SEMI Molinos Juan Semino

[sebara]

Cierra el ejercicio 2024/25 (Nº 67) con un resultado positivo de $ 1525 millones, siendo un -74,5% que la clausura del periodo 2023/24, principalmente por menores márgenes brutos y operativos. El resultado antes de impuesto, sin embargo, es un negativo de $ -331,3 millones, a lo que hubo un beneficio en el rubro ganancias por devaluación de PP&E.

Como puntos subrayados: La campaña 2024/25 alcanzó una producción de 18,5 millones de toneladas siendo un incremento del 23,2% al periodo precedente, pero un -1,7% menor al promedio de los últimos 10 años. El rendimiento fue de 29,2 q/ha, siendo 2,7% superior al 2023/2024. La molienda de Semino en el 2024/2025 fue de 126.719 toneladas, siendo apenas inferior en -0,6% al ejercicio de 2023/24. Semino es 2,3% del total, en el 2023/24 fue 2,66%. La compañía sufrió por precios internacionales y eliminación a los aranceles a las importaciones.

Las ventas alcanzan los $ 61627 millones, bajando -26,4% en el interanual, principalmente por bajas en precio de trigo y apreciación del peso respecto al dólar. Los costos de ventas dan $ 55732 millones, bajando -15,8%. El margen de EBITDA sobre ventas es de 2,2%, en el 2023/24 fue del 15,1%. Los inventarios dan $ 11874 millones, subiendo 20,3%, en el 2023/24 bajaron -6,3%. El índice de rotación fue de 78 días promedio, en el 2023/24 fue de 55 días.

La facturación local (54,6% del total) baja -37,2%. Las ventas hacia el exterior (46,3%) disminuyen un -8,6%, Otros ingresos bajan un -11%. El precio del trigo promedio en el periodo es de US$ 212,25, siendo un -8,6% menor al 2023/24. El resultado neto de Adricar (en proceso de liquidación) es negativo $ -12,2 millones, la valuación patrimonial es $ 59,3 millones.

El volumen de la producción baja -0,8% interanual. Los volúmenes de ventas totales suben un 1,6%. Se despacha al exterior el 58,1% (se mantiene el porcentaje) y aumentan 1,2% respecto al ejercicio 2023/24. En el plano local, el despacho fue un 2% mayor al ejercicio precedente.

Los Gastos por naturaleza dan $ 19739 millones, siendo 4,6% mayor anual. Donde: sueldos, jornales y comisiones (42,5%) bajan -2,5%. Energía, combustibles y lubricantes (16,8%) suben 18,9%. Gastos de contribución y mantenimiento (14,4%) crecen 10,9%. Las retribuciones para directores, administradores y síndicos (2,8%) bajan un -51,3%. Otros ingresos y egresos saldan $ 29 millones, siendo un -34,2% inferior al ejercicio 2023/24.

Los saldos financieros son negativos por $ -747,1 millones, aumentando el déficit anual en -10,1%, por brecha negativa en diferencias de cambio y resultado en posición monetaria. Los préstamos dan $ 375,4 millones, un descenso del -40,2% anual a una TNA promedio del 27%. La posición en moneda extranjera es positiva US$ 26,8 millones, subiendo un 297,6% respecto al 2023/24, por deudores locales. El flujo de caja es $ 16473 millones, siendo -11,2% menor al ejercicio 2023/24, disminuyendo en el periodo $ -2076 millones, por flujos libres negativos.

La propuesta del directorio para el destino de fondos del resultado es: el reparto de dividendos en acciones por $ 1100 millones, equivalente a $ 0,44 por acción, incrementado el capital en 44%. Dividendos en efectivo por $ 205,2 millones, siendo $ 0,082 por acción. Se mantendrían los resultados positivos para el 2025/26 si se trasladan los precios a los costos de molienda.

La liquidez va de 5,05 a 4,52. La solvencia va de 2,81 a 3,03.
El VL es de 17,45. La cotización es 22,6. La capitalización es de 56500 millones
La ganancia por acción es de 0,61. El Per da 37 años

[abeja_fenix]

https://www.ambito.com/campo/lluvias-re ... i-n6178589

[Namber_1]

Esta bajando todo argy en general...

desde MARZO promedio
A DIARIO
Creo creo creo que
mmmm
cierto soy Ateo
chau

[Richardkrhue]

Se canso uno en 23 o la quiere llevar a 20

Esta bajando todo argy en general...

[Namber_1]

540.000 a $28
una de dos o SIN FUTURO LAS COMPRA PQ SEGUN EL SUBIRA
o la semi va canino a ser MENOR DE EDAD

[abeja_fenix]

Se canso uno en 23 o la quiere llevar a 20

ayer alguien ko comentó que puede ir a su valor ñibro, cada vez estamos mas cerca

[chinohayunosolo]

Se canso uno en 23 o la quiere llevar a 20

[Danilo]

humoooo
pasa q SEMI da valor libro pero no saben leer BRAILE
Che si pagan SPLIT 44% sería q por eso ahora vale 30 ? a no 25
entonces EXPLICA ESO JAJA
LLEGA A 39 con 30 ya respiro
jaja
humooooo
jaja
chau
ojo q mañana no trabajan se toman el feriado

viene a dar lecciones de balance el payaso este de aca abajo y se le paso la mostruosa perdida y casi PN
negativo de gcdi papel que recomienda y viene comprando de 50 y ahora esta 19
caradura es poco decirle

[Namber_1]

humoooo
pasa q SEMI da valor libro pero no saben leer BRAILE
Che si pagan SPLIT 44% sería q por eso ahora vale 30 ? a no 25
entonces EXPLICA ESO JAJA
LLEGA A 39 con 30 ya respiro
jaja
humooooo
jaja
chau
ojo q mañana no trabajan se toman el feriado

[Hayfuturo]

En medio de tantas opiniones cruzadas y sospechas de manipulación, decidí una vez mas postear los números del balance cerrado al 30/05/2025. Porque más allá de la mufa o el ruido del mercado, los datos concretos son los que permiten tomar decisiones con criterio.

