CECO2 Endesa Costanera

[chory461]

Estoy a punto de vender mi tenencia acá No hay interés por esta acción en el corto....

En Mar del Plata hay un casino y todos los que van ahi estan interesados en el corto... es mas.. cortisimo. ajajajja

[Vladimir]

Listo,
Ya vendí todo!

Suerte a los que continúan!

Vendiste todo y en el total del dia se negociaron 30k papeles? Que pobres estamos todos..

[mcastell]

Listo,
Ya vendí todo!

Suerte a los que continúan!

[juanbal]

a 4 dolares pensaria en venderte la mitad..

[Vladimir]

Estoy a punto de vender mi tenencia acá No hay interés por esta acción en el corto....

Te compro todo a 4. Tenes hasta las 16 para decidir.

[Máximo]

Yo creo que acá hay que mirar a más largo y entender que se está apostando a la reversión de una empresa que ha tenido muy serios problemas y aún los sigue teniendo. Si no fue así no cotizaría con tanto descuento. Todos sabemos que esta empresa hace un par de años estuvo al borde de la quiebra. Es una apuesta riesgosa, pero suele ser con este tipo de situaciones con las que se hacen más grandes diferencias. Hay drivers para creer que esa reversión es posible. El año pasado no los había, pero ahora sí. De corto coincido con vos en que no parece haber mucho interés, pero... nunca se sabe.

*si no fuese así

[Máximo]

Estoy a punto de vender mi tenencia acá No hay interés por esta acción en el corto....

Yo creo que acá hay que mirar a más largo y entender que se está apostando a la reversión de una empresa que ha tenido muy serios problemas y aún los sigue teniendo. Si no fue así no cotizaría con tanto descuento. Todos sabemos que esta empresa hace un par de años estuvo al borde de la quiebra. Es una apuesta riesgosa, pero suele ser con este tipo de situaciones con las que se hacen más grandes diferencias. Hay drivers para creer que esa reversión es posible. El año pasado no los había, pero ahora sí. De corto coincido con vos en que no parece haber mucho interés, pero... nunca se sabe.

[mcastell]

Estoy a punto de vender mi tenencia acá No hay interés por esta acción en el corto....

[jesus330]

ES UN REGALO PERO

[chory461]

Chory el crédito con los japoneses esta contabilizado a un valor actual y con una tasa del 10,9%. Es un poco de cosmética contable pero legal. Tomaron el nivel de tasa al que podría endeudarse la empresa y consignaron un monto de capital menor. Mira el rubro de activos y pasivos en moneda extranjera. Se lo consulte en la asamblea al auditor.

Celes, muchas gracias !!! Siempre se aprenden cosas nuevas en temas de criterios contables. Debo deducir que si aplicaron ese criterio es porque van a queres cancelarlo cuanto antes para poder reinvertir. Porque si mantienen esa deuda hasta el 2032 nadie les va a tirar un peso en creditos. Gracias por contestar.

[rocon]

Justamente las TV son del año del arquero y funcionan con refaccion sbore refaccion sobre refaccion y todo eso es $$$$ y encima deben funcionar a muy baja capacidad comparado a cuando eran nuevas.

Ya sos consciente que no entendes un chot0 del tema y que opinas sin saber pero seguis insistiendo. Tenes un algun tipo de atraso madurativo o simplemente venis a molestar?

Justamente eso es como el SUBTE A cuando tenia los coches Belgas del año 1900, ya no daba para mas la cosa.

La cosa no daba para mas por una cuestion de confort y de normas de seguridad. No porque los coches belgas descarrilasen o fuesen menos confiables o mas lentos que cuando eran 0 km. Con buen mantenimiento deben seguir funcionando cumpliendo las especificaciones para las que fueron diseñados.

No te aclaro a vos, sino al distraido que cree que podes llegar a entender algo de lo que hablas.

[GAITA07]

[quote="loisepatriot"]Un ejercicio util y sencillo de hacer es el siguiente.
La empresa comunica sus resultados trimestrales y anuales con una nota que siempre contiene las "inversiones" realizadas.

