,33B es falso también, los 0.32 EPS que corresponden a ingresos por 10,217 M.

rusell007 escribió:

VALE

-Ingresos: $10.33B vs $10.25B esperados

El estimado era 0.53 U$S per share, sino me equivoco, equivale a U$S 10.390 M, no U$S 10.250M.

Earnings (loss) per share (attributable to the Company's
stockholders - US$): 0.32

El mercado puede que al castigue, pero creo que fue un balance.

Chulete como viste el balance?


http://www.vale.com/EN/investors/inform ... _3Q19i.pdf

rusell007 escribió:Atentos!!!

Russel mandalo a WS que todavía no les llegó

VALE

-Ingresos: $10.33B vs $10.25B esperados

rusell007 escribió:Atentos!!!

Estimado rusell, le agradezco sus análisis precios y recomendaciones, estuve estudiando y ya estoy 100% en cdears, y en gran parte en esta...Exitos y a resguardar ganancias!! Un cordial saludo y mis respetos...

Ganas de volar en la local.

Chulete escribió:Presenta Balance hoy, en el after. Saludos

muchas gracias. saludos.

Presenta Balance hoy, en el after. Saludos

Buenos días, no presentaba balance ayer? Si es así, alguien tiene algún dato?

muchas gracias.