Mejora Semestral con Números:

1. Patrimonio Neto:
- 2024: $26.622 millones
- 2025: $28.549 millones
Creció un 7,2% interanual, fortaleciendo la estructura financiera.

2. Deuda Total:
- 2024: $1.312 millones
- 2025: $437 millones
Reducción del 66%, mejora la solvencia y reduce el riesgo.

3. Capital Circulante:
- 2024: $20.182 millones
- 2025: $22.818 millones
Aumento del 13%, mayor liquidez operativa.

4. Margen Operativo:
- Últimos 12 meses: 7,89%
- Margen neto: -7,75%
La actividad principal es rentable; las pérdidas podrían estar ligadas a factores extraordinarios.

5. Valor Libro por Acción (VL):
- Confirmado en $17,45 al 30/05/2025.

La cotización puede estar influida por factores externos, operadores o incluso por la falta de volumen, pero los números muestran que SEMI está recomponiéndose. Si el VL quedó en $17,45 y el papel cotiza cerca, no parece estar sobrevalorado. Como siempre, esto no es recomendación. El mercado puede tardar en reconocer los cambios, pero los balances no mienten.

Solo opino sin humo, tratando de que por falta de información concreta nadie malvenda sus tenencias. Porque los datos contribuyen a tomar decisiones criteriosas.] (lo de sin humo lo coloco porque me dijeron de todo que viene bien colocarlo)

[abeja_fenix]

El balance del año pasado mostro 1 patrimonio neto menor, mostro mas deuda y las perspectivas era de seguir perdiendo plata, echaron empleados y asi y todo llego a cotizar a $50

Ahora, si bien el balance general no fue bueno, el ultimo semestre mostro mejoria, se bajo la deuda y crecio el patrimonio, no creo que llegue a $17, pero si lo hace voy a comprar mas, veo una empresa solida y sin deuda.

Igual como dije en el comentario anterior, uno tiene que entrar a una empresa confiado y sabiendo lo que hace, no porque alguien te la recomienda, sino a la primer baja te asustas y salis corriendo, aca la clave es la pasciencia, ninguna empresa o empresario le gusta perder.

yo sigo estoy tranquilo, solo comente por lo que dijeron

[notescribo]

Vergonzoso y me atrevería a decir casi corrupto lo que pasa con este papel,"muchos fundamentales",mucho "quita de retenciones" mucho "exportación récord" pero el papel no para de bajar y le cuesta 30 partos pasar los $26.
Aún cuando sean pasados la van a pisar con millones de nominales,se convirtió desde hace ratazo en una prisión timbera,Semi.

Pero es la realidad de casi todas las empresas, es por el efecto de tener un dólar subsidiado, las empresas no pueden trasladar los costos a precios y terminan los balances con pérdida o con ganancias muy reducidas. La baja en el 20 % de las retenciones no compensa el atraso del dólar con respecto a la inflación.

[Richardkrhue]

el VL es 17 y muy lejos no esta

El balance del año pasado mostro 1 patrimonio neto menor, mostro mas deuda y las perspectivas era de seguir perdiendo plata, echaron empleados y asi y todo llego a cotizar a $50

Ahora, si bien el balance general no fue bueno, el ultimo semestre mostro mejoria, se bajo la deuda y crecio el patrimonio, no creo que llegue a $17, pero si lo hace voy a comprar mas, veo una empresa solida y sin deuda.

Igual como dije en el comentario anterior, uno tiene que entrar a una empresa confiado y sabiendo lo que hace, no porque alguien te la recomienda, sino a la primer baja te asustas y salis corriendo, aca la clave es la pasciencia, ninguna empresa o empresario le gusta perder.

[Richardkrhue]

Vergonzoso y me atrevería a decir casi corrupto lo que pasa con este papel,"muchos fundamentales",mucho "quita de retenciones" mucho "exportación récord" pero el papel no para de bajar y le cuesta 30 partos pasar los $26.
Aún cuando sean pasados la van a pisar con millones de nominales,se convirtió desde hace ratazo en una prisión timbera,Semi.

Tenemos que tener pasciencia, si entramos aca en estos valores xq nos parecio un buen precio, ahora queda esperar... el balance mostro mejorias, ahora vams a ver si las confirma, semino es una momia, pero cdo arranca te mete 30% en 2 dias... yo la espero... igual otra no me queda con este volumen jaja

[Danilo]

Vergonzoso y me atrevería a decir casi corrupto lo que pasa con este papel,"muchos fundamentales",mucho "quita de retenciones" mucho "exportación récord" pero el papel no para de bajar y le cuesta 30 partos pasar los $26.
Aún cuando sean pasados la van a pisar con millones de nominales,se convirtió desde hace ratazo en una prisión timbera,Semi.

la historia de un papel no cambia se repite ...tomate el trabajo de leer lo que se escribia hace 7 u 8 años atras
lo MISMO ....solo que en enero del 2023 se dio un fenomeno que se da cada 20 años y el papel tuvo un overshooting y nos dejo hasta 800% asi como te lo cuento , lo que pasa es que muchos se suman a la ola
ya casi terminando y otros pensando en que esa ola se va a repetir ...aparte aca estan los semino a los que
comparo de pesimos y pocos confiables Mayoritarios por accion , distinto a los tabanelli garcas por Omision