Pueden consultar en bolsar dichas nota anuales desde 2004, y anotar las inversiones de cada uno de estos 11 años, conviertiendolas a dolares.

Podran observar entonces como han evolucionado año tras año, llegando en el primer trimeste de 2016 a 250 millones de pesos, es decir a 18 millones de dolares.

Y tener presente que las maquinas son exactamente las mismas que en 2004.

Al item inversiones pueden considerarlo como se les ocurra, pero la realidad es que nada nuevo se ha agregado , excepto deuda primero, acciones despues , y ahora deuda de nuevo.....[/quote

CON TODO RESPETO MISTER., SI UD NO ESTA COMPRADO EN ESTE ACTIVO, QUE LO MUEVE A VENIR A AQUI A POSTEAR SUS OPINIONES ? ( INDEPENDIENTEMENTE QUE TENGA O NO RAZON EN SUS PARECERES/OPINIONES) ,SINCERAMENTE NO ESTIENDO CUAL ES EL MOTIVO QUE MUEVE A UN INVERSOR A DAR CON TANTA INSISTENCIA COMO LA QUE UD. DEMUESTRA EN SUS INNUMERABLES POSTEOS A DENOSTAR UN ACTIVO EN EL CUAL NO ESTA POSICIONADO NI ( A ENTENDER DE SU CONCEPTO RESPECTO DE ESTA EMPRESA) LO ESTARA JAMAS. SI ES UD TAN AMABLE PODRIA EXPLICAR SINTETICAMENTE LOS FUNDAMENTOS PARA ELLO? MUCHAS GRACIAS Y BUENAS INVERSIONES!

[rocon]

Un ejercicio util y sencillo de hacer es el siguiente.

Me encanta como seguis tirando m1erda sin responder ningun planteo que se te hace sobre la mie*** que tiraste antes. Venis aca a discutir o a monologar sobre tu bronca y tus caprichos con CECO?

La empresa venia un de vaciamiento producto de su propio mangement. Ya en la era K, todas las ampliaciones que se le hicieron fueron encaradas en base a deudas que tenia CAMMESA con central. No solo la politica del gobierno evitaba que cobren su produccion por lo que vale, sino que la obligaban a meterse en deudas para ampliar la capacidad instalada en un esquema similar al de EDENOR y las obras encaradas en la era K. El resultado de todos esos años fue un balance que los obtusos como vos no entienden ni interpretan porque tiene que ver con la realidad politica, no economica y por lo tanto no es factible proyectar esos resultados a futuro si la realidad politica CAMBIA como cambio.

Eso por un lado. Por el otro te recuerdo que todos los insumos son en dolares y durante 12 años la mano de obra aumento al ritmo de la inflacion. La comparacion de numeros que haces es de peras con manzanas. O sea, mejor afloja con tu bronca irracional contra CECO.

Esta fijacion que tenes con hundir a CECO no es sana

Einlazer, segui con la meteorologia porque de maquinaria industrial no entendes un carajo y aun asi seguis diciendo pavadas!! SINVERGUENZA!!!

[loisepatriot]

Un ejercicio util y sencillo de hacer es el siguiente.
La empresa comunica sus resultados trimestrales y anuales con una nota que siempre contiene las "inversiones" realizadas.

Pueden consultar en bolsar dichas nota anuales desde 2004, y anotar las inversiones de cada uno de estos 11 años, conviertiendolas a dolares.

Podran observar entonces como han evolucionado año tras año, llegando en el primer trimeste de 2016 a 250 millones de pesos, es decir a 18 millones de dolares.

Y tener presente que las maquinas son exactamente las mismas que en 2004.

Al item inversiones pueden considerarlo como se les ocurra, pero la realidad es que nada nuevo se ha agregado , excepto deuda primero, acciones despues , y ahora deuda de nuevo.....

