https://www.youtube.com/watch?v=ex_zASmSz0o
A Carlin no le gusta Gazprom. No comparto el análisis. Primero compara la yield de un bono ruso contra el dividendo de OGZD, está bien que decimos que es un bono, pero tampoco para tanto. Gazprom tiene potencial de upside.
Por otra parte creo que lo más importante es el potencial de downside, es verdad que algunos están empernados de cuando valía 9 U$S y también parecía barata, pero con un PER de 3, con un P/B de 0.26, con los proyectos de enorme capex terminándose, con un yield del 5%, realmente, cuánto más downside le puede quedar? Podría realmente valer la mitad?
No parece ser una empresa que pueda quebrar, primera regla de oro, no perder dinero. Alguna recompensa via dividendo hay, y el upside... Tranquilamente podría valer 3 a 6 veces más (ya lo hizo), le veo demasiado poco riesgo frente al potencial.
Como decía Warren Buffet, jamás compraría un ticket de lotería, pero si me lo ofrecen gratis lo agarro sin dudar...