TVPP TVPA TVPY Cupones Vinculados al PBI

[martin]

:113: Muchachos todos los análisis estan basados en datos si se quiere lógicos, pero la bolsa es timba.

Y lo dice justo el hijo de Dios?.....

Después de esto más metalero que nunca y más devoto de Satán soy !!!.

pd: mamitaaa !!!. Cuanta pavada hay que leer !!!

[jesus330]

:113: Muchachos todos los análisis estan basados en datos si se quiere lógicos, pero la bolsa es timba.

[Aleajacta]

Gustavo, ojalá te atraigan los títulos públicos algún día. Mientras tanto,

a. Los precios de cierre del TVPP para los días 24 y 25 de mayo son los del viernes 21. Creo preferible tomar un promedio entre los días 21 y 26 para ambos días. Mejor aún es dividir la diferencia, en tercios para completar los dos precios faltantes -la correlación aumenta en ambos casos.

b. Los coeficientes de correlación difieren según el rango de fechas tomado. Para 63 ruedas bursátiles, esa medida de correlación es 0,66. Para las últimas 40 r.b. es 0,80 Y para las últimas 20 r.b. es 0,70. El gráfico sugiere esto.

c. Sin embargo, la correlación de las variaciones intradiarias es mayor y creciente en esa breve serie: para las 62 variaciones es 0,76. Y es de 0,79 y 0,87 para las últimas 40 rb y 20 rb, respectivamente. Esto es mostrar en números otras dos sospechas, que la correlación de signo es mayor que la correlación de magnitud y que la correlación aumentó últimamente. Y sería mayor a mayor riesgo país, si no pasara el tiempo y no hubiera novedades económicas locales.

d. De las 62 variaciones d/d de precios (incluyendo las 2 inventadas), en 20 casos TVPP fue para un lado y DJ para el otro. Esto quiere decir que uno le hubiera "pegado" 2 veces de cada 3, que es poco para no entender que se compra inflación, devaluación, crecimiento e INDEC futuros e inciertos. Por suerte no es posible el anacronismo de comprar TVPP a precios de cierre de ayer mirando el precio promedio del DJ de hoy.

e. La fecha terminal es por ahora el 9 de diciembre de 2011. Desde el inicio de la serie hasta su final hay un 13% menos de tiempo a término. Ni el Dow Jones, ni el VIX ni cualquier otro índice externo usado como medida de riesgo consideran esto. Su utilización como medida de simplificación de otras dos medidas (apetito por el riesgo y crecimiento) es más cómoda que justificable. Y creo que más curiosa que útil: si uno toma un delay de un día las correlaciones bajan.

[atrevido]

Tengo una duda...se puede establecer una comparacion entre dos periodos de suba en porcentajes de aumento de volumen y aumento de precio?
Ejemplo: en el periodo agosto dic 2009 hubo una suba de volumen de un x por ciento y un aumento de la cotizacion del cupon de un xy por ciento .
Este porcentaje de suba de volumen significo este porcentaje de suba del cupon.
Luego tomar otro periodo: 17/03 a hoy, hacer lo mismo
Y DECIR
A UN X POR CIENTO DE AUMENTO DE VOLUMEN le corresponde un x por ciento de aumento de precios.
Una constante de ese tipo debe haber, seguramente...

Y cuando hay descenso de volumen al alza o incremento de volumen a la baja....como suele ser?[/quote]

Bueno, eso seria ideal, pero empecemos por las alegrias :110:
....cuanto volumen se movio para llevar el tvpy de 15 de mediados julio a 31 de dic 10?
Es una buena pregunta.
Otra
cuanto volumen de tvpp se movio para llevar el tvpp de 6.25 a 7.90 pre pago del 11/12/10?

Otra
cual fue el promedio de volumen diario en ese periodo y cuanto mas es ese promedio (porcentualmente hablando)del volumen de la primera rueda del periodo?

[atrevido]

Tengo una duda...se puede establecer una comparacion entre dos periodos de suba en porcentajes de aumento de volumen y aumento de precio?
Ejemplo: en el periodo agosto dic 2009 hubo una suba de volumen de un x por ciento y un aumento de la cotizacion del cupon de un xy por ciento .
Este porcentaje de suba de volumen significo este porcentaje de suba del cupon.
Luego tomar otro periodo: 17/03 a hoy, hacer lo mismo
Y DECIR
A UN X POR CIENTO DE AUMENTO DE VOLUMEN le corresponde un x por ciento de aumento de precios.
Una constante de ese tipo debe haber, seguramente...

