Foro de Rava Bursátil

apolo1102 escribió: No hay ni deberia haber correlacion entre el TC y el ratio..

criacuervos escribió:Como que no ?... si hoy un dolar costara 10 $ .. seria la misma la ratio ?... no es lo unico que lo define pero es un elemento importante...

apolo1102 escribió: Cuervo, correlacion es un termino matematico.

Lo define el RO...hablamos de correlacion matematica definida funcionalmente.

apolo1102 escribió: No hay ni deberia haber correlacion entre el TC y el ratio..

Como que no ?... si hoy un dolar costara 10 $ .. seria la misma la ratio ?... no es lo unico que lo define pero es un elemento importante...

Aleajacta escribió:
Bonus Leo, esa fórmula es una simplificación. Porque es de un solo tipo de cambio (el de entonces a dec-2011 y para los pagos esperados a dec-2011 y dec-2012 y un precio/remanente ≈ 20%, si mal no recuerdo).
Si cambian los tipos de cambio futuros -y han cambiado para abajo- o si cambian las expectativas de pagos o de duración más allá de 2012 -que para mí no han cambiado- los valores serán otros.

Gracias Aleajacta, siempre ud tan correcto!

Solo era para tener una herramienta mas... aparte de la aspera planilla.

Saludos!

noviembre fue 100%

diferencia de prima entre lanzado comprado.

capi escribió:cerre lanzamientos eneros, ganancia 42%.

Como medis la ganancia?

Ok perdón....no tuve intención de decir por decir es algo que venía pensando por lo visto equivocadamente.

cerre lanzamientos eneros, ganancia 42%.

apolo1102 escribió:El TC incide pero no determina.
No hay correlacion si graficas la evolucion del TC con el ratio, en el tiempo.

No debería haber correlación entre tipo de cambio ACTUAL y ratio de precios ACTUALES. Por un lado porque lo principal sigue siendo la duración. También porque lo que importa no es el tipo de cambio actual, sino los futuros.
Las valuaciones deben hacerse en una misma unidad de medida. La unidad de medida más común para ahorristas y administradores de fondos poco complejos es el dólar. Entonces, el tipo de cambio ars/usd esperado a los momentos esperados de pagos incide o determina la valuación futura. Una vez hecho eso puede usarse una misma TIR -o mejor unas mismas tasas de descuento- para TVPP y TVPA.

(El valor de la legislación que Gustavo Phantom señalaba para TVPY/E, creo que es más una variación porcentual que una diferencia de puntos de tasa, porque la diferencia en puntos -también en los bonos- ha variado en el tiempo, siendo mayor cuanto mayor fue el plazo y las tasas).

Bonus Leo, esa fórmula es una simplificación. Porque es de un solo tipo de cambio (el de entonces a dec-2011 y para los pagos esperados a dec-2011 y dec-2012 y un precio/remanente ≈ 20%, si mal no recuerdo).
Si cambian los tipos de cambio futuros -y han cambiado para abajo- o si cambian las expectativas de pagos o de duración más allá de 2012 -que para mí no han cambiado- los valores serán otros.

Apolo, fuera de joda, Fisher esta embromando....

sube el tvpp por avidez avaricia del mercado y el tvpy queda atrasado ..
o el tvpy vale mas porque paga mas tiempo?
Yo no creo que sea ninguna de dos definidamente.
Por incertidumbre de datos futuros ,
el ratio oscilara de acuerdo con la incertidumbre de esta respuesta.
Mi posicion es:Ratio volatil, bah

Fisther escribió:Disculpen me olvide del calculo final:

98/3= 32.66...

Este seria el % de ratio a favor del tvpy...

O sea: TC = 4 * 1.3266= 4.3266!

No me pidan que cebecee...

apolo1102 escribió: Para que fecha ?

98/3*1.3266= 390 dias..ta todo en la formula...!!!

Acaso no vieron nunca en busca del destino...

Off-Topic, para los que están interesados en otras inversiones:

http://marketing.iprofesional.com/notas ... nda-propia

Hace un tiempo me habían ofrecido participar, no me cerró.