Lunes 21 de Junio de 2010
Ingresó un 61% al canje; definen prórroga
Hernán Lorenzino, Adrián Cosentino
Entre hoy y mañana, el ministro de Economía, Amado Boudou, dispondrá si se prorroga el canje por algunos días más o no. Tranquilo por haber llegado al 61% prometido, ahora definirá si extiende el cierre por segunda vez para que otros inversores decidan adherirse a la propuesta argentina y llegar a un resultado más alentador.
Según trascendió, hasta el jueves de la semana pasada ingresaron al canje u$s 11.100 millones de los u$s 18.300 millones de bonos que todavía estaban en default. Con ese monto en el Palacio de Hacienda se llegó al 61%. Si bien en un principio se pensaba que el resultado podía incluso superar ese porcentaje, luego del cierre del primer tramo (orientado a captar inversores mayoristas), cuando se alcanzó un 46% de adhesión, cambió la perspectiva.
En parte, influyó la alta volatilidad en los mercados, originada en la crisis griega, que se tradujo en una caída de hasta u$s 6 en el valor de la propuesta para los minoristas, que originalmente era de u$s 55 por cada título canjeado.
La fecha límite de la operación para inversores minoristas prevista en principio para el 7 de junio fue prorrogada para mañana, a pedido de la Asociación de Bancos Italianos (ABI).
Boudou aseguró que no están evaluando una nueva prórroga del canje de deuda, aunque no cerró totalmente la puerta a esa posibilidad. El funcionario dijo que «no estamos pensando» en extender la finalización, pero aclaró que «entre el lunes (por hoy) y el martes realizaremos una evaluación y entonces decidiremos» sobre una eventual prórroga.
Ya cuando finalizó el alta temprana para inversores mayoristas, en mayo, también se debió atrasar dos días la fecha límite de la operación para terminar de ingresar las solicitudes de adhesión.
Recorrida
La semana pasada, el equipo del Ministerio de Economía recorrió los principales países involucrados por el default argentino de 2001, entre ellos Estados Unidos, Italia, Alemania y Japón. Fueron el secretario de Finanzas, Hernán Lorenzino, y el subsecretario de Financiamiento, Adrián Cosentino, los que hicieron la recorrida.
Lorenzino, tras reunirse en Tokio con representantes de las tres entidades financieras (Bank of Tokio Mitsubishi, Shinsei y MizuhoBank) que representan a los tenedores de deuda en default, precisó que el nivel de aceptación en esa plaza ascendió al 99%, teniendo en cuenta las dos etapas de la operatoria.
Boudou anunció hace dos semanas una tasa de adhesión en total del 54%, pero se cuidó desde entonces de dar a conocer un dato nuevo. Con una tasa de adhesión del 61% para esta nueva operación, el país llegaría a canjear en total alrededor del 90% de su deuda en mora hasta 2005, mientras que los acreedores que se niegan a cualquier transacción aún tendrían un 10% en su poder.
Habrá que ver si con este nivel de aceptación entre los inversores, los fondos buitre, que compraron títulos en default y multiplican las acciones ante la Justicia contra el Estado argentino, serán o no escuchados en los tribunales de Thomas Griesa.
