TVPP TVPA TVPY Cupones Vinculados al PBI

[alicho]

hoy escuche a un analista de mercados, decir que organismos del estado estan vendiendo titulos publicos contra dolares y los venden para frenar el precio de la divisa. y esa puede ser la causa de la baja.

[DarGomJUNIN]

Entonces mejor tomar el que opera . Aca tenes el mismo vencimiento en rofex que opero 10000 contratos
http://www.rofex.com.ar/popup/cotizacio ... roducto=18

Buena, Hermes.
No sé si es a mismo día, pero igual es 4,893 el máximo. 16,37% vs 4,2045.

Darío, el futuro de Badlar que decís a 18,34% fue también sin operaciones (pág. 16 del informe de MAE). No hay volumen negociado, aunque ponen "open interest, en contratos = 400". Así que supongo que son ofertas que nadie quiso aceptar.

Sí, puede ser que hoy no tuvo operaciones. Cumple la función de ser un indicador de lo que piensa el mercado a 1 año.

Pero, por lo menos tenemos idea de la tasa futura implícita en el valor dólar (se puede agregar: 31Oct2012 = 18,74%)

Darío de Junín

[Jotabe]

A mi si.
A vos los gauchitos...te acordás?

[Jotabe]

Premio Sor Eté de la jornada...Josef

Mérito: por ser mala copia de Mr. K y además pretender que habla en serio.
Premio complementario: de Italia, el CHE IO SONO AL DOPE
Silbatina estruendosa

[Pampeño]

por Pampeño el Jue Sep 29, 2011 7:18 pm
whattttttttttttttttt?????? Saben Uds. lo que es al ajuste por inflación de los costos? Claro, como no existe la norma, desconocen su existencia. Es decir, $ 100 invertidos el 1/1 son los mismos pesos del 31/12.
Y además existen depende el caso, los costos financieros. Whattttttttttttttttttt?????

Che, como anda la vaca que se escapó? Volvió al corral?
Digo...hablemos de temas importantes...

De cosas importantes? Dale. Tengo un par de minas para salir. Respondeme antes...te gustan las minas?

[Aleajacta]

Yo hablo de USA , Europa y Asia. Pero es lo mismo.
¿ La tasa de mercado ?
Imagino aca la debe establecer el bcra, a eso sumale +/- 1 punto...
A lo que voy es que operar futuros no significa que al vencimiento valga eso. Error.
vos compras o vendes lo que se te ocurra a determinada fecha, pagando el precio del activo del momento + la tasa del mercado.
Obviamente que te da alto leverage y la garantia que hay que mantener es muy baja ( ahora la subieron por eso se desplomaron metales y comodities ya que precio tiene alto % de especulacion y cuando te aumentan las garantias requeridas para mantener una posicion, se desploma ya que todos tienen que salir a reventar y visceversa si bajan lo que hay que mantener de garantias )

Todo okey lo que decís: los futuros no implican que cuando ese futuro llegue, su spot sea el previsto.
También okey lo de las garantías en metales (en otros commodities no leí).
Pero el punto es cuál es la tasa de referencia futura acá en Argentina, porque los spot actuales -y los demás futuros- se adecúan a ella.


Acá en Argentina la tasa de referencia es la Badlar y BCRA la referencia con las licitaciones de Lebac (y de Nobac, implícitamente por diferencia). Y sucede que BCRA, en la última licitación, convalidó algo más de tasa pero mucho menos volumen. Agregando los vencimientos que no se renovaron, el efecto neto fue más pesos a la calle.

Una explicación de por qué hizo esto BCRA es que el Gobierno no quería, cerca de las elecciones, que no hubiera pesos dando vueltas. La otra explicación es que aceptaron las mejores ofertas = eligieron no convalidar tasas mucho más altas, solo algo más altas.

Pero en este juego, el volumen que BCRA no acepta x tasa de licitaciones después lo tiene que aceptar x tasa de dólares futuros. O simplemente venta y fuga. Si la venta la entorpecen con controles, dejan igual una válvula de escape, el CCL.

Entonces, resumo: ¿qué tasa mirar si las futuras tienen tan poco volumen o ninguno? La del precio del dólar en pesos en NDF es para abonados a plataformas con acceso a los OTC y no encontré todavía un sitio que las ponga diariamente. Lo que sí leí es que aún en esos mercados lo negociado a futuro es paupérrimo.

[Jotabe]

por kilobat el Jue Sep 29, 2011 4:30 pm
Josef, si vos no pensas comno ellos sos mi.erda, so.rete, tro.lo y cuanto advervio se les venga a la boca, yo le estoy jugando a la baja al cupon con los lotes y hoy estoy ganando guita y si gano guita disfruto y cuando el cupon suba que disfruten los comprados, pero aca es inseptable que estes del otro lado

Aprovechá y pagate un cursito de ortografía y gramática.

