Suponiendo una entrada en UAUA en 22,70. (sólo un ejemplo)
El % de cartera invertida, la aversión al riesgo de cada inversor, el horizonte de la inversión y fundamentalmente la volatilidad del producto determinan el SL.
Por ejemplo en un producto de Beta casi 1, si mi tolerancia de pérdida es del 5% y pago comisiones totales del órden del 1% por entrada y por salida, establezco el SL en un 3% debajo de la entrada.
En este ejemplo sería en 22,02. Pero...siempre hay que esquivarles a los números enteros y este está muy cerca.
Como fuí long, decido tratar de conservar los papeles y que no me los birlen en una movida intraday....por lo cual busco un SL debajo de 22.
Cuánto por debajo? No muy lejos del 3% de mi tolerancia al riesgo del ejemplo. Pero siempre un número "ilógico".
Una opción sería poner el SL en 21,93/21,94 que representan entre un 3,41% y 3,35% de pérdida tolerable.
Un poquito más arriesgado sería 21,86/21,87 que representan entre un 3,70% a un 3,65% de pérdida tolerable.
Otra opción es jugarse a que el precio del producto cumpla determinados hitos técnicos, es decir poner el SL apenas debajo de Medias Moviles, de Fibos, de Gaps, etc......pero para ello deberá dominar algo de AT.
Y aclaro que nada de esto nos vacuna con una noticia overnight....y que el producto en juego abra -15%!
palabra de sabios.