09ezemarq escribió:Si bien vender futuros sin cobertura de un commodity es muy arriesgado, no veo cual es el problema, la estacionalidad ya está descontada
No vendió futuros, en cuyo caso la pérdida puede ser grande pero al menos limitada, vendió calls de futuros descubiertos. Y con estacionalidad en contra.. además las otm tienen el peor vega de todos. Aparte del incremento del delta de la opción, te explota la volatilidad del subyacente y si no tenés ninguna estrategia mas que esperar a finish estás en el horno. Eso les pasa a los greedy cuando lo que vendieron vale unos centavos y en vez de cerrar o cubrir quieren quedarse con toda la prima. Te puede salir bien 100 veces pero basta q una sola te salga mal para desaparecer..
