TVPP TVPA TVPY Cupones Vinculados al PBI

[pablo9494]

Ojo, Pablo, es una otm. La tasa seria (Prima/subyacente-prima), y anualizada da 20,6%.

Estimado, ya se para ITM esa formula, para OTM valor tiempo/inversion financiada...

El punto es que para comparar bases en un mecanismo uniforme uso la de ITM...abrazo! Sino los numeros varian mucho respecto al analisis que me sirve a mi...

[fenixio2011]

Ojo, Pablo, es una otm. La tasa seria (Prima/subyacente-prima), y anualizada da 20,6%.

Enrique, algunas dudas:
1) la formula que pusiste seria prima/(subyacente - prima)? O seria base/(subyacente-prima)?
2) como seria para ITM, como la calculo Pablo?
3) cual seria el "punto de indiferencia" en este caso?
Gracias

[Roque Feler]

Roque.. le contestás a Enrique y me voy para Rosario..

¡Opsssss! Recién leo mla amenaza

[Roque Feler]

Roque,
en realidad son dos cosas distintas. Una es la tasa del covered call, y la otra, la variacion necesaria para quedar neutro.
La primera te da el retorno que obtendria el lanzador en caso de que el precio a maturity seal el mismo que al momento del lanzamiento. Es decir, hay una premisa implicita alli.
Insisito con mirar tambien el "punto de indiferencia", que es aquel precio del subyacente que logra palanca realizada igual a 1 en opex.

Yo desconozco las denominaciones técnicas, pero si yo quiero tener 1000000 de nominales y el dinero para comprarlos lo tengo disponible en diciembre tengo dos caminos: 1. Pido dinero prestado, los compro y luego devuelvo ese dinero mas un interés. 2. Compro 200 lotes di con una base similar al spot y lo que pago de prima lo considero el interés por mantenerme el precio hasta diciembre.

En fin, en el MBA de la Sociedad Vecinal del Barrio Echesortu Oeste me lo explicaron así.

[lumar]

un payaso

[murddock]

Jeje pero te anotaste a comprar AG con Tasa negativa. Asi cualquiera anota 5.000 lotes, total nadie te va dar...

[Enrique Cido]

Carlos, el calculo es asi (Base+Prima) - Cotizacion / (cotizacion - prima) = 18+1.5-16.95 / 16.95 -1.5 = 2.55/15.45=16.50%

Esa es la tasa directa...para anualizarla y poder compararla con otras bases y primas, debes mutiplicarla por 365/Tiempo al vencimiento

Entonces 16.50%*365/176 =34.23%...esta es la tasa anual sin comisiones...con comisiones estas pagando una tasa mayor (o tenes menos ganancia)

Ojo, Pablo, es una otm. La tasa seria (Prima/subyacente-prima), y anualizada da 20,6%.

[lumar]

ya esta..ya paso el tren...
vende la commodore...

otra vez con tus "compras virtuales"

[Enrique Cido]

En relidad hay dos formas de calcularla:

Desde el punta de vista del lanzador como lo ex`plicó Pablo y desde el punto de vista del tomador como lo explicó Arucho.

Roque,
en realidad son dos cosas distintas. Una es la tasa del covered call, y la otra, la variacion necesaria para quedar neutro.
La primera te da el retorno que obtendria el lanzador en caso de que el precio a maturity seal el mismo que al momento del lanzamiento. Es decir, hay una premisa implicita alli.
Insisito con mirar tambien el "punto de indiferencia", que es aquel precio del subyacente que logra palanca realizada igual a 1 en opex.