Foro de Rava Bursátil

ataquedamian31164 escribió:Comparto noticia mas que auspiciosa para todos nosotros, difundido hoy por m5m

Señal para Celulosa? (PRO)

También ayer el INDEC anunció una nueva caída de la actividad industrial medido por el Estimador Mensual Industrial (EMI). Se trata de la séptima baja consecutiva, esta vez de 5,7%, llevando a un acumulado de -4,2% para los ocho primero meses del año.

Pese este mal dato, cuando miramos detenidamente a nivel sectorial encontramos una buena señal para Celulosa Argentina (CELU): dentro del Sector Papel, el bloque papel Cartón registró un avance de 1,6% en agosto respecto igual mes del año anterior. Y en el año, el bloque avanza un 0,4%.



Auspicioso dato dentro de un contexto industrial desfavorable.

gustino61 escribió:Yo no te discuto nada tanque ,pero contame como viste el mes ?

rodick1986 escribió:'Pensé que de corto estaba barata pero me di cuenta que de largo estaba regalada' esa fue tu frase, je!

Creo que el margen de seguridad acá es muy grande. No necesitamos que las cosas vayan increíblemente bien para que la acción esté barata. Incluso aunque tenga un año mediocre el precio de la acción queda barato en función a sus resultados.

El ejercicio pasado con una sola maquina de tissue, con un tipo de cambio promedio de $11, con una deuda mas alta que la actual y con un incendio de por medio se las arregló para tener ventas por $4000 millones y un resultado antes de impuesto de mas de $250 millones (sin contar el resultado de la venta del campo ni la diferencia de cambio). Cuesta por bolsa $2300 millones y ganó $250 antes de impuesto. Repitiendo esto mismo (que seria un mal resultado) estaríamos en presencia de una empresa barata.

Ahora bien, en este ejercicio vamos a tener:
- Mayor TC (mejores resultados x la expo de tissue a Kimberly Clark)
- Menor deuda financiera y por ende menores costos (la vents de los campos en Uruguay sirvió para cancelar casi el 20% de la deuda)
- Inflación de mas del 30% (vendiendo las mismas cantidades va a tener una facturación en $ mayor)
Con esto sólo deberíamos superar los $250 millones antes de impuestos/

Y a esto le sumamos las potencialidades de cara al futuro
- Nueva máquina de tissue
- Venta de campos en Corrientes para terminar de saldar casi el 100% de la deuda
- Marca propia de productos tissue

Estos son datos concretos de la empresa. Tener un margen de seguridad tan alto es lo que me deja tranquilo. Y esto es independiente de si entra o no al Merval, de si los FCI pagan y de si la marcan o no sobre el final.

Me cuesta encontrar otra empresa similar en la bolsa argentina.

Tanque escribió:Mañana cerramos el mes con un gráfico mensual que no admite ningun tipo de discusión

pablo_kox escribió:De nuevo lo que te dije despues de la asamblea, entre al papel con expectativas de corto y sali pensando en el largo plazo, es cuestion de tiempo, y hacer las cosas bien, buscar resolver el tema de deuda y agregar otra maquina de papel tissue y los precios estos seran solo historia.

rodick1986 escribió:Salio el EMAE. La industria del papel crecio 1,6% en Agosro respecro al año pasado. Fue uno de los pocos sectores con crecimiento interanual.

Coincide con lo que nos dijeron en la asamblea acerca de la recuperación en Agosto del nivel de actividad normal de las ventas. Buena señal.

De a poco vamos dejando atras lo pepr de la recesión.

Nadie escribió:Es obvio que no todos largan, pero estamos viendo que otros que iban de trade si lo hacen.. no se trata de compartir la opinion o no. Es claro que algunos están vendiendo sino la acción, con este volúmen ya estaría volando por los aires e hiria entre + 10 y 20 % en lo que va de la semana... Pero con la bestial cantidad de papeles que se vendieron en estas ruedas, no creo que quede mucha más oferta por estos precios...

Yaco escribió:No comparto. Conozco mucha gente que compró en esos valores que mencionas (una parte de mi tenencia también la compré en 19 y monedas) y no la largan ni locos. Hoy el papel estaba cerrando a 23,50/60 y la marcaron al final para poder seguir llevando mañana, ojalá me equivoque.