GAMI Boldt Gaming

[jabalina]

que resultado esperan para el ejercicio 2012?

Para el 2012 espero un resultado un 23% mayor al del 2011 .
Saludos

[capocanionieri]

que resultado esperan para el ejercicio 2012?

[el profe]

Muchachos: confirmen, pero me parece que se renovó el contrato con la Pcia. de Baires en año pasado.- Por eso, entre otras cosas, se calentaron con Scioli...

no solo eso! si no que despues de decir un par de cosas en el foro me puse a buscar algo que habia leido y que me dejo mas tranquilo despues de volverlo a leer!

« Sobre la Asamblea de SiderarNoticias sobre Siderar »Sobre la baja registrada en GAMI
Miércoles, abril 27, 2011
posted by admin En el día de hoy la empresa ha mandado un comunicado a la BCBA informando que había sido notificada de la Resolución N* 112/10 por la cual Lotería Nacional adjudicó a la UTE Impresora Internacional de Valores SAIC – Casino Buenos Aires SA para la contratación del servicio integral de captura de apuestas en línea. En la actualidad dicho servicio es provisto en partes iguales por Boldt Gaming SA y Casino Buenos Aires SA, sin que se haya determinado la fecha de desvinculación definitiva en la prestación del servicio. Esto no es ninguna novedad ya que la Licitación Publica Nacional armada para favorecer a la empresa de Cristóbal López fue realizada en Agosto-09, y finalmente la justicia se expidió a favor del organismo público ante la medida cautelar interpuesta por GTECH ante discrepancias con los términos del Pliego licitatorio.

¿Cuanto es el peso del contrato con Lotería Nacional dentro de la facturación de la firma?. Solo el 6,55% de las terminales de captación de apuestas administradas por GAMI se encuentran dentro de la Capital Federal. Estas son 960 terminales sobre un total de 14.650.

Esperamos un leve impacto sobre el total de transacciones realizadas ya que la empresa se encuentra instalando 2.250 terminales nuevas en la Prov. de Buenos Aires (a razón de 100 terminales por mes) y 400 terminales nuevas en la Prov. de Córdoba.


Sobre la posibilidad que otros contratos migren de prestador, debemos señalar que es prácticamente nula. Debido a los altos costos que implicaría la puesta a punto de las terminales a la procesadora central junto con las cuestiones técnicas en cuanto al traslado de datos, y los tiempos en cuanto perdida de recaudación que dicha medida generaría, se tiende a renovar los contratos ampliando las terminales y trabajando en cuanto a la imagen y propaganda de las agencias y los juegos. Un claro ejemplo de esto es que en el ejercicio pasado se han logrado extensiones de contratos con el Instituto Provincial de Lotería y Casinos de la Prov. de Bs. As.; del Instituto Provincial de Lotería y Casinos S.E., Prov. de Misiones; de la Lotería de la Prov. de Córdoba S.E., y el Instituto de Asistencia Social de la Prov. de Formosa.

Nos mantenemos optimistas en el papel, esperando para el 2011 ingresos por ventas por $590 millones, resultados operativos por $248 millones y utilidades netas por $160 millones.

http://www.bullmarketbrokers.com/blog/q ... a-en-gami/

Sigan regalando muchachos que el viernes me las llevo

[jabalina]

Muchachos: confirmen, pero me parece que se renovó el contrato con la Pcia. de Baires en año pasado.- Por eso, entre otras cosas, se calentaron con Scioli...

Yo tengo entendido que se renovo por 3 años en noviembre del 2009 ,por lo que venceria en noviembre del 2012.
Si estoy equivocado que alguien mr corrija .
Saludos.

[obekiko]

Muchachos: confirmen, pero me parece que se renovó el contrato con la Pcia. de Baires en año pasado.- Por eso, entre otras cosas, se calentaron con Scioli...

[el profe]

Los precios estos van a seguir aletoriamente en estos valores pero si hubiera certeza que a fin de año se renovaria el contrato con la provincia de Bs As la accion pasaria tranquilamente los38 pesos.

Para octubre falta bastante! pero igual llegado el caso que se hace con todas las maquinas que se instalaron que demando mas de 1 año? osea la provincia no se puede quedar sin servicio, que pasa en ese caso?

[capocanionieri]

[quote="Luca"]no estoy de acuerdo capo, eso es una cuestion cultural, los inversores de USA buscan las empresas que paguen mas dividendos en forma más regular (estarian encantados con GAMI)... así compraban enron tambien.
otros buscan comprar "empresas", al estilo buffet: coca cola, gilette, p&g que viviran muchos años y siempre ganaran guita (alimentos, farmacia los rubros elegidos). Dato de color: BRK.A nunca pagó dividendos, en 1991 estaba 8000u$S y ahora 120.000u$s cada papel. AAPL estaba 90u$s en 2007 y ahora 500u$s y no reparte div.

los papeles que pagan tanto de dividendos por lo general no incrementan su valor.