[Jotabe]

por Pampeño el Jue Sep 29, 2011 7:18 pm
whattttttttttttttttt?????? Saben Uds. lo que es al ajuste por inflación de los costos? Claro, como no existe la norma, desconocen su existencia. Es decir, $ 100 invertidos el 1/1 son los mismos pesos del 31/12.
Y además existen depende el caso, los costos financieros. Whattttttttttttttttttt?????

Che, como anda la vaca que se escapó? Volvió al corral?
Digo...hablemos de temas importantes...

[Jotabe]

por alexis el Jue Sep 29, 2011 7:13 pm
Segun el excel con los historicos de Rava, la unica vez en 2009 que cerro arriba de 5 fue el 14/12/09, fue 5.13 y un intra maximo de 5.20. Volvio a pasar los 5 a partir del 01/03/10 y no bajo mas a partir de ahi.

mie***...vos sí que estás mirando otra película.

[Jotabe]

Contame Jota! Hay algo interesante?.. decime que no asi no leo todo

http://foro.ravaonline.com/foro3/search.php
Buscá Roque Feler, Criacuervos, Boquita, Josef.
Te vas a reir un rato.

[Aleajacta]

Entonces mejor tomar el que opera . Aca tenes el mismo vencimiento en rofex que opero 10000 contratos
http://www.rofex.com.ar/popup/cotizacio ... roducto=18

Buena, Hermes.
No sé si es a mismo día, pero igual es 4,893 el máximo. 16,37% vs 4,2045.


Darío, el futuro de Badlar que decís a 18,34% fue también sin operaciones (pág. 16 del informe de MAE). No hay volumen negociado, aunque ponen "open interest, en contratos = 400". Así que supongo que son ofertas que nadie quiso aceptar.

[lucas_jaime]

Che, cortenlá!

eso ahora ya no es posible, despues de meses, años de crear una mentira, una cofradia y lo peor, creersela, ya no tiene vuelta atras....han creado un mundo donde el cual solo tiene una direccion y es defender la "estrategia" del apalancamiento eterno, de la caucion al limite, del cupon que siempre sube.....y ahora no se lo pueden explicar, no lo pueden entender y no dan el brazo a torcer...lo unico que les queda es doblar la apuesta, doblar las agresiones, los insultos, los descalificativos....estan cosechando su siembra y no les gusta nada, pensaron que eran los dueños de la verdad y solo lograron fundirse o fundir a los que los siguieron....nunca reconocen un error, una perdida, una equivocacion en su "estrategia"......eso es lo que pasa, ahora es tarde, aqui durante muchisimo tiempo mientras el cupon (como muchisimos papeles) subian y subian tuvieron impunidad para hacer del topic su topic y ahora se estan sintiendo "invadidos" por la realidad, y eso no lo pueden tolerar.
es morir con las botas puestas....es "me apalanco y quiero que baje"......y la realidad que llega y se los lleva puestos

[Mr_Baca]

¿ idea sobre futuros ?

Si, precio activo, mas tasa del momento hasta el vencimiento.
No tiene mucha ciencia.
Si no opera, deberia tomar precio teorico por la tasa del mercado...

Gracias, Mr_Baca, pero ¿cuál tasa de mercado?

Yo hablo de USA , Europa y Asia. Pero es lo mismo.
¿ La tasa de mercado ?
Imagino aca la debe establecer el bcra, a eso sumale +/- 1 punto...
A lo que voy es que operar futuros no significa que al vencimiento valga eso. Error.
vos compras o vendes lo que se te ocurra a determinada fecha, pagando el precio del activo del momento + la tasa del mercado.
Obviamente que te da alto leverage y la garantia que hay que mantener es muy baja ( ahora la subieron por eso se desplomaron metales y comodities ya que precio tiene alto % de especulacion y cuando te aumentan las garantias requeridas para mantener una posicion, se desploma ya que todos tienen que salir a reventar y visceversa si bajan lo que hay que mantener de garantias )

[Jotabe]

por deacá el Jue Sep 29, 2011 3:15 pm
Gracias Juan, muy bueno! peeeeeeero en el 2009 el desvio fue de 16,9%
Si eso se repitiera, el promedio para 2012 seria 5,14... un 20% arriba del cierre 2011
Es un numero, siendo solo el promedio, y viendo que 2012 puede tener algunos puntos en comun con 2009 por crisis en el norte.
No digo ni a palos que vaya a pasar, pediste que alguno calcule probabilidades y ahí hay un antecedente.

Tipo lúcido si los hay, Deacá.
Agora...pensaste porque fué así? Porqué en 2009, con la menor inflación de los últimos años, sin problemas de competividad?
Para qué servía en ese momento subir el TC, circunstancia que ahora no aplica?
(música de suspenso)