[profiterol]

Phantom, fuente constante de información muy útil, posteó este link en el topic Dow Jones, que es de lectura inexcusable:

http://dshort.com/charts/guest/NYSE-100528.gif

[criacuervos]

Muy lindo todo, che , pero se me termino el tiempo.... ta mañana muchachos...

[martin]

Yo lo que creo es que el Anses y el Bcra empezaron a abrir el juego y empezó a vender cupones a distintos fondos aumentando el floating.
No fue el interés solo por los cupones porque es imposible explicar el super aumento de volumen sin agregar otro factor como el que dí en el párrafo anterior. El floating que en teoría tiene el tvpp, por datos públicos conocidos, no explican en lo más mínimo el volumen infernal que hizo en los últimos 9 meses. No hay manera.....

[CIRUZZO EL MILLONARIO]

El 17-03 abrio en 5,51 (había cerrado en 4,49) y el cierre fue en 5,66 (no mostro salto importante).

El volumen ese día estuvo en 257.410.880 mill nom...max de los útimos meses sacando los 3 días post al corte de cupón (que hubo mucho vol por las reinversiones) y de ahi en mas, los max se fueron superando.

En la etapa que apolo marca como desacople, el vol max se dió el 9 mzo con 176 mill nom (lejísimo de los vol q se dan desde el 17-03) y si vamos mas atrás, los max se dieron en días distantes (creo marca que ciertas noticias hacían pagar el cupón pero al otro día eso se cortaba).

Un tema que creo ayuda mucho al volumen es que los cupones fueron descubiertos en los últimos meses por los grandes fondos, bancos etc, confiando en que paga prontamente (como dice pablo hace 10 meses ni se pensaba en que el 2011 pagaría con la seguridad de hoy), a su vez, se podría decir que son el único activo de deuda Argentina que paga proporciones tan altas respecto a su valor (70-80%)..eso sucedió en el pago del año pasado y vuelve a suceder ahora, cuestión no menor a la hora de tomar riesgos de inversión.

debe leerse precio

[pablo9494]

Pasá el link con los datos y si puedo lo analizo.

http://cid-12a2803cbd4e23e1.skydrive.li ... 59%5E6.xls

Lo que seria bueno es estimar un modelo econometrico, con la siguiente estructura teorica, p (tvpp) = a + bX + u, aplicando a la serie ln (logaritmo natural en base neperiana) obtenemos eslasticidades parciales...yo paso para hacerlo, pero hasta podes obtener el R2 y otros determinantes relacionales...

Con este modelo, se podria predecir, si creemos que el precio del TVPP depende de las variaciones del indice DJIA las tasas, como afectara este ultimo al tvpp y calcular precios estimativos para cada nivel del indice...

Yo paso...ya hice este laburo varios anios, estoy en otra....

[CIRUZZO EL MILLONARIO]

El 17-03 abrio en 5,51 (había cerrado en 4,49) y el cierre fue en 5,66 (no mostro salto importante).

El volumen ese día estuvo en 257.410.880 mill nom...max de los útimos meses sacando los 3 días post al corte de cupón (que hubo mucho vol por las reinversiones) y de ahi en mas, los max se fueron superando.

En la etapa que apolo marca como desacople, el vol max se dió el 9 mzo con 176 mill nom (lejísimo de los vol q se dan desde el 17-03) y si vamos mas atrás, los max se dieron en días distantes (creo marca que ciertas noticias hacían pagar el cupón pero al otro día eso se cortaba).

Un tema que creo ayuda mucho al volumen es que los cupones fueron descubiertos en los últimos meses por los grandes fondos, bancos etc, confiando en que paga prontamente (como dice pablo hace 10 meses ni se pensaba en que el 2011 pagaría con la seguridad de hoy), a su vez, se podría decir que son el único activo de deuda Argentina que paga proporciones tan altas respecto a su valor (70-80%)..eso sucedió en el pago del año pasado y vuelve a suceder ahora, cuestión no menor a la hora de tomar riesgos de inversión.