A lo que voy es a comprar empresas o flujos, yo elijo los dos

Luca, comparto el análisis, prefiero empresas de crecimiento y no de dividendos, pero bueno puede ser la etapa que estoy en mi vida de hacer crecer mis ahorros.

Para flujos, prefiero bonos, fideicomisos o FCI.

[claudiod75]

creo que esa els la clave: la renovacion del contrato con la provincia de buenos aires

[jabalina]

Los precios estos van a seguir aletoriamente en estos valores pero si hubiera certeza que a fin de año se renovaria el contrato con la provincia de Bs As la accion pasaria tranquilamente los38 pesos.

[el profe]

Y los dividendos??

Alguno por ahi dijo que pueden estar para el viernes!

Seguiran vendiendo a estos precios el viernes?

Dios quiera que si

[Luca]

no estoy de acuerdo capo, eso es una cuestion cultural, los inversores de USA buscan las empresas que paguen mas dividendos en forma más regular (estarian encantados con GAMI)... así compraban enron tambien.
otros buscan comprar "empresas", al estilo buffet: coca cola, gilette, p&g que viviran muchos años y siempre ganaran guita (alimentos, farmacia los rubros elegidos). Dato de color: BRK.A nunca pagó dividendos, en 1991 estaba 8000u$S y ahora 120.000u$s cada papel. AAPL estaba 90u$s en 2007 y ahora 500u$s y no reparte div.

los papeles que pagan tanto de dividendos por lo general no incrementan su valor.

A lo que voy es a comprar empresas o flujos, yo elijo los dos

modesto profe, no calienta lo que pague de dividendos sino el resultado de la compañía.

[capocanionieri]

modesto profe, no calienta lo que pague de dividendos sino el resultado de la compañía.

GAMI

2011 155MM 16.5%
2010 133MM 18%
2009 113MM

TECO

2011 2.422MM 33%
2010 1.821MM 30%
2009 1.405MM

La tasa es decreciente, habrá que ver un comparable como viene creciendo las ganancias, eso te determina la cotización.

PE 2012 gami te puede quedar en 5.75x con crecimiento del 18% del resultado.

idem teco 5.56x con un crecimiento del resultado del 30% del resultado.

Luca, recién veo tu post.

En un plazo fijo te queda el capital de yapa sin fees, acá te matan con los fees.

Argentina tiene un riesgo regulatorio en general enorme, pero meterse con los celulares es meterse con Mexico, Italia y España, no es joda! hay que ver que pasa con YPF...

Meterse con Tabanelli es un pesado del juego, pero es argento...

[claudiod75]

muchas gracias luca

[Luca]

capo, tnego teco2 en mi cartera long igual que gami,
por qué gami? 0 (si, cero) deuda. roe de 105%. roce 170%. mi promedio de compra hace que me pague más de un 15% anual de dividendos.Es la de mayor dividend yield en la BCBA. Digamos, es un plazo fijo donde me queda la empresa de yapa.
tiene muchos contratos firmados con buenos aires, santa fe, entre rios, formoso, cordoba y misiones (y ahora costa rica con 1000 maquinitas) .

teco2 te dije que la tengo, gana plata... pero mucho de eso viene de la telefonia celular... si progresa en el congreso el proyecto de considerarla servicio publico, pensás que no le afectaría? todo tiene su riesgo.

Justamente nombraste 2 de los papeles que más alegrías me dan a largo plazo.

Lo que quiero entender son argumentos reales de compra, números, valuaciones, etc. El contrato si se mantiene lo único que te habilita es que sigas ganando lo mismo que el año anterior. Gami tiene ponele 40 clientes con toda la furia, Teco debe andar en los 18 millones...

[el profe]

Luca, GAMI tiene

un P/E de 6.80x si lo miramos respecto del anual 2011.

Ganancias año a año crecieron 16%

Todos negocios con el estado, en un tema sensible como el juego.

No te digo que compres bancos porque hoy por hoy son riesgosos.

TECO2 tiene un P/E de 7.2x misma cuenta.

Ganancias año a año crecieron 26% y tiene un nivel de protección institucional mayor.

Esto ya lo posteé hace unos meses. un 6% de diferencia entre teco y gami, te justifica gami? Además de cuestiones de liquidez, etc.

Me gustan las small caps, pero tampoco hay que ser caprichoso. Salvo que alguien me diga que gami 2012 va a ganar mucha más guita que en el 2011

En lo ultimo que escribiste esta la posta! porque sabes que si!! este año va a ganar mucha mas guita que en el 2011 se estima que a mitad de año pague un dividendo anticipado de 2.50 mangos y si mal no recuerdo el del año pasado fue de 1.50 o 1.65 asi que si eso no es ganar mucha mas guita! no entiendo nada