[Máximo]

Acabo de finalizar mi análisis preliminar del balance del 1er Trim de CECO y la verdad que he encontrado una empresa mucho mejor que el año pasado y viendo la foto uno puede pensar que esta mal pero si uno observa la película la situación va por muy buen camino. Muy buen camino, mucho mejor de lo que pensaba.

Primero recordemos que la empresa estuvo al borde de la quiebra y que recibió ayuda vía emisión de acciones y se salvo... raspando... obvio.... los K no la dejaron caer porque les agarro mucho cagazzo tener que gerencia una empresa donde sabían que no lo podían hacer porque no era un oligopolio caso YPF. Y que si dejaban caer a CECO el efecto dominó iba a dejar a la Argentina sin LUZ.

Luego en el 2014 vino la re negociación de la deuda importante que fue Mitsubishi. Condonaron la deuda de intereses,etc. Y la dejaron en 120 millones de verdes, los cuales todo estaba sumando a unos pagos para hacer efectiva la re negociación y CECO cumpliço. Queda si una deuda de 116 millones a una tasa del 0,25% anual con plazo de pago a los premios año 2032. (porque dice el balance que la tasa es de 10,78 en el item 12,4 ni idea. El escrito dice claramente 0,25% y tengo entendido que ese es el numero por una conversa que tuve con un funcionario de enel) Por otra parte el pago mínimo anual para mantener la re negociación son apenas 3 millones de verdes... una ganga.

Otra locura que no pude entender es, si CECO debe 116 millones verdes, y ese valor lo multiplico por 14,5 del dolar me da una deuda en pesos de 1,682 millones q deberìa ver en el balance en pasivos no corrientes pero no lo veo, solo figura unos 692 millones cosa rara o ya estaba muy cansado para seguir viendo. Si alguien lo descula se lo agradezco. No creo que este el diferencia en Pasivos corrientes porque el balance aclara que se cancela esa cuenta en su totalidad con giro de 90 dias aprox.

Finalmente las deudas con los bancos bajaron cosa que me pone muy contento, todavia hay deuda a tasa muy alta pero CECO la puede pagar, la esta bajando y si observamos el Cash Flow este da positivo cosa que significa que puede seguir bajándola considerando que ademas las nuevas tarifas solo incluyeron 2 de los 3 meses del trimestre.

El resultado de la empresa alcanza para seguir bajando las deudas. Algunos dirán... si... que el tipo de cambio le juega perjudicial y mi visión es que el tipo de cambio solo es un subi baja.... dado que esta industria se maneja en dolares sube el tipo de cambio... y suben los precios... suben los margenes brutos... todo queda equilibrado.

La empresa esta muy bien, va por buen camino. Otros dicen que sus maquinas TV son viejas.. y yo diria.. que si... es verdad.. son viejas... pero el pais necesita de esas maquinas unos al menos 5 años mas... para ese entonces.. ya la deuda con Mitsubishi estara mas que saldada. Y aun asi el gobierno debe mantenerlas en reserva por otros 5 años mas. En pocas palabras... las TV viejas de CECO son utiles por al menos 10 años mas.

La empresa con tiene problemas financieros, tiene crédito, su deuda es de super largo plazo, la esta pagando. Su márgenes crecen, solo hay que esperar y a medida que pasen los trimestres el valor de la acción seguirá subiendo.

Chory, el flujo de fondos de la deuda con Mitsubishi caculo yo que está descontado a Costo de Capital Promedio Ponderado (WACC). Digo "calculo" porque no lo sé efectivamente, pero el WACC de CECO debe de andar en un 10\11%. Más que una cosmética contable yo diría que es financieramente correcto descontar ese flujo a WACC. Hay que tener en cuenta que lo que vale nominalmente 117 MM de dólares es la sumatoria de los flujos que se pagarán hasta el fin del compromiso, en 2032. El VAN de esos flujos es el que figura en los EECC, descontados los mismos a la tasa promedio que le "cuesta" a la empresa su capital de trabajo.