danyf escribió:alzamer, si andas por acá me gustaría que revises lo números que puse y si tenes algo que agregar de lo agradecería.
PD; leviathan, vos con Roberto hacías buenos análisis y pronósticos, Roberto desapareció pero vos escribis poco, me gustaría leerte. Saludos.
gracias danyf.
Se necesitara mirar el anual completo, y va a ser muy complicado discriminar el trimestral solo porque las empresas
no lo hacen al presentar el anual, y el ajuste por inflacion dificulta los calculos, pero resulto como imaginaba mas o menos y vale la pena agregar que:
La ganancia anual es genuina aunque castigada por la suba del 100% en el dolar que es mayor al 48% de inflacion.
Esta ganancia se logra tambien con amortizaciones realistas, pero muy superiores al capex, lo que castiga el resultado algo ficticiamente, dado que a la empresa le sobra capacidad de produccion.
El dividendo podria haber sido mayor pero es el doble del del año pasado, pocas empresas haran esa distribucion.
El numero que da el trimestre dio tal cual el que habia calculado sin ajuste inflacion, pero eso es anecdotico.
El per a futuro es bastante menor a este bajísimo PER del año, dada la baja de costos internos ocurrida desde el segundo semestre especialmente.
Es , creo la mas solida empresa del mercado ( y regalada), dolarizada en un contexto de falta de dolares.
Exactamente lo contrario a